Kaj je osebni naložbeni načrt in kako ga sestaviti kompetentno, jasno in strateško

Naša naloga v tem članku je razumeti, kako pripraviti poslovni načrt za vlagatelja. Pogovarjali smo se o tem, kako pripraviti pravi poslovni načrt. Zdaj pa se osredotočimo na pripravo poslovnega načrta, ki lahko spodbudi vlagatelje, da vložijo denar v vašo idejo.

Glavni cilji poslovnega načrta:

• 1. Vlagatelju pokažite možnosti ideje in svoje razumevanje trga.
• 2. Pokažite svoje prizemljeno razumevanje potrebnih stroškov.
• 3. Pokažite, da ima ekipa, ki bo projekt izvajala potrebno znanje in veščine.

Vse ostalo je le bleščica, potrebna v poslovnem načrtu, a nima vpliva velik vpliv pri odločanju. Za ponazoritev zgornjega vzemimo posel ene od naših strank – prodaja leč prek prodajnih avtomatov.

Glavna stvar je ideja!

Neprofesionalni vlagatelji pogosto niti ne preberejo naslednjih odstavkov po opisu ideje. Ideja ali rešitev, ki jo predlagate, jim je všeč ali pa ne. In nobeni finančni izračuni ga ne bodo mogli prepričati. Zato je pomembno, da človek verjame v to idejo, kar pomeni prvo točko: "Treba je prodati." In idejo morate prodati z razumevanjem trga. Vzemimo primer z lečami.
Če preprosto predstavite idejo: "Prišli smo do sijajne ideje: prodaja leč prek avtomatov," obstaja velika verjetnost skepticizma. Zato ga je treba predstaviti malo drugače.

• 1. Trg leč raste za 20 % letno.
• 2. Glavna prodajna mesta: optika in internet.
• 3. Ljudje smo navajeni uporabljati kavne avtomate, plačilne terminale in bankomate.
• 4. Leče so bistveno blago, zato bo povpraševanje po 24-urni priložnosti za nakup leč v katerem koli stanovanjskem območju.

Najpomembneje je, da je ideja podprta:

• Resnična potreba po izdelku ali storitvi;
• Analizirati pomanjkljivosti rešitev za to potrebo zdaj;
• Primeri uspešnih podobnih rešitev ali pristopov k rešitvam;
• Ocena obetov bodisi rastočega trga bodisi razlogov, zakaj bodo obstoječi deleži prerazporejeni.

Načrt prihodkov

Najbolj nepredvidljiv člen v poslovnem načrtu. Z njegovo pomočjo se lahko poslovni načrt spremeni v hitro povračilo. Da bi pritegnili vlagatelja, mora biti ta člen jasno utemeljen. Vzemimo naš primer: prebivalstvo je 150 milijonov, od tega jih ima 40 % slab vid. Od tega jih 30 % uporablja leče. Gre za delovno aktivno prebivalstvo do 35 let.
Glede na to, da je v tej kategoriji približno 20% inovatorjev, lahko določimo potencialno potrošniško nišo v višini 3.600.000 ljudi. In bo nenehno rasla zaradi vključevanja konservativcev in staranja prebivalstva.
En potrošnik porabi 2 paketa leč na mesec. Na podlagi tega lahko izračunamo število potencialnih potrošnikov za vsako mesto ali regijo.
Zelo dobra poteza bi bila zmanjšati ocenjeno številko za 2-krat. Ali pa uporabite optimističen in pesimističen scenarij. V pesimističnem scenariju bi morale biti številke povsem zadovoljive.
Pravzaprav bo vsaka napoved še vedno približna in nihče ne more natančno napovedati prodaje. Večina vlagateljev to razume, glavna stvar je, da obstaja jasna logika v napovedi števila kupcev, obsega nakupa in cen.

Načrt porabe

Če načrt prihodkov vlagatelju pokaže vašo ustreznost dojemanja trga, potem načrt stroškov pokaže vaše izkušnje, racionalen pristop k porabi sredstev vlagatelja. Stroški bodo v vsaki situaciji drugačni. Pomembna točka je utemeljitev stroškov. Če poslovni načrt vključuje stroške izvajalcev, je treba priložiti komercialne predloge teh izvajalcev ali pa se sklicujete na povprečne tržne cene ali plače.
Pomembna točka so plače vodstvenega osebja. Morale bi biti na ravni vašega preživetja. Če jih dvignete na povsem sprejemljive plače, se bo investitor odločil, da imate željo po iskanju toplega mesta in prejemu udobnega denarja.
Dobra poteza pri izdelavi načrta porabe je lahko financiranje v več fazah, ko se na kolenu ustvari rešitev, opravijo testiranja, nato pa se vloži glavnina denarja. Toda na splošno vam ni treba takoj znižati stroškov; poiskati morate rešitve, ki so se izkazale na trgu in so upravičene s kakovostjo.
Prvič, investitor želi investirati v resen posel z resnimi odločitvami, da se kasneje ta posel proda. Zato mora prvotna odločitev pokazati trdnost celotnega dogodka. In drugič, če se še vedno odloči za zmanjšanje, potem boste imeli nekaj za zmanjšanje zneska naložbe.

Povzetek in izkušnje udeležencev.

Investicijski načrt je poslovni projekt, ki je za podjetje zelo pomemben za pridobitev želenega financiranja. Samo dobro izdelan načrt lahko potrdi upravičenost investicijskega projekta.

Prisotnost takega dokumenta ne zagotavlja stoodstotnega prejema financiranja, saj vlagatelje zanimajo predvsem obstoječa tveganja in stopnja donosnosti. Zato je treba razumeti, kaj je naložbeni načrt in kakšen bi moral biti.

Zdaj je malo verjetno, da boste lahko našli vlagatelja, ki bo upošteval predloge, če nima jasnega poslovnega načrta, pripravljenega v skladu z vsemi sprejetimi standardi.

Poslovni načrt mora čim bolj odražati naložbeno pobudo podjetja, ki potrebuje financiranje, in jasno določiti vse glavne cilje. Takšni dokumenti opisujejo proces delovanja in usmeritev dejavnosti. Jasno so navedeni predmeti naložb in zahtevani obsegi.

Naložbe se lahko zagotovijo v različnih oblikah: finančnih, materialnih, nematerialnih itd.

Investicijski subjekt mora ustvariti naložbeni načrt, ki bo osredotočil politike, cilje in strategije, namenjene doseganju določenih ciljev.

Prav tako je potrebno, da dokument vsebuje jasne kazalnike, ki označujejo pričakovane rezultate izvajanja poslovnega načrta. Navesti je treba časovno obdobje, v katerem se načrtuje izvedba projekta in ustvarjanje dobička.

Takšen dokument mora v celoti razkriti vse prednosti in slabosti ter vsebovati popolne informacije o znesku potrebne kapitalske naložbe.

V zvezi z določeno organizacijo je navedena posebna strategija za izvedbo poslovne ideje ob upoštevanju vseh kazalnikov trženjskih raziskav.

Projektna dokumentacija mora vsebovati načrt investicij, iz katerega je razvidno povpraševanje po obsegu financiranja, ki so ga glede na obrestno mero pripravljeni zagotoviti investitorji.

Praviloma velja, da višja kot je obrestna mera, nižji bo želeni znesek financiranja.

Pri izdelavi investicijskih načrtov se upoštevajo:

Pričakovano povpraševanje po izdelkih;

Višina plač zaposlenih;

Drugi stroški (najemnina, popravila itd.);

Proizvodna tehnologija.

Investicijski načrt mora najprej vsebovati podatke o dosedanjem delu za uresničitev poslovne ideje. V tem delu so identificirane tudi vse osebe, ki so pripravile projekt, in korak za korakom opisani vsi ukrepi za doseganje ciljev.

Predložiti je treba predračune o donosnosti vloženega kapitala, vračilnih dobah, višini pričakovanih prihodkov in določenih garancijah.

Drugi del naj vsebuje podatke o konkurenčnosti, tržni strategiji in ugledu organizacije. Opisan je tudi postopek oblikovanja stroškov izdelkov in navedeni so načini za njegovo izvedbo.

Tretji del označuje finančno stanje. Se pravi, navedena so razpoložljiva osnovna sredstva in priložena poročila za pretekle mesece.

Četrti del vsebuje tehnološki pregled. Kaže, kaj organizacija potrebuje za dosego svojih ciljev. To lahko vključuje dodatne proizvodne zmogljivosti, razpoložljivost surovin, iskanje dobaviteljev ali izvajalcev, proizvodno tehnologijo itd.

V nadaljevanju je podrobno opisan proces učinkovite porabe kapitalskih naložb in izvedena je analiza donosnosti investicijskega projekta. Pri izvedbi analize se upoštevajo najnižji kazalniki, pri katerih bo projekt ostal donosen.

Investicijski poslovni načrt

Poslovni načrt je sestavni del poslovnega načrtovanja kot kontinuiranega procesa organizacijskega razvoja. Investicijski poslovni načrt ali projekt je dokumentirana manifestacija naložbene pobude gospodarskega subjekta, ki predvideva vlaganje kapitala v določen predmet dejanske naložbe, namenjen uresničevanju določenih naložbenih ciljev, določenih v času, in doseganju načrtovanih posebnih rezultatov.

Glavni vir kapitala v tem primeru je zunanji vlagatelj, ki ne pozna podjetja ali predlagane naložbene ideje in zahteva visoko podrobnost o vprašanjih, ki ga zanimajo.

Investicijski poslovni načrt se uporablja za potrebe kreditiranja in se predloži banki v obravnavo kreditnemu odboru kot potrdilo o ekonomski upravičenosti projekta, ki ga izdajo strokovni svetovalci.

Investicijski (ali kreditni) poslovni načrt sam po sebi ni jamstvo za pridobitev izposojenih sredstev, saj banka še vedno posoja projekt in ne dokument, ki ga opisuje. Takšen poslovni načrt podrobno razkriva vprašanja, ki zanimajo banko: finančni načrt, kvalitativno analizo tveganja, izračun donosnosti projekta, njegove integralne kazalnike. Trenutno nobena banka ne bo sprejela projekta v obravnavo, če paketu dokumentov posojilojemalca ni priložen poslovni načrt, ki ustreza standardom, ki jih sprejemajo ruske kreditne institucije.

Potrebo ruskih podjetij po razvoju investicijskega poslovnega načrta je povzročilo več razlogov:

Prilagoditev tujih izkušenj pri razvoju investicijskih projektov domačim razmeram. S tem je bila določena obvezna tipizacija uporabljene metodologije in dokumentacije na poslovnem področju;
uporaba osebnih računalnikov, ki je določila potrebo in možnost izdelave programske opreme za razvoj in analizo investicijskih projektov. V številnih izračunih se uporabljajo komercialni in standardni funkcionalni programi ter programi, ki jih pripravijo sami razvijalci projektov;
ocena poslovnega načrta s strani lastnikov finančnih sredstev oziroma njihovih posojilojemalcev in posojilodajalcev z vidika vračila vloženih sredstev in ustvarjanja dobička ali drugega pozitivnega učinka.

Poslovni načrt ocenjuje obetavno situacijo tako navznoter kot navzven. Je najbolj kompakten dokument, ki podjetniku omogoča ne le informirano odločitev, temveč tudi navedbo, kaj in kdaj je treba narediti, da bi izpolnil pričakovanja glede učinkovitosti projekta. Od pravilnosti dokumenta je odvisna odobritev in izvedljivost projekta. Poslovni načrt odgovarja na vprašanja: ali je ideja dobra? komu je nov izdelek (storitev) namenjen; ali bo ta izdelek (storitev) našel kupca; S kom boste morali tekmovati?

Pri srednjeročnih in dolgoročnih projektih je razvoj poslovnih načrtov osrednja faza načrtovanja naložb. Njegova glavna vsebina je oblikovanje glavnih komponent projekta in njegova priprava za izvedbo.

Glavna vsebina te stopnje vključuje naslednje vrste dela:

Razvoj koncepta in nadaljnji razvoj glavne vsebine projekta (viri – omejitve – rezultat);
navezovanje poslovnih stikov in poglobljena študija ciljev udeležencev;
strukturno načrtovanje;
organiziranje in vodenje razpisov, sklepanje pogodb z glavnimi izvajalci;
pridobitev soglasja za nadaljevanje dela.

Za kratkoročne, manjše ali lokalne projekte, ki ne zahtevajo večjih stroškov in imajo zelo kratek rok izvedbe, poslovni načrt združuje vse faze in dela, opravljena v predinvesticijski fazi.

Za razvoj strategije razvoja velikega podjetja je sestavljen korporativni (globalni) poslovni načrt.

Pri pripravi poslovnega načrta se morate najprej odločiti: kaj je namen razvoja poslovnega načrta. Ti cilji so lahko:

Sami razumejte stopnjo resničnosti doseganja navedenih rezultatov v zaključenem projektu ali tehničnem stanju;
prepričati sodelavce o realnosti doseganja določenih kvalitativnih ali kvantitativnih kazalnikov predlaganega projekta;
pripraviti javno mnenje korporatizirati podjetje po predlagani shemi, za katero avtorji menijo, da je optimalna;
določenemu krogu ljudi dokazati izvedljivost prestrukturiranja dela in reorganizacije obstoječega ali ustanovitve novega podjetja;
pritegniti pozornost in povečati zanimanje potencialnega investitorja.

Podjetja, ki delujejo v stabilnih razmerah in proizvajajo izdelek za dokaj stabilen trg, razvijejo poslovni načrt, katerega cilj je izboljšanje proizvodnje in iskanje načinov za zmanjšanje stroškov. Ta podjetja nenehno predvidevajo ukrepe za posodobitev izdelkov, ki jih proizvajajo, in jih formalizirajo v obliki lokalnih poslovnih načrtov.

Tvegana podjetja, ki proizvajajo izdelke s povečanim tveganjem, sistematično pripravljajo poslovne načrte za razvoj novih vrst izdelkov, prehod na tehnologije itd.

Če podjetje, ki je začrtalo znatno povečanje proizvodnje tradicionalnih izdelkov ali razvoja nova tehnologija, nima zadostnih zmogljivosti za njihovo proizvodnjo, potem gre lahko s privabljanjem kapitalskih naložb ali iskanjem novih partnerjev.

V tem primeru se poslovni načrt uporablja pri iskanju investitorjev, upnikov in sponzorskih naložb. Za to je mogoče pripraviti eno- ali dvostranski povzetek poslovnega načrta, ki vlagateljem, posojilodajalcem in drugim partnerjem omogoča vpogled v pomembne značilnosti in prednosti projekta. Ta dokument se imenuje poslovni predlog. Uporablja se pri pogajanjih z morebitnimi investitorji in bodočimi partnerji.

Poslovni načrt mora biti predstavljen v obliki, ki omogoča zainteresirani strani, da jasno razume bistvo posla in stopnjo interesa za sodelovanje v njem. Obseg in stopnja specifikacije delov načrta sta določena s posebnostmi in področjem dejavnosti podjetja.

Napisano mora biti preprosto in jasno ter imeti jasno strukturo, na primer tisto, ki jo priporoča rusko ministrstvo za gospodarski razvoj:

1. Uvodni del.
2. Pregled stanja panoge (proizvodnje), ki ji podjetje pripada.
3. Opis projekta.
4. Proizvodni načrt za projekt.
5. Načrt trženja in prodaje.
6. Organizacijski načrt za izvedbo projekta.
7. Finančni načrt projekta.
8. Ocena ekonomske učinkovitosti stroškov, nastalih pri izvajanju projekta.

Oglejmo si podrobneje vsebino vsakega razdelka. Uvodni del poslovnega načrta vključuje:

Sprednja stran;
življenjepis;
memorandum o zaupnosti.

Naslovna stran vsebuje ime podjetja, ki je začelo projekt, ime projekta, kraj in čas njegovega razvoja.

Povzetek je povzetek bistvo investicijskega projekta. To je dokument, ki razkriva vso privlačnost in nujnost doseganja določenega cilja. Biti mora kratek in vzbuditi zanimanje bralca. Povzetek je napisan nazadnje, saj povzema vse informacije, ki jih projekt vsebuje. Povzetek predstavlja podatke, ki naj bi potencialnemu investitorju omogočili razumevanje, kaj je na kocki, kakšni so pričakovani stroški in donosnost projekta.

Memorandum o zaupnosti se sestavi, da se osebe, ki pregledujejo poslovni načrt, opozori na zaupnost podatkov, ki jih vsebuje. Memorandum lahko vsebuje opomnik, da bralec prevzema odgovornost in jamči, da podatki v načrtu ne bodo razkriti brez predhodnega soglasja avtorja. Memorandum lahko vsebuje zahteve po vrnitvi poslovnega načrta in prepoved kopiranja gradiva.

Zdaj pa preidimo neposredno na razvoj naložbenega poslovnega načrta; začeti je treba s pregledom stanja panoge (proizvodnje), v katero spada podjetje, ki je namenjen reševanju dveh glavnih težav:

1) preučiti stanje in razvojne trende industrije kot naložbenega predmeta;
2) narediti napoved obsega proizvodnje izdelkov in storitev, ki jih podjetje lahko proizvede v konkurenčnem okolju.

Za rešitev prve naloge v poslovnem načrtu je priporočljivo podati retrospektivno analizo trenutnega stanja v panogi, razvoj panoge v zadnjih 5-10 letih in opisati možne trende v razvoju industrija kot celota, ustrezne panoge v regijah, kjer se načrtuje prodaja izdelkov v tujini.

Za rešitev drugega problema je treba glavne konkurente na regionalnem, domačem in tujih trgih opisati na naslednjih položajih:

Nomenklatura in prodaja izdelkov;
trge, na katerih delujejo, in deleže na teh trgih;
konkurenčnost njihovih izdelkov;
cenovna in prodajna politika;
stanje proizvodne baze.

Analiza teh podatkov vam bo omogočila, da ugotovite konkurenčne prednosti vašega podjetja ali ugotovite njegove pomanjkljivosti in določite metode konkurence s konkurenčnimi podjetji. Rezultati analize bodo eden izmed kriterijev, na podlagi katerega bo potencialni investitor lahko presodil sposobnost podjetja, da uspešno konkurira podobnim podjetjem.

V opisu projekta je treba na kratko in jasno navesti bistvo in glavne določbe projekta. Ta razdelek zajema naslednje težave:

Kaj podjetje počne ali bo naredilo (podatki so o velikosti in perspektivah podjetja, profilu njegovih dejavnosti, značilnostih proizvedenega blaga in storitev ter drugih informacijah, ki zagotavljajo konkurenčne prednosti tega podjetja);
kakšno je pričakovano povpraševanje po predlaganem blagu in storitvah, napoved njihove izvedbe za več let (tu so predstavljeni glavni trendi v razvoju trga, slabosti konkurenčnih podjetij, načrti za rast in širitev dejavnosti);
višina dohodka od prodaje izdelkov ali opravljanja storitev, višina stroškov in bruto dobička, stopnja dobičkonosnosti, vračilna doba naložb (v tem delu poslovnega načrta morate predstaviti ekonomičnost podjetja: podatke o dobičku, pričakovani dobičkonosnosti, donosnosti vloženega kapitala, časovnem okviru doseganja točke preloma in presežku denarnih prejemkov nad plačili);
koliko sredstev je treba vložiti v projekt za njegovo izvedbo (na kratko navedite višino potrebnih sredstev in smer uporabe kapitala);
zakaj bo podjetju uspelo hitro prodreti na nove trge blaga in storitev (v tem razdelku so navedene konkurenčne prednosti podjetja v določenem obdobju in možne prednosti po izvedbi predlaganega projekta, slabosti konkurentov in drugi pogoji).

Proizvodni načrt podaja podatke o varnosti investicijskega projekta s proizvodne in tehnološke strani.

V proizvodnem načrtu morate narediti naslednje:

Navedite cilje dolgoročne strategije podjetja;
opišite strukturo načrtovane proizvodnje, njeno surovinsko bazo in tehnološko shemo proizvodni proces, viri energije, toplote, oskrba z vodo;
zagotoviti podatke o osebju proizvodnje, programu usposabljanja in prekvalifikacije;
opišite načrt za doseganje polne projektne zmogljivosti podjetja;
podati informacije o statusu dela na projektu in proizvodnih zmogljivostih.

Za opredelitev statusa dela na projektu so potrebni naslednji podatki:

Stopnja razvoja izdelkov, predlaganih za proizvodnjo;
pravna podpora projekta;
opravljeno delo na projektu;
razpoložljivost proizvodnega prostora;
potreba po nakupu opreme;
imena dobaviteljev, dobavni roki in stroški opreme;
vrste energentov;
značilnosti surovinske baze;
značilnosti proizvodne infrastrukture (vključno z notranjim in zunanjim transportom);
okoljske razmere glede izpustov v vodno porečje in emisij v zrak.

Načrt trženja in prodaje je eden najpomembnejših in najbolj kompleksnih v poslovnem načrtu. Rezultati tržnih raziskav so osnova za razvoj dolgoročne marketinške in cenovne strategije podjetja ter njegove trenutne politike. Določajo potrebe po človeških in materialnih virih.

Zaradi pomembnosti in kompleksnosti tega razdelka je priporočljivo, da ga najprej pripravite in po možnosti preverite podatke o trgu, njegovem obsegu in stopnjah rasti za dodatne, alternativnih virov.

Tržna raziskava v poslovnem načrtu vključuje tri sklope:

1. Analiza povpraševanja po blagu in storitvah na izbranem trgu in trendov njegovega razvoja.
2. Opis strukture trga, njegovih glavnih segmentov, analiza oblik in metod prodaje.
3. Študija konkurenčnih pogojev v tržnih segmentih, izbranih za delo.

Vsi naslednji razdelki načrta so odvisni od ocen prodaje v tem razdelku. Obseg prodaje blaga in storitev, predviden kot rezultat tržne raziskave, neposredno vpliva na načrt proizvodnje, načrt trženja in količino vloženega kapitala, ki ga bo podjetje potrebovalo. Podatki, pridobljeni med analizo konkurenčnega položaja, v veliki meri določajo prodajno strategijo in cenovno strategijo podjetja v izbranih tržnih segmentih.

Organizacijski načrt za izvedbo projekta določa strukturo in politiko upravljanja, daje kratek opis sestavo vodstvene ekipe.

Pri opisovanju organizacijske strukture podjetja je treba upoštevati:

Glavne enote podjetja in njegove funkcije:
porazdelitev odgovornosti vodstvenega osebja;
metode interakcije med oddelki;
interes podjetja za končne rezultate;
nove vrste dela, ki izhajajo iz ciljev podjetja;
potrebne kvalifikacije osebja.

Poslovni načrt vsebuje podrobne informacije za vsakega vodjo podjetja, največje delničarje, člane razvojne ekipe projekta in področje dela, ki ga upravljate.

Finančni načrt projekta se pripravi po izdelavi načrta trženja in načrta proizvodnje. Pri njegovem razvoju je treba upoštevati neskladje interesov udeležencev investicijskega projekta. Finančni načrt mora vsebovati kratek pregled pogojih, v katerih bo podjetje poslovalo. Vsebovati mora podatke, kot so obseg prodaje, bruto dobiček, stroški opreme, dela in drugi stroški, pa tudi podrobno operativno analizo prihodkov in odhodkov, oblikovanje čistega dobička podjetja. To bo zagotovilo popolno sliko donosnosti podjetja. Ta del poslovnega načrta je mogoče sestaviti šele po določitvi obsega (meja) projekta ter nepredvidenih stroškov in inflacije.

Obseg (meje) projekta vključuje opredelitev:

Vse dejavnosti, ki jih je treba izvesti na lokaciji tovarne;
dodatne dejavnosti, povezane s proizvodnjo, pridobivanjem naravnih virov, čiščenjem odpadnih voda in emisij;
zunanji transport in skladišča surovin in končnih izdelkov;
zunanje dopolnilne dejavnosti (stanovanje, poklicno usposabljanje, splošnoizobraževalni programi, gradnja rekreacijskih objektov).

Nepredvidene stroške delimo na materialne in finančne. Nepredvideni materialni stroški se nanašajo na točnost napovedi prodaje, projektne zahteve, materiale in storitve. Da bi se izognili izgubam, je rezerva nepredvidenih stroškov vključena v stroške projekta objekta v višini od 5 do 10% ocenjenih stroškov objekta.

Finančni nepredvideni izdatki so povezani z inflacijo, spremembami osnovne obrestne mere posojilne obresti in drugi dejavniki.

Inflacija je obračunana z naslednjimi podatki:

Splošni indeks notranje inflacije rublja, določen ob upoštevanju sistematično prilagojene delovne napovedi poteka inflacije;
napoved tečaja rublja;
napovedi zunanje inflacije;
napovedi časovnih sprememb cen proizvodov in virov (vključno s plinom, nafto, energenti, opremo, gradbenimi in inštalacijskimi deli, surovinami, nekaterimi vrstami materialnih virov), kot tudi napovedi sprememb ravni povprečnih plač in drugi kazalniki za prihodnost;
napovedi davčnih stopenj, dajatev, obrestnih mer refinanciranja Centralne banke Ruske federacije in drugih finančnih standardov državne ureditve.

Na podlagi navedenih podatkov je potrebno proučiti vpliv inflacije na kazalnike cen, na potrebe po financiranju in na potrebe po obratnih sredstvih.

Priprava finančnega načrta poteka v več fazah:

1. stopnja - napoved obsega prodaje. Izračunan je obseg in vrednost prodaje na upoštevnih trgih za posamezno leto.
2. stopnja - izračun stroškov za prodane izdelke in storitve. Izračuni so narejeni na podlagi napovedi obsega prodaje, trenutnih standardov, cenovne politike in prodajnih pogojev.
Faza 3 - opis nasprotnih strank, njihova zanesljivost, razporeditev pogodb po času, stroški po nasprotnih strankah.
4. faza - izračun dobave surovin, energije, vode (tehnične in pitne), rezervnih delov in obratovalnega materiala za prvih pet let ter dobava delovne sile.
5. stopnja - napoved stroškov (pogojno fiksnih, pogojno spremenljivih in skupnih) po letih.
Faza 6 - izračun načrtovanega dobička. Izdela se načrt pričakovanega dobička in za vsako leto se izračuna čisti poslovni izid.
Faza 7 - analiza točke kritičnega obsega prodaje. Kritični obseg predstavlja prihodek, ki natančno pokriva stroške poslovanja proizvodnje izdelkov in storitev. Ta znesek prihodka se imenuje točka preloma. Treba je analizirati kritični obseg proizvodnje.
Faza 8 - opis virov financiranja.

Pri opisu virov financiranja se uporablja naslednja shema:

Viri oblikovanja virov:
- lastna sredstva;
- izposojena sredstva;
politika delitve dobička po obdavčitvi:
- delež dobička, ki se razporedi v akumulacijski sklad;
- izplačilo dividend (roki in obresti);
ukrepi za nadzor nad plačili potrošnikov, finančna politika kreditnih zavarovanj;
merila za ocenjevanje učinkovitosti;
metode zavarovanja.

Če je za financiranje projekta načrtovana uporaba posojila, potem poslovni načrt vsebuje izračun postopka in časovnega okvira za pridobitev in vračilo posojila ter plačilo obresti.

Na podlagi izračunov, opravljenih v poslovnem načrtu, so sestavljene tri osnovne oblike računovodskih izkazov: izkaz poslovnega izida, izkaz denarnih tokov in bilanca stanja.

Izkaz poslovnega izida ponazarja razmerje med dohodkom, prejetim v procesu proizvodnih dejavnosti podjetja (projekta) v obdobju projekta, s stroški, nastalimi v istem obdobju in povezanimi s prejemom dohodka. Poročilo o dobičku je potrebno za oceno učinkovitosti tekočih (gospodarskih) dejavnosti. Analiza razmerja med prihodki in odhodki vam omogoča, da ocenite rezerve za povečanje lastniškega kapitala projekta, pa tudi izračunate zneske različnih davkov in dividend.

Izkaz denarnih tokov daje informacije o oblikovanju virov finančnih sredstev in porabi teh finančnih sredstev. Viri sredstev v projektu so lahko: povečanje lastniškega kapitala z izdajo novih delnic, povečanje zadolženosti s posojili in izdajo obveznic, prihodki od prodaje izdelkov in drugi odhodki. V primeru ponovnega odkupa delnic ali izgub iz drugih prodaj in neposlovnih dejavnosti se lahko na ustreznih pozicijah pojavijo negativne vrednosti.

Glavna področja uporabe sredstev so povezana, prvič, z naložbami v trajna sredstva in obnavljanjem obratnega kapitala; drugič, z izvajanjem tekočih proizvodnih (operativnih) dejavnosti; tretjič, s servisiranjem zunanjega dolga (plačilo obresti in odplačilo dolga); četrtič, s poravnavo s proračunom (plačilo davka) in nazadnje z izplačilom dividend.

Pomembna točka je, da vsi tekoči projektni stroški ne delujejo kot odtok sredstev, temveč le operativni stroški in tekoča plačila obresti. Amortizacija je ena od stroškovnih postavk vir financiranja osnovnih sredstev. Posledično je obseg prostih denarnih sredstev za projekt enak vsoti čistega dobička in stroškov amortizacije za določeno časovno obdobje. Odplačilo zunanjega dolga se izvaja s prostimi denarnimi tokovi in ​​ne iz dobička.

V bilanci stanja se zaradi udobja analize v projektni praksi uporablja agregirana bilanca stanja, tj. v povečani obliki. Namen bilance stanja investicijskega projekta je ponazoriti dinamiko sprememb v strukturi premoženja (sredstev) projekta in virov njegovega financiranja (obveznosti). Bilanca stanja omogoča izračun splošno sprejetih kazalnikov finančnega stanja projekta, oceno likvidnosti, količnik prometa, manevriranje, splošno plačilno sposobnost itd.

Načrt investicijskega projekta

Poslovni načrt za investicijski projekt je dokument, ki opisuje vse najpomembnejše vidike prihodnjega projekta ob upoštevanju nalog, dodeljenih temu dokumentu.

Predmet takšnega poslovnega načrta je investicijski projekt. Predmet je lahko: ocena ideje, analiza dobičkonosnosti, utemeljitev možnosti pridobitve zunanjega financiranja, iskanje partnerjev itd.

V skladu z izjavo o ciljih ima lahko poslovni načrt zelo različne zahteve glede strukture, vsebine in celo govora.

Tako so v enem od poslovnih načrtov (vedno je bilo, da ga bo prebral dokaj znan poslovnež) strokovnjaki skupine ABS uporabili besede, slike in govorne vzorce, ki jih uporablja ta oseba. V ta namen so bili zbrani njegovi javni govori, poudarjene ponavljajoče se ideje in stabilne govorne preference ter psihološki portret. Besedilo dokumenta je bilo sestavljeno ob upoštevanju teh informacij in napisano »v njegovem jeziku«.

Proces poslovnega načrtovanja lahko vključuje ali ne vključuje različne faze analize projekta: raziskavo trga, razvoj osnovnih in funkcionalnih strategij, oceno stroškov itd.

Struktura poslovnega načrta za naložbeni projekt je lahko videti takole:

1. Povzetek projekta (0,75 strani).

Sestavine:

1. Cilj projekta.
2. Izdelki (storitve) projekta.
3. Časovni okvir projekta.
4. Kratke finančne značilnosti projekta.

2. Projektni izdelki (Vsebina projekta, Opis projekta).

Splošni pomen: opis ideje in vsebine projekta.

1. Splošni cilj in bistvo projekta.
2. Sistem ciljev in načrtovana sestava rezultatov.
3. Opis produktov projekta.
4. Razpoložljivost (potreba po pridobitvi) dovoljenj in licenc.
5. Socialni učinek projekta (nova delovna mesta, izboljšani življenjski pogoji ipd.).
6. Okoljski učinek projekta (če obstaja).

3. Analiza industrije (Analiza poslovnih praks).

Splošni pomen: opis prakse in izkušenj (po možnosti tudi tujih) pri izvajanju podobnih primerov. (Kako je to sploh možno izvesti in kako je pristop, izbran v projektu, povezan z vsem tem?) Omogoča prepoznavanje možnih alternativ (tehnoloških, tehničnih, organizacijskih itd.), njihovo analizo in oceno izvedljivosti nadaljnjih izračunov. .

1. Opredelitev panoge.
2. Stanje in faza življenjskega cikla industrije. Poslovna dejavnost v industriji.
3. Novosti, spremembe in trendi v industriji.
4. Tradicionalne in nove vrste organizacije (formati) poslovanja v industriji, njihove prednosti in slabosti. Dejavniki, ki vplivajo na izbiro poslovnega formata.
5. Ključna vprašanja vprašanja, ki jih je treba obravnavati pri ustvarjanju podjetja.
6. Industrijski tehnični in ekonomski deleži in kazalniki.
7. Ideja projekta v kontekstu razvoja industrije.
8. Analiza alternativ za izvedbo načrta in izbira ene izmed njih.

4. Analiza trga.

Splošni pomen: raziskovanje okolja, iz katerega bo prišel denar v zameno za produkte projekta.

1. Opis ciljnih potrošnikov.
2. Analiza ciljnega segmenta.
3. Informacije o konkurentih (izdelki, cene, promocija, distribucija). Njihove prednosti in slabosti, najuspešnejše marketinške rešitve.
4. Napoved obsega prodaje v fizičnem smislu in njena utemeljitev.

5. Načrt trženja.

Splošni pomen: razvoj načinov pridobivanja sredstev iz zunanjega okolja.

1. SWOT analiza in strategija projekta.
2. Cene (za vsak izdelek projekta).
3. Promocija izdelka.
4. Distribucija izdelkov.

6. Proizvodni načrt.

Splošni pomen: ugotavljati in vrednotiti v naravnih in v denarnem smislu dejanj za ustvarjanje podjetja in procesov njegovega delovanja.

1. Utemeljitev lokacije.
2. Tehnične in konstrukcijske rešitve.
3. Potreba po proizvodnem prostoru, možnost najema prostorov, nakup le-teh itd.
4. Proizvodni proces. Seznam vseh glavnih operacij za proizvodnjo, skladiščenje (skladiščenje) in dostavo.
5. Sestava in specifikacija potrebne opreme. Možnost leasinga.
6. Industrijsko sodelovanje in delo s pogodbeniki.
7. Seznam vseh vrst surovin in zalog, imena podjetij dobaviteljev, njihovi naslovi in ​​predvidene cene.
8. Načrt dobave (opis predmeta dobave, terminski plan dobave, predračun stroškov dobave).
9. Plan proizvodnje v fizičnem smislu. Možnost povečanja (zmanjšanja) obsega proizvodnje.
10. Metode nadzora kakovosti.
11. Seznam specialitet z navedbo števila delavcev v vsaki specialnosti in njihovih plač.
12. Režijski stroški.
13. Ocena proizvodnih stroškov.
14. Okoljska in industrijska varnost.

7. Organizacijski načrt.

Splošni pomen: določiti organizacijske in pravne pristope k ustvarjanju in delovanju podjetja ter interakciji udeležencev.

1. Udeleženci projekta (včasih je ta postavka sestavljena kot ločen del poslovnega načrta).
2. Sistem motivacije udeležencev (uravnoteženost interesov).
3. Pričakovana shema interakcije med udeleženci. Informacije o ključnih vodstvenih osebah v projektu.
4. Organizacijska struktura in sistem vodenja projektov.
5. Struktura dela in koledarski načrt- terminski plan izvedbe projekta.
6. Kadrovski načrt.

8. Finančni načrt.

Splošni pomen: oblikovanje denarnih tokov projekta, ocena njegove učinkovitosti, izračun shem financiranja.

1. Opis predpostavk in predpostavk (davki, dajatve, ugodnosti, stopnja inflacije, višina obratnega kapitala, financiranje, plačilni režim za surovine in izdelke, način amortiziranja itd.).
2. Napovedani izkaz denarnih tokov.
3. Napoved izkaza poslovnega izida.
4. Napoved stanja.
5. Ocena finančnega stanja podjetja projektne organizacije.
6. Utemeljitev izbire (izračuna) diskontne stopnje.
7. Izračun kazalnikov uspešnosti projekta.
8. Razvoj shem financiranja (vrste, obsegi, viri in pogoji prejemanja) in servisiranje projektnih obveznosti (plačilo obresti, dividend, lizing plačil itd.).

9. Analiza tveganja projekta.

Splošna ideja je raziskati, kaj bi lahko bilo v nasprotju z načrti, kakšno škodo bi lahko povzročilo in kaj je treba storiti, da preprečimo in zmanjšamo tveganja.

1. Vzročno-posledična analiza tveganja (možni neželeni dogodki, viri in dejavniki vpliva, možni ukrepi proti tveganju).
2. Analiza občutljivosti projekta (grafi, zaključki in priporočila).
3. Analiza scenarijev projekt.
4. Varnost in jamstva za upnike in vlagatelje.

10. Aplikacije.

Registrska, tehnična in druga dokumentacija, poročila, certifikati, patenti, računske tabele, izračuni, diagrami, risbe, drugo grafični materiali itd.

Izdelava investicijskega načrta

Investicijski projekt je načrt ali program dejavnosti v zvezi z izvedbo kapitalskih naložb in njihovim kasnejšim povračilom ter dobičkom.

Naloga razvoja investicijskega projekta je pripraviti informacije, ki so potrebne za sprejetje informirane odločitve o investiciji.

Za potrebe modeliranja je investicijski projekt obravnavan v časovnem merilu, analizirano obdobje (raziskovalni horizont) pa je razdeljeno na več enakih intervalov - planskih intervalov.

Vodenje investicijske dejavnosti obsega štiri stopnje: raziskave, načrtovanje in razvoj projekta; izvajanje projekta; sprotni nadzor in regulacija med izvajanjem projekta; ocena in analiza doseženih rezultatov po zaključku projekta.

Glavni postopki v fazi načrtovanja so: oblikovanje ciljev in podciljev investicijske dejavnosti, raziskava trga in identifikacija možnih projektov, ekonomska ocena, izbor možnosti pod različnimi omejitvami (začasne, virske, ekonomske in socialne narave), oblikovanje naložbeni portfelj.

Fazo izvedbe projekta običajno razdelimo na tri faze: investicijo, izvedbo projekta (proizvodnja, prodaja, stroški, tekoče financiranje) in odpravo njegovih posledic. V vsaki od teh faz se izvajajo nadzorni in regulacijski postopki.

V mednarodni praksi je običajno razlikovati med tremi glavnimi fazami razvoja investicijskega projekta:

Predinvesticijska faza;
faza naložbe;
stopnja obratovanja novonastalih objektov.

Na vsaki stopnji se rešujejo lastni problemi. Ko se premikamo skozi faze, se ideja projekta izpopolnjuje in obogati z novimi informacijami. Tako je vsaka stopnja nekakšen vmesni zaključek: rezultati, pridobljeni na njej, bi morali služiti kot potrditev izvedljivosti projekta in s tem "prehod" v naslednjo stopnjo razvoja.

Na prvi stopnji se oceni izvedljivost projekta z vidika trženja, proizvodnje, pravnih in drugih vidikov. Izhodiščne informacije za to so informacije o makroekonomskem okolju projekta, predvidenem trgu izdelkov, tehnologijah, davčnih pogojih itd. Rezultat prve faze je strukturiran opis projektne ideje in časovni načrt za njeno izvedbo.

Predinvesticijska faza pa je sestavljena iz naslednjih faz:

Poiščite naložbene koncepte.

V mednarodni praksi je bila sprejeta naslednja klasifikacija začetnih predpostavk, na podlagi katere lahko podjetja in organizacije različnih profilov iščejo naložbene koncepte:

1. razpoložljivost mineralov ali drugih naravnih virov, primernih za predelavo in industrijsko uporabo. Nabor takih virov je lahko zelo širok: od nafte in plina do lesa in rastlin, primernih za farmacevtske namene;
2. zmožnosti in tradicije obstoječe kmetijske proizvodnje, ki določajo možnosti za njen razvoj in vrsto projektov, ki jih je mogoče izvajati v podjetjih kmetijsko-industrijskega kompleksa;
3. ocene morebitnih prihodnjih premikov v obsegu in strukturi povpraševanja pod vplivom demografskih ali socialno-ekonomskih dejavnikov ali kot posledica pojava novih vrst blaga na trgu;
4. strukturo in obseg uvoza, ki lahko postane spodbuda za razvoj projektov, namenjenih ustvarjanju uvozno nadomestnih industrij (še posebej, če to spodbuja vlada v okviru zunanjetrgovinske politike);
5. izkušnje in trendi razvoja proizvodne strukture v drugih gospodarskih panogah, predvsem s podobnimi stopnjami družbeno-ekonomskega razvoja in podobnimi viri;
6. potrebe, ki so se že pojavile ali se lahko pojavijo v potrošniških panogah znotraj domačega ali svetovnega gospodarstva;
7. informacije o načrtih za povečanje proizvodnje v potrošniških panogah ali o naraščajočem povpraševanju na svetovnem trgu po že proizvedenih izdelkih;
8. znane ali na novo odkrite možnosti za diverzifikacijo proizvodnje na enotni surovinski bazi (na primer poglobitev predelave lesa z ustvarjanjem zaključnih materialov iz industrijskih odpadkov in lesa nizke kakovosti);
9. racionalnost povečevanja obsega proizvodnje za doseganje prihrankov pri množični proizvodnji;
10. splošne gospodarske razmere (na primer vlada ustvarja posebej ugodno investicijsko klimo, izboljša izvozne možnosti zaradi sprememb deviznih tečajev nacionalne valute itd.).

Predhodna priprava projekta. Naloga te faze dela je razviti naložbeni projekt (ali projektni poslovni načrt) - to je dokument, ki opisuje vse glavne vidike bodočega komercialnega podjetja, analizira vse težave, s katerimi se lahko sreča, in tudi določa načine za rešiti te težave.

Idejni investicijski projekt mora imeti natančno definirano strukturo, podobno tisti, ki bo potrebna pri podrobnejši izdelavi projekta.

Poslovni načrt projekta lahko vsebuje naslednje razdelke, namenjene analizi možnih rešitev v smislu:

Obseg in struktura proizvodnje blaga, ki temelji na študiji tržnega potenciala in proizvodnih zmogljivosti, potrebnih za zagotovitev predvidenega obsega proizvodnje blaga;
tehnične osnove organizacije proizvodnje: značilnosti bodoče tehnologije in opreme, potrebne za njeno izvedbo;
zaželena in možna lokacija novih proizvodnih prostorov;
uporabljeni viri in njihove količine, potrebne za proizvodnjo;
organizacija delovnih dejavnosti osebja in nagrajevanje;
velikost in struktura režijskih stroškov;
organizacijska in pravna podpora za izvedbo projekta, vključno s pravnimi oblikami delovanja novonastalega objekta;
finančna varnost projekta, to je ocena potrebnih investicijskih zneskov, možnih proizvodnih stroškov ter načinov pridobivanja investicijskih sredstev in dosegljive donosnosti njihove uporabe.

Končna priprava projekta in ocena njegove tehnične, ekonomske in finančne sprejemljivosti. Izdelava podrobne študije izvedljivosti in finančne študije projekta naj bi omogočila alternativno obravnavo problemov, povezanih z vsemi vidiki naložbe v pripravi: tehničnim, finančnim in komercialnim.

Na tej stopnji analitičnega dela je še posebej pomembno čim bolj natančno določiti obseg prihodnjega projekta, tj. obseg načrtovanega obsega proizvodnje ali kvantitativne parametre dejavnosti v storitvenem sektorju. Enako pomembna naloga v tej fazi dela je čim natančnejše časovno načrtovanje vseh vrst del, brez katerega tega investicijskega projekta ni mogoče izvesti. Tako načrtovanje je še posebej pomembno za analizo, ki temelji na primerjavi diskontiranih denarnih prilivov in odlivov.

Priprava vseh vrst podatkov za končno odločitev predstavlja glavno vsebino faze končne izdelave investicijskega projekta in temeljite presoje njegove tehnične, ekonomske in finančne sprejemljivosti.

Tu se oceni učinkovitost naložb in določi možna cena pritegnjenega kapitala. Začetne informacije so načrt kapitalskih naložb, obseg prodaje, tekoči (proizvodni) stroški, potreba po obratnih sredstvih in diskontna stopnja. Rezultati so največkrat predstavljeni v obliki tabel in kazalnikov uspešnosti naložbe: neto sedanja vrednost (NPV), vračilna doba, interna stopnja donosa (IRR).

Izbere se optimalna shema financiranja projekta in oceni učinkovitost investicije s stališča lastnika (nosilca) projekta. V ta namen se uporabljajo informacije o obrestnih merah in načrtih odplačevanja posojil ter višini izplačil dividend itd. Rezultati finančna ocena Projekt mora vsebovati: finančni načrt za izvedbo projekta, napovedne obrazce računovodskega poročanja in kazalnike finančne plačilne sposobnosti.

Faza končnega premisleka in odločanja. Na tem koraku se analizirajo vpliv zunanjih okoljskih dejavnikov in stanje v podjetju. Če so te ocene negativne, se projekt bodisi odloži ali opusti. Če je odločitev pozitivna, preidejo v drugo fazo razvoja investicijskega projekta - investicijsko fazo.

V investicijski fazi se sklepajo pogodbe z investitorji ter z dobavitelji in gradbeniki opreme. Glavna naloga V tej fazi se objekt pripelje na ključ.

Vklopljeno končna faza objekt je treba pripeljati do projektirane zmogljivosti. Začne se delovanje ustvarjenega objekta.

Vsaka metoda investicijske analize vključuje obravnavo projekta kot pogojno neodvisnega gospodarskega objekta. Zato je treba na prvih dveh stopnjah razvoja naložbeni projekt obravnavati ločeno od ostalih dejavnosti podjetja, ki ga izvaja.

Izolirana narava obravnave projektov izključuje možnost pravilne izbire njihovih shem financiranja. To je posledica dejstva, da se odločitev o privabljanju enega ali drugega vira za financiranje kapitalskih naložb praviloma sprejme na ravni podjetja kot celote ali njegovega finančno neodvisnega oddelka. V tem primeru se najprej upošteva trenutno finančno stanje tega podjetja, ki ga je skoraj nemogoče odraziti v lokalnem projektu.

Tako v velikih podjetjih naloga izbire sheme financiranja investicijskega projekta (vsaj za projekte, ki so razvrščeni kot "veliki") nujno preide na najvišjo raven upravljanja. Na ravni srednjega menedžmenta ostaja naloga, da iz razpoložljivega seznama izberemo najučinkovitejše, torej potencialno najdonosnejše projekte.

Na podlagi navedenega je smisel splošne ocene investicijskega projekta predstaviti vse podatke v obliki, ki omogoča odločevalcu sklepanje o smotrnosti (ali nesmotrnosti) investicije. In tu ima posebno vlogo komercialna (finančna in ekonomska) ocena investicijskega projekta.

Tako je problem sprejemanja investicijske odločitve ovrednotiti načrt za pričakovani razvoj dogodkov z vidika, koliko vsebina načrta in verjetne posledice njegove izvedbe ustrezajo pričakovanemu rezultatu.

Naložbeni finančni načrt

Vlaganje v katero koli dejavnost, katere cilj je ustvarjanje dobička ali družbenega učinka, zahteva določeno organizacijsko, pravno, tehnično in ekonomsko dokumentacijo. Takšna dokumentacija se praviloma oblikuje glede na idejo investicijskega predmeta in glede na pogoje njegove izvedbe določa sestavo investicijskega projekta ali investicijskega programa, pa tudi ločen dogodek. V samem v splošnem smislu Investicijski projekt je načrt vlaganja kapitala z namenom ustvarjanja dobička.

Opozoriti je treba, da je v znanstveni literaturi predstavljenih veliko pristopov k klasifikaciji naložb.

Nemški profesor Weinrich naložbe razvršča glede na naravo in uporabo predmeta naložbe:

Finančne naložbe, tj. naložbe v finančna sredstva, pridobitev pravic do udeležbe v poslih drugih podjetij (nakup vrednostnih papirjev, delnic);
naložbe v nepremičnine ali materialne naložbe;
naložbe v neopredmetena sredstva – usposabljanje, oglaševanje, raziskave itd.

Poleg tega razvršča naložbe po naravi uporabe:

Naložbe za spremembo programa izdaje izdelkov;
naložbe v ustanovitev podjetja;
naložbe v zamenjavo opreme;
investicije za razširitev proizvodnega potenciala (ekstenzivne investicije).

Državni - oblikovani iz državnega proračuna in državnih finančnih virov;
tuja – vložena sredstva tujih investitorjev, drugih držav, tujih bank in podjetij ter podjetnikov;
zasebni - se oblikujejo iz sredstev zasebnih, korporativnih podjetij in organizacij posameznih državljanov.

Treba je opozoriti, da lahko vse naložbe v zvezi z objektom aplikacije razdelimo na:

Real - investicije z namenom povečanja materialnih in proizvodnih osnovnih sredstev, tehnične prenove, širitve obstoječih podjetij, novogradnje, rekonstrukcije obstoječih podjetij itd.;
portfelj – naložbe v vrednostne papirje z namenom prejemanja dividend in posledično igranja na spremembah njihovih tečajev.

Glede na stopnjo naložbe obstajajo:

Neto naložba - v temelj projekta;
reinvestiranje - usmeritev razpoložljivih sredstev za naložbe;
bruto naložbe - vključujejo neto naložbe in reinvesticije.

Glede na naravo udeležbe v investicijskem procesu:

Neposredne naložbe - z neposredno udeležbo vlagatelja pri izbiri naložbenih predmetov;
posredne naložbe – izvajajo jih investicijske družbe in drugi finančni posredniki.

Z vidika gospodarskih razmer sta možni dve vrsti naložbene strategije podjetja (podjetja):

Pasivne naložbe, ki zagotavljajo vsaj ohranjanje kazalnikov donosnosti določenega podjetja na določeni ravni;
aktivne naložbe, ki zagotavljajo dvig konkurenčnosti podjetja in dobičkonosnosti njegovega poslovanja glede na že doseženo raven.

Raznolikost pristopov k klasifikaciji naložb torej kaže na šibkost teoretičnega razvoja tega problema, kar otežuje ureditev investicijskih procesov, tako na mikro kot na makro ravni.

Viri sredstev, ki jih podjetje uporablja za financiranje naložbenih dejavnosti, se običajno delijo na:

Lastni viri financiranja naložb: dobiček, amortizacija, kmetijske rezerve, sredstva, ki jih plačajo zavarovalnice v obliki odškodnin za izgube zaradi nesreč, naravnih nesreč itd.;
izposojeni viri: posojila bank in kreditnih organizacij; izdaja obveznic; ciljno državno posojilo; davčni kredit za naložbe; investicijski lizing; naložbena prodaja;
zbrana sredstva: izdaja navadnih delnic; izdaja naložbenih certifikatov; vložki vlagateljev v odobreni kapital; brezplačno zagotovljena sredstva itd.

Metodologija vodenja investicijskih procesov v splošnem vključuje naslednje faze: načrtovanje; izvedba investicijskega projekta; tekoči nadzor in regulacija investicijskega procesa na vseh njegovih stopnjah; ocena in analiza kakovosti izvedbe projekta in njegove skladnosti z zastavljenimi cilji.

Načrt investicijskih aktivnosti

Investicijski posel je eden najprivlačnejših, saj vključuje visoki ravni ustvarjanje dobička, stalen razvoj trga, zanimivi projekti, možnost donosne uporabe ali privabljanja razpoložljivih sredstev. Uspešen vstop in delovanje na področju investicijskega poslovanja zahteva pravilno razumevanje in potrebno poznavanje osnovnih in najpomembnejših pojmov in principov, kamor sodijo naložbe in njihove vrste, investicijski poslovni načrt kot najpomembnejši del projekta in še marsikaj. .

Bistvo te vrste dejavnosti je donosna naložba in ustvarjanje dobička ene strani ter privabljanje in uporaba zunanjih sredstev pri izvajanju projekta s strani druge. Koristi naložb za ustvarjanje dobička so očitne; ko denar ne »deluje«, se ne izgubijo samo nerealizirane koristi, ampak se poveča škoda zaradi inflacije. Večina stvari takoj po nakupu izgubi od 30 do 70 % svoje prvotne vrednosti, zato porabe denarja za materialna sredstva ni mogoče šteti za učinkovito akumulacijo kapitala.

Koncept "naložbe" v širšem pomenu pomeni sredstva, ki so namenjena ustvarjanju novih, širitvi ali tehnični prenovi obstoječih podjetij in vrst poslovnih dejavnosti; pridobivanje nepremičnin, sredstev, vrednostnih papirjev za nadaljnji dobiček in/ali drug pozitiven učinek. Pri vlaganju se kapital vloži takoj, nagrada pa pride kasneje.

Investicijska dejavnost (vlaganje, investicijski posel) je proces uporabe sredstev, finančnih in drugih virov v različne vrste projektov z namenom povečanja kapitala in ustvarjanja prihodkov v prihodnosti.

Glavni subjekti so vlagatelji (vlagajo lastna ali izposojena sredstva in zagotavljajo njihovo namensko porabo), izdajatelji vrednostnih papirjev, uporabniki.

Individualni vlagatelji so osebe (fizične ali pravne osebe), ki sodelujejo pri poslih z vrednostnimi papirji. Med institucionalne spadajo vlagatelji-deponenti in investicijski posredniki (banke, skladi, podjetja). Vlagatelji vključujejo pravne osebe ki vlagajo finančna sredstva v projekte, posredniki pa so pravne osebe, ki pomagajo pri vzpostavitvi in ​​vzdrževanju poslovni odnosi izdajatelji in vlagatelji.

V Rusiji pravni akti urejajo razmerje med predmeti in subjekti investicijske dejavnosti, določajo pravice in obveznosti vlagateljev ter vlogo države. Ti vključujejo zvezne zakone: "O investicijskih dejavnostih, ki se izvajajo v obliki kapitalskih naložb" št. 39-FZ, "O trgu vrednostnih papirjev" št. 39-FZ, "O tujih naložbah v Ruski federaciji" št. 160-FZ. , “O lizingu” št. 164-FZ “O varstvu pravic in zakonov na trgu vrednostnih papirjev” št. 46-FZ, “O sporazumih o delitvi proizvodnje” št. 225-FZ.

Pomembno je, da se vlagatelj odloči, katera naložba je zanj najbolj donosna glede na razmerje med materialnimi in časovnimi stroški ter prejetim dobičkom.

Realne naložbe (opredmetene in neopredmetene) so naložbe v realna gospodarska sredstva; naložbe v obliki kapitalskih naložb so njihova najpomembnejša sestavina.

Finančna naložba je pridobitev finančnih sredstev v obliki vrednostnih papirjev, deležev ipd. Vključuje naložbe špekulativne narave, namenjene ustvarjanju dobička v določenem časovnem obdobju, običajno kratkoročne, pa tudi dolgoročne, katerih namen je sodelovanje pri upravljanju naložbenega predmeta.

Naložbe v proizvodna sredstva imenujemo materialne naložbe. Glede na cilj (oblikovanje ali širitev proizvodnje, investicije v osnovna sredstva ali posodobitev, tehnična prenova) so lahko strateške, osnovne, tekoče, inovativne.

Obstajajo takšne vrste naložb, kot so kapitalske naložbe: defenzivne (zmanjšanje tveganja, regulacija cen), ofenzivne (iskanje novih tehnologij in vzdrževanje visoke tehnološke ravni), socialne (izboljšanje dela), obvezne (izpolnjevanje vladnih zahtev), reprezentativne (izboljšanje podoba podjetja).

Glede na namen vlaganja sredstev ločimo neposredne naložbe v odobreni kapital (njihov cilj je vzpostavitev nadzora in upravljanja podjetja) in posredne ali portfeljske naložbe v gospodarska sredstva (njihov cilj je ustvarjanje dohodka).

Obstaja veliko drugih klasifikacijskih značilnosti naložb, vključno z naložbenimi pogoji (kratkoročne, srednjeročne, dolgoročne), odnosom do predmeta naložbe (zunanji in notranji), lastništvom (zasebno, javno, tuje, solastniško), regija (domača, tuja) in predelovalna industrija.

Vredno je biti pozoren na vrste naložb glede na tveganje. Za agresivne je značilna visoka stopnja tveganja, visoka stopnja dobička in nizka likvidnost; zmerne imajo povprečno stopnjo tveganja z zadostno stopnjo dobička in likvidnosti; Konzervativni imajo nizko stopnjo tveganja in donosnosti, visoko likvidnost.

Preden se odločimo za katero koli obliko naložbe, je potrebno temeljito preučiti vse njene prednosti in slabosti za vsako konkretno situacijo.

Za sprejemanje odločitev morajo biti investitorji in drugi udeleženci v investicijskem procesu zagotovljeni potrebni podatki, zato se predvideva, da se bodo razvijali in ustvarjali investicijski projekti.

Na splošno je investicijski projekt niz dokumentov, ki utemeljujejo gospodarske koristi, obseg in obdobje naložbe ter vključujejo potrebno standardizirano projektno in ocenjevalno dokumentacijo ter poslovni načrt, izveden v skladu z zakonom, kot značilnost praktičnih dejanj. za izvedbo investicije.

Projekti so razvrščeni po več kriterijih:

1. Po razmerju: popolnoma samostojni projekti, ki se lahko izvajajo sočasno; alternativne (medsebojno izključujoče), ki opravljajo enake funkcije; medsebojno dopolnjujejo, se mora njihovo izvajanje izvajati skupaj.
2. Po času izvedbe: kratkoročni (do 3 leta), srednjeročni (od 3 do 5 let), dolgoročni projekti (več kot 5 let).
3. Po obsegu naložbe: majhna - omejena na eno podjetje, namenjena širitvi ali posodobitvi, kratkoročna; srednji - projekti tehnične prenove proizvodnje se izvajajo po fazah; veliko - ustvarjanje velika podjetja; megaprojekti so usmerjeni investicijski programi, ki vključujejo več manjših projektov.
4. Fokus: komerciala; socialni; okoljske in druge.
5. Po stopnji vpliva rezultatov: globalni; nacionalno gospodarstvo; velik obseg; lokalni.
6. Glede na višino tveganja: zanesljivi - visoko dobičkonosni; tvegano - visoka stopnja negotovosti stroškov in rezultatov.
7. Po namenu: ohranjanje izdelkov na trgu; nove kategorije izdelkov; povečana proizvodnja; družbenoekonomske naloge in drugo.

Ne glede na vrsto investicijskega projekta je sestavljen iz 4 enakih elementov: obračunsko obdobje, čista naložba, denarni tok, likvidacijski stroški.

Splošne informacije o projektu vključujejo smer prihodnje proizvodnje in posebnosti izdelkov, ki se izdelujejo, značilnosti lokacije proizvodnih zmogljivosti, informacije o značilnostih tehnologije in prodajnega sistema. Projekt spremlja standardizirana dokumentacija in opis ukrepov, ki se bodo izvajali zaporedno glede na časovni okvir investicije.

Življenjski cikel je časovno obdobje med začetkom, pojavom projekta in koncem njegove izvedbe, zaključkom ali interval med nastankom in pojavom rezultata. Razvojni cikel katerega koli investicijskega projekta je sestavljen iz treh faz: predinvesticijske, investicijske, operativne (proizvodne).

Na prvi stopnji je projekt razvit, preučene so njegove možnosti, izvedene so raziskave, izvedena so pogajanja z investitorji in udeleženci, izvedena je pravna registracija in izbrani dobavitelji. Stroški na tej stopnji znašajo od 1 do 5 % celotnega zneska.

Na drugi stopnji se izvajajo dejanja, ki zahtevajo velike stroške; njihova ključna lastnost je nepovratnost. Razvija se dokumentacija, pripravljajo se prostori, naroča, dobavlja in namesti oprema, zaposluje in usposablja osebje, izvajajo se oglaševalski dogodki in oblikujejo stalna proizvodna sredstva. To je faza z najvišjimi stroški.

Tretja faza se začne z začetkom delovanja glavne opreme ali pridobitvijo različnih vrst sredstev (na primer nepremičnin). Začne se proizvodnja izdelkov oziroma opravljanje storitev, vrnejo se tudi izposojena sredstva pri banki. Faza se nadaljuje, dokler proizvodnja ni končana, zanjo pa so značilni denarni prilivi in ​​stroški. Na tej stopnji se oblikuje naložbena privlačnost projekta.

Najpomembnejši korak pri ustvarjanju kakovostnega investicijskega projekta so predinvesticijske študije, ki vključujejo 4 glavne faze:

1. Oblikovanje projektne ideje, načrta, iskanje njegovega koncepta.
2. Pripravljalne raziskave, katerih rezultat naj bo izdelava investicijskega poslovnega načrta.
3. Faza izdelave študije izvedljivosti je nujna v primeru kapitalskih naložb velikega obsega, sicer pa zadostuje poslovni načrt.
4. Končna ocena, izdelava zaključka in oblikovanje odločitve o investicijskem procesu. Rezultat predinvesticijske raziskave je izdelava poslovnega načrta projekta - dokumenta, ki vsebuje podatke, potrebne za izvedbo projekta.

Ne moremo reči, da je glavni namen izdelave poslovnega načrta pritegniti vlagatelje; ta dokument morajo uporabljati tudi vodja, menedžerji in zaposleni za jasno razumevanje ciljev, ciljev in možnosti podjetja. Poslovni načrt je potreben pri pripravi vlog za posojila, za utemeljitev predlogov za privatizacijo državnih podjetij, razvoj projektov za ustanovitev zasebnih organizacij, razvoj projekta za proizvodnjo nove vrste izdelka in podobno.

Z vidika osebe, ki namerava investirati, lahko investicijski poslovni načrt odgovori na vprašanja: ali se splača investirati ta projekt in ali se bodo stroški, trud in sredstva poplačali sami.

Glavni cilj projekta in njegove naloge, pravna podpora, gospodarsko okolje in usmeritev.
Tržne informacije - prodajni trg, konkurenčnost, okvirni prodajni program, cenovna politika in asortiman.
Materialni stroški - stroški in pogoji dobave energetskih virov, materialov, surovin, potrebe podjetja.
Predlagana lokacija.
Oblikovalske odločitve - izbira proizvodne tehnologije, seznam in količina potrebne opreme, obseg gradnje itd.
Organizacija in stroški - določitev pravne oblike, vzpostavitev sistema upravljanja, pogoji najema.
Zaposlovanje kadrov - potrebe, razporeditev delovnega časa, pogoji, višina in oblika plačila.
Obdobje izvajanja projekta - urnik gradnje, čas namestitve opreme, čas delovanja.
Analiza in ocena učinkovitosti naložb.

Ministrstvo za gospodarski razvoj in trgovino Ruska federacija podala metodološka priporočila o strukturi poslovnega načrta:

Povzetek vključno splošne informacije o projektu;
Ocena stanja panoge, v kateri bo podjetje delovalo;
Opis projekta - izdelki (storitve), značilnosti novosti rešitev;
Načrt razvoja proizvodnje - opis izdelave podjetja, kadrovska politika, elementi materialne in tehnične podpore, pravni vidiki zaščite delovanja;
Načrt trženjskih aktivnosti in prodaje izdelkov - ocena konkurenčnega okolja, celovita analiza tržnih procesov, potencialnih potrošnikov, strategija promocije itd.;
Izvajanje organizacijskega načrta;
Načrtovanje finančne izvedbe - načrtovani dobiček, finančna analiza produktov, analiza preloma in denarnega toka;
Ekonomska učinkovitost in njena ocena.

Glede na stopnjo podrobnosti se lahko izdela majhen (poslovni prospekt), kratek ali popoln poslovni načrt za investicijski projekt.

Glavno merilo za ocenjevanje investicijskega projekta pri sprejemu v izvedbo je tisti del poslovnega načrta, ki se nanaša na finančne kazalnike. Ta del dokumenta odraža prihodnje stroške, vire naložb za njihovo kritje in potencialno finančno uspešnost. Ta del je najbolj obsežen in delovno intenziven.

Finančni del naložbenega poslovnega načrta vključuje:

Ocena stanja financ organizacije v zadnjih 3-5 letih delovanja;
Enaka ocena za obdobje priprave in razvoja investicijskega projekta;
Predvideni dobički in denarni tokovi;
Ocena finančne učinkovitosti projekta.

Finančna analiza poslovanja podjetja v času njegovega obstoja in trenutnega stanja običajno vključuje izračun in oceno ključnih kazalnikov (likvidnost, plačilna sposobnost, promet in dobičkonosnost), njihovo analizo skozi čas ter prepoznavanje trendov spreminjanja.

Napovedovanje dobičkov in denarnih tokov v fazi izvajanja investicijskega projekta ter ocena finančne učinkovitosti vključuje: oceno stroškov kapitala, ki se pritegne za izvedbo projekta; razvoj splošno ravnotežje projektna sredstva in obveznosti; kazalniki napovedi dobička, izgube in denarnega toka; ocena učinkovitosti projekta v finančnem smislu.

Na podlagi izvedenih izračunov se izdela načrt prihodkov in odhodkov, načrt denarnih tokov ter bilanca stanja sredstev in virov sredstev. Ob oceni učinkovitosti projekta se investitorji in drugi udeleženci odločajo o vlaganju, izstopu iz projekta, prilagajanju parametrov in možnostih za izboljšanje učinkovitosti.

Celovit naložbeni načrt

Celostno vlaganje je vprašanje državne ravni, ker ga največkrat izvaja država. Celostni pristop k naložbenim projektom, ki jih izvaja država, je enostavno razložiti. Država, ki vlaga denar v velik naložbeni projekt, ne more dovoliti enostranskega razvoja vloženega predmeta, ampak je zainteresirana tudi za razvoj med seboj povezanih področij proizvodnje, socialne sfere, ekologije in varnosti države. Investicijski programi oziroma načrti so v tem primeru celoviti. Od tod tudi izraz celostna naložba.

Kompleksne naložbe ne pomenijo celotnega nabora naložbenih instrumentov, ampak vključujejo plasiranje naložb (na primer gotovine) v skladu z razne smeri investicijski projekt, ki je celovit program razvoja investicijskega objekta. Objekti so lahko naselja, mesta, regije, sektorji gospodarstva države ali veliki nacionalni gospodarski objekti.

Primer celovite naložbe je program Dostopna stanovanja. Ta program vključuje razvoj novih naselij na nerazvitih območjih. Za naselja država ponuja zemljišča pod prednostnimi pogoji in zagotavlja novim naseljencem sredstva za gradnjo individualnih hiš. Hkrati država vlaga v ustvarjanje potrebne infrastrukture: industrijske in socialne. Proizvodna struktura je nujna za zaposlovanje prebivalstva v proizvodnji, socialna struktura pa za zagotavljanje normalnih razmer v novih naseljih: gradnja šol, vrtcev, zdravstvenih domov, trgovski centri ter kulturne in zabavne organizacije.

Tovrstne celovite naložbe izvajajo občine številnih ruskih mest, namenjene so predvsem odpravljanju nekaterih težav pri celostnem razvoju mest in vasi. Naložbe v nepremičnine v mnogih ruskih mestih so za investitorje obremenjene z gradnjo infrastrukturnih objektov na njihove stroške v okviru programov za celostni razvoj teh mest. Na ta način naložba v nepremičnino postane celovita naložba.

V Rusiji podjetja in organizacije, ki izvajajo kompleksne naložbe, spodbuja država. Za podjetja in organizacije, ki izvajajo kompleksne investicijske projekte, država zagotavlja subvencije. Tako je z vladno uredbo v okviru programa "Razvoj industrije in povečanje njene konkurenčnosti" razširjen seznam kompleksnih naložbenih objektov, ki so predmet državnih subvencij za obresti na posojila. Na seznamu investicijskih objektov so poleg novogradenj tudi rekonstrukcije osnovnih sredstev.

Za spodbujanje zasebnega kapitala v kompleksnih naložbah različnih vrst država široko uporablja različne oblike privabljanja zasebnega kapitala. Te oblike privabljanja so različne, od natečajev za soizvajalce kompleksnih investicijskih projektov do razširjenega javno-zasebnega partnerstva. Z letošnjim letom lahko investitorji sami prevzamejo pobudo za oblikovanje in izvedbo kompleksnih investicijskih projektov s pridobitvijo koncesije države za uporabo državnega premoženja.

Resna ovira za razvoj kompleksnih naložb v Rusiji je pomanjkanje metodologije za oblikovanje celovitih načrtov za razvoj naložbenih objektov. Če so objekti majhna mesta ali enoindustrijska mesta, potem je še ena težava, ki ovira izvajanje celovitih naložb v njihov razvoj, pomanjkanje strokovnjakov, ki bi lahko oblikovali in utemeljili celovit načrt njihovega razvoja. Zaradi tega so številna mesta zavrnila državno podporo v obliki celovitih naložb.

Načrt naložb v proizvodnjo

Pomemben dejavnik pri privabljanju denarja tretjih oseb za ustanovitev lastnega podjetja je izdelava investicijskega poslovnega načrta. Oglejmo si značilnosti razvoja dokumenta in njegove glavne komponente.

Glavni namen priprave tega dokumenta je pridobiti denar za organizacijo ali širitev podjetja. Potreben je za bodoče investitorje, da z njimi sklepamo pogodbe o financiranju in posojila. Sestavljen je za tretje osebe in organizacije.

Pri razvoju naložbenega projekta se morate držati določene strukture:

1. Povzetek projekta.

Ta del dokumenta vsebuje informacije o podjetju in njegovi vrsti dejavnosti. Investitor analizira informacije in se odloči, ali bo prihajajoča naložba uspešna. V rubriki so začetni podatki o proizvodnji in financiranju. Na podlagi tega je mogoče sklepati o prednostih in slabostih projekta.

Navedeno:

Poslovni cilji;
razlogi za ustanovitev podjetja;
oblika organizacije;
ustanovitelji, menedžerji, investitorji.

2. Značilnosti industrije. Podatki o blagu ali storitvah, ki jih proizvaja podjetje (splošni podatki). To so lahko proizvodnja, storitve, maloprodaja, distribucija in druga področja. Uporaba patentov, avtorskih pravic, blagovnih znamk. IN splošni oris ocenjuje se sposobnost izdelka za prodajo na trgu. Treba je navesti razvojne trende podjetja.

3. Izdelek ali storitev podjetja.

To je eden glavnih delov poslovnega načrta investicijskega projekta. Poglavje vključuje popoln opis storitve ali izdelka, analizo konkurenčnih prednosti in slabosti.

Opis izdelka:

Ime proizvajalca;
nabor storitev in izdelkov ( celoten seznam);
stroški prodaje, načrtovani dobiček;
kupci storitve ali izdelka;
uporaba patentov ali lastninskih pravic;
strateške sposobnosti podjetja;
posodobitev izdelkov (če je potrebno), uporaba novih tehnologij;
načrtovanje sprememb asortimenta blaga, stroškov prodaje in druge odločitve.

4. Postavitev predmeta.

Informacije so potrebne za oceno naložbene privlačnosti določene regije. Prednosti (slabosti) lokacije se upoštevajo tudi na podlagi dejavnikov, kot so bližina surovin, energetskih virov, človeških virov, prodajnih trgov itd.

5. Analiza panoge podjetja.

Izvede se temeljita ocena panoge, v kateri podjetje deluje. Treba je govoriti o boljših konkurentih, hitro rastočem trgu in drugih dejavnikih. Projekt mora biti investicijsko ugoden. Identificirani so konkurenti, njihove prednosti in slabosti. Upoštevani so podatki o glavnih dobaviteljih izdelkov.

Osnovne informacije v tem razdelku:

Velikost in narava konkurence v industriji;
opis močnega in slabosti glavni konkurenti;
finančni položaj konkurentov;
težave pri vstopu in razvoju podjetništva;
uporaba inovacij;
zakonodajna ureditev;
gospodarski trendi;
obseg prodaje v tej panogi za zadnja leta;
informacije o številu novih podjetij in njihovih odločitvah;
uvajanje novih izdelkov.

6. Proizvodni cikel podjetja.

Ta razdelek opisuje materialna in tehnična sredstva za proizvodnjo izdelkov ali opravljanje storitev. Izdaja novih izdelkov zahteva načrtovanje in opis proizvodnega procesa.

Ključni elementi proizvodnega dela:

Proizvodni proces: mehanski procesi, stroški itd. (kopije pogodb so priložene);
metode nadzora kakovosti proizvedenih izdelkov;
nabavna politika podjetja;
stroški surovin;
dobavitelji materiala (imena, naslovi, pogoji);
prostori (nakup ali najem);
proizvodne zmogljivosti(cena, lokacija, površina);
potrebna oprema in stroški nakupa, najema ali lizinga opreme;
osebje: število, raven kvalifikacij, spretnosti, plače, organizacija usposabljanja osebja in stroški.

7. Zagotavljanje sprostitve izdelka (storitve).

Ugotoviti je treba, ali je realno doseči načrtovani obseg proizvodnje in učinkovitost lociranja podjetja v določeni regiji. Investitor oceni, ali bo proizvodnja izdelka zagotovljena z uporabljenimi vrstami surovin, materialov in virov. Ugotavlja se ranljivost investicijskega projekta.

8. Marketinška kampanja.

Glavne sestavine razdelka: strategija trženja:

Analiza trga, napovedovanje njegovega razvoja v prihodnjih letih;
namen odprtja podjetja;
načrtovani obseg prodaje;
strategije trženjskih kampanj;
tržna cena izdelka ali storitve;
metode trženja izdelkov;
načine za povečanje prodaje;
oglaševalska kampanja za promocijo izdelka;
načrtovanje trženja;
metode in čas tržne kampanje.

Informacije o načinih registracije podjetja:

Poglavje vsebuje informacije o tem, kako upravljati podjetje:

Trenutno organizacijska struktura;
pravna oblika registracije;
lastninska oblika (podatki o družbenikih ali glavnih delničarjih);
vrste delnic, njihovo število, glasovalne pravice;
lastniki in njihove odgovornosti;
imena in naslovi članov upravnega odbora;
podatki o pristojnostih posameznega upravljavca (glasovalne pravice, podpisovanje pogodb);
plače menedžerjev.

1. Analiza tveganja.

V tem razdelku so opisana kritična tveganja, povezana z razvojem podjetja. Povezani so z:

Odziv konkurentov;
pomanjkljivosti v proizvodnji ali trženju;
uporabo sodobnih dosežkov.

Če tveganja niso načrtovana, morate povedati, zakaj se ne bodo zgodila ali kako to doseči.

Za vsako tveganje so opisani načini za zmanjšanje izgub:

1. Finančna vprašanja. To je eden glavnih dokumentov. On je tisti, ki vpliva na človekovo odločitev, ali bo investiral ali ne. Podatki so predstavljeni v tabelah. Opisani so vsi vidiki financiranja, osnovni in mesečni stroški, odhodkovne postavke in dobiček.

Glavne komponente razdelka:

Načrtovanje dobička in izgube (napoved rezultatov ob upoštevanju obdavčitve);
denarni stroški in prejemki (ocena naložbe po obdobjih, preverjanje likvidnosti);
bilanca stanja sredstev in obveznosti do virov sredstev za začetek in konec obračunskih obdobij;
prelom poslovanja (točka preloma, prag dobičkonosnosti). Na podlagi ocene proizvodnih stroškov se sestavi tabela.

2. Strategija financiranja investicijskega projekta.

Preučujejo se viri kapitala, ki jih je treba pritegniti, in možnost privabljanja denarja tujih investitorjev. Navedena so obdobja za prejem denarja, zneski itd.

Na podlagi predstavljenih podatkov se sklepa o donosnosti vašega podjetja. Na podlagi investicijskega poslovnega načrta se investitor odloči o smotrnosti vlaganja denarja.

Želite izvedeti skrivnost resnično izjemnega poslovnega načrta?

Seveda, kot mnogi drugi. In prepoznali ga boste prav tukaj, že v 4. stavku.

Glavna skrivnost- to je vaše razumevanje končnega cilja poslovnega načrta. Banalno? mogoče. Le to je resnično temelj vsakega uspešnega poslovnega načrta. Veste zakaj ga potrebujete? Kakšen je namen pisanja? Kaj točno želite od tega niza besed in številk?

Že mislite, da ste se naučili vsega, po kar ste »prišli«? Ne hitite z branjem naslednjega članka, ugotoviti morate, s čim povezati to glavno skrivnost.

In zdaj je vse v redu.

Obstajata dva resnična cilja, ki ju lahko podjetnik zasleduje pri pisanju popolnoma katerega koli poslovnega načrta.

1. gol: Poslovni načrt je neke vrste poslovni svetilnik za podjetnika samega. To je načrt, ki mu boste sledili pri razvoju projekta.

2. gol: Poslovni načrt je orodje za privabljanje vlagateljev.

Zakaj poslovni načrt, ki temelji na prvem cilju, na trgu prodaje znanja ne deluje

Ker poslovanje na internetu je fleksibilna struktura. Podjetnik ne more predvideti kako se bo trg obnašal, kako bo dojemal , kako bo deloval, koliko denarja bo porabljenega in dosežene rezultate, ki bodo doseženi v projektu.

V takšni situaciji se lahko pojavi poslovni načrt zavora. Kadar je treba sprejeti odločitve v prid naravnemu razvoju podjetja, se bo podjetnik osredotočil na predhodno izdelan poslovni načrt in se skušal razvijati znotraj začrtane poti. Tako obstaja tveganje, da bomo zamudili in neizvedli ukrepe, ki so strateško pomembni za razvoj.

Na podlagi zgoraj navedenega, poslovni načrt, ki je ustvarjen le kot akcijski načrt za razvoj projekta, vas lahko dejansko povleče na dno. Seveda je vse odvisno od . Potem, če se vodja ne zanaša in ne sledi poti poslovnega načrta, je bilo njegovo pisanje preprosto izguba časa.

3 glavni elementi poslovnega načrta zajamčene prodaje za vlagatelja

Struktura tipičnega poslovnega načrta vključuje osnovne elemente, kot so: analiza trga in finančni del. In to je pravilno in razumno. Če želite narediti napoved o možnostih ideje, morate najprej analizirati trg, nato pa na podlagi pridobljenih podatkov sestaviti materialni del, vključno z načrtovanimi stroški in prihodki.

V situaciji poslovnega načrta, ki je v korist vseh, ta slika ni popolna. Poglejmo si pobližje:

1. Tržne raziskave - Ta element poslovnega načrta vključuje podrobno analizo in študijo trga, konkurentov, strank, pa tudi razvoj strategije trženja in strategije prodaje.

2. Denarni tok— ta element načrta vključuje odhodke (koliko je treba vložiti), načrtovane prihodke, vračilo in obdobje, ko bo posel dosegel rentabilnost.

3. Dosežki podjetnika - to je glavni element, ki manjka v povprečnem poslovnem načrtu. Običajno so poslovneži tako navdušeni nad pozicioniranjem izdelka, njegovih prednosti, prednosti, prihodkov od prodaje, da pozabijo na pomembno točko - govorite o svojih dosežkih in prejšnjih rezultatih. Tukaj je pomembno, da ne lažete. Če ste šele na začetku in nimate odmevnejših projektov, je bolje, da na predstavitvi razložite, zakaj vam bo uspelo projekt pripeljati do stopnje donosnosti. Hkrati morate v poslovnem načrtu vlagatelju prepričljivo pokazati, da boste imeli točno takšno prodajo, na katero računate.

Kaj mora vsebovati poslovni načrt za investitorja?

Preden začnete delati na svojem poslovnem načrtu, naredite osnutek samega načrta. V tem članku ne bomo upoštevali elementov oblikovanja, ker ta del ne vpliva na učinkovitost - pojdimo naravnost k bistvu.

1. Tržne raziskave- To je en del poslovnega načrta. Vključevati mora analizo trga, analizo konkurentov in analizo strank.

To vključuje tudi, kot je navedeno prej, strategija trženja: Jasno, korak za korakom opišite vaše konkretne načrtovane akcije za privabljanje strank, opišite težavo stranke, ki jo boste rešili.

Vključeno tudi strategijo prodaja: kako bo zgrajen prodajni sistem, na podlagi testa in analize prikazati razumen načrt prodaje. Test pomeni realno testno prodajo ali zainteresirane potencialne stranke (pripravljene na nakup), torej čista statistika. Z razlogom pokažite, da boste imeli točno tak načrt prodaje, kot ga načrtujete.

2. Denarni tok- drugi del vašega poslovnega načrta. Najprej odgovorite na nekaj pomembnih vprašanj:

1. Za kaj je potreben denar?

2. Kdaj?

3. Kakšen je urnik denarnega toka?

Potem zapiši mesečni denarni tok: razumni stroški, prelom, načrtovani prihodki.

zanimivo:

3. Vaše izkušnje kot menedžer.

V idealnem primeru bi moral ta del vključevati:

1. Natančneje vaše izkušnje s tem

2. Vaše izkušnje kot vodja

3. Izkušnje pri razvoju poslovanja iz nič

4. Izkušnje pri razvoju prodajnih in marketinških oddelkov

Investitor bo dal svoj denar samo nekomu, ki vzbuja zaupanje - profesionalcu.

Ko vlagatelji dajo denar

1. Kdaj bo oseba, ki prejme denar, le-tega lahko vrnila

2. Ko je določena oseba z izkušnjami

3. Ko obstaja poseben načrt za delo s strankami (privlačnost, storitev)

Ko vlagatelji ne dajo denarja

1. Ideja, ki ni podprta z izvedbenim načrtom

2. Pod poslovni načrt (poslovni načrt je le paket natisnjenega, lepo oblikovanega papirja. Pomaga le pri strukturiranju misli).

Zaključek

Poslovni načrt za internetno podjetje je težko in ga ni vedno mogoče izračunati. Materialni del je eden najtežjih, saj zahteva znanje, ki ga ne moreš imeti vedno pred začetkom projekta. Veliko je odvisno od odločitev o poslovni poti podjetnika, panožne in razvojne strategije projekta. Glavna stvar, na katero se morate osredotočiti, je, kako prikazati dobiček vlagatelja. Vse, kar resnično zanima ljudi, ki vlagajo svoj denar- kaj bodo na koncu dobili in povrnitev naložbe. Če želite to narediti, morate imeti veliko vizijo in velika slika vaš projekt.

Všečkajte, če je bil ta članek koristen za vas in želite še več praktičnih informacij, kot je ta.

Če lahko naslednjih 5 minut porabite za samoizobraževanje in s tem izkoristite sebe, sledite povezavi in ​​preberite:

Pozdravljeni, dragi bralci spletne revije o denarju "RichPro.ru"! Ta članek bo govoril o kako napisati poslovni načrt. Ta publikacija je neposredno navodilo za ukrepanje, ki vam bo omogočilo, da surovo poslovno idejo spremenite v samozavestno. načrt po korakih za izvedbo jasne naloge.

Pogledali si bomo:

• Kaj je poslovni načrt in zakaj je potreben?
• Kako pravilno napisati poslovni načrt;
• Kako ga strukturirati in napisati sam;
• Pripravljeni poslovni načrti za mala podjetja - primeri in vzorci z izračuni.

Za zaključek teme bomo prikazali glavne napake podjetnikov začetnikov. Argumentov v prid ustvarjanju bo veliko kakovosti in premišljeno poslovni načrt, ki bo vašo idejo uresničil in uspeh stvari v prihodnosti.

Poleg tega bo ta članek navedel primere končana dela, ki ga lahko preprosto uporabite ali vzamete kot osnovo za razvoj vašega projekta. Najdete lahko že pripravljene primere predloženih poslovnih načrtov prenesite brezplačno.

Poleg tega bomo odgovorili na najpogostejša vprašanja in pojasnili, zakaj ne napiše vsak poslovnega načrta, če je tako potreben.

Pa začnimo po vrsti!

Struktura poslovnega načrta in vsebina njegovih glavnih delov - navodila po korakih za njegovo pripravo

7. Zaključek + video na temo 🎥

Za vsakega podjetnika, ki se želi razvijati in razvijati svoje podjetje, je poslovni načrt zelo pomemben. Opravlja številne pomembne funkcije, ki jih nihče drug ne more opravljati drugače.

Z njegovo pomočjo si lahko zagotovite finančno podporo ter odprete in razvijete svoje podjetje veliko prej, kot lahko zberete pomemben znesek za podjetje.

Vlagatelji se na dober, premišljen poslovni načrt brez napak večinoma odzovejo pozitivno, saj ga vidijo kot način za lahek zaslužek z vsemi izmišljenimi in opisanimi težavami.

Poleg tega že pred odprtjem obrata vidite, kaj vas čaka. Kakšna tveganja so možna, kateri algoritmi rešitve bodo v dani situaciji relevantni. To ni le ugodna informacija za investitorja, ampak tudi pravi načrt, če tudi sami zabredete v težave. Če se na koncu izračun tveganja izkaže za preveč zastrašujočega, ga lahko nekoliko ponovite, spremenite splošno idejo, da jih zmanjšate.

Ustvarjanje dober poslovni načrt je odlična rešitev za iskanje naložb in razvoj lastnih algoritmov delovanja tudi v najtežjih situacijah, ki jih je v poslu več kot dovolj.

Zato poleg lastnega truda Vredno je uporabiti "možgane drugih ljudi". Poslovni načrt vključuje veliko razdelkov in izračunov, raziskav in znanja, le z uspešnim delovanjem se lahko doseže uspeh.

Idealna možnost bi bila, da sami preučite vse vidike. Če želite to narediti, ni dovolj sedeti in brati ustrezno literaturo. Vredno je spremeniti svoj družbeni krog, se obrniti na tečaje in usposabljanja, poiskati strokovnjake za posvetovanje o določenih vprašanjih. To je edini način res ugotovi v situaciji in razblini vse svoje dvome in napačne predstave.

Poslovni načrt je vredno napisati iz več razlogov, vendar domov- to je jasen algoritem dejanj, s katerim lahko hitro pridete iz točka A(vaša trenutna situacija, polna upov in strahov) do točke B(v katerem boste že lastnik svojega uspešno poslovanje stabilno in redno ustvarjanje dohodka). To je prvi korak k uresničitvi vaših sanj in zagotovitvi statusa srednjega razreda.

Če imate kakršna koli vprašanja, boste morda našli odgovore nanje v videu: "Kako sestaviti poslovni načrt (zase in za investitorje)."

To je vse za nas. Vsem želimo veliko sreče pri poslovanju! Hvaležni bomo tudi za vaše komentarje o tem članku, delite svoja mnenja, postavljate vprašanja o temi objave.

1. Neželena pošta. Vse vlagatelje motijo ​​sporočila, ki jih vabijo, naj "pokličejo in se seznanijo z najbolj prelomno tehnologijo od izuma kolesa." Lahko ste prepričani, da ga bo, tudi če bo takrat prejel, postavil na dno kupa. Prositi vlagatelja, da si ogleda in komentira vaše spletno mesto, je prav tako slabo.
2. Poslovni načrt brez življenjepisa. Nadaljevanje– To je enostranski »govor v dvigalu« (in ga je mogoče predstaviti ločeno od poslovnega načrta), ki daje vlagatelju popoln pregled nad ključnimi parametri poslovanja. Mnogi poslovni načrti nimajo običajnega povzetka ali obratno– poslovni načrt je videti kot razširjen življenjepis. Obe možnosti sta slabi.
3. Pomanjkanje načrta v poslovnem načrtu.Številni poslovni načrti, poslani vlagateljem, so pravzaprav razširjene specifikacije izdelka, ki dajejo več kot dovolj informacij o izdelku in nič o tem, kako in kje ga nameravate prodati in zaslužiti.
4. Nepismenost. Pise, tipkarske napake, slovnične in pravopisne napake, ročno napisani dokumenti bodo le prepričali investitorja, da boste tudi vi poslovali neprofesionalno. Upoštevajte, da vlagatelji vlagajo predvsem v ljudi, šele nato– v ideje.
5. Prenasičenost besedila z okrajšavami. Ne pozabite, da ljudje, ki bodo prebrali vaš poslovni načrt, čeprav niso neumni, se ne bodo zavedali izrazov ali akronimov, ki se uporabljajo v vaši panogi. Šteli bodo, da je velika uporaba okrajšav posledica nepazljivosti, lenobe ali morda namerne zmedenosti bralca. Poskusite se držati pogosto uporabljenega besedišča.
6. Knjiga namesto poslovnega načrta. Ne bodite preveč besedni, ne napolnite svojega poslovnega načrta z nepotrebnimi informacijami. Poslovni načrt za investitorja ne sme biti daljši od 30 strani. Držite se dejstev, jih jasno povejte in se ne ponavljajte po nepotrebnem. Predolgoročno načrtovanje bo ustvarilo vtis, da je vaše podjetje preveč zapleteno in tvegano.
7. Povezave do aplikacij. Investitorji ne nasprotujejo dokumentom, ki podpirajo osnovni poslovni načrt. Mora pa narediti vtis in biti popoln brez aplikacij. Debelina poslovnega načrta ali prisotnost na desetine aplikacij sama po sebi ni impresivna.
8. Negativne izjave. O svojih konkurentih ali strankah ne govorite ničesar, česar ne bi mogli dokazati pred njimi. Številni poslovni načrti vsebujejo trditve, kot so "slaba uporabnost", "nizka kakovost", "veliki in okorni", vse brez kakršne koli utemeljitve. Vlagatelji takšne izjave vidijo kot znake neprofesionalnosti in pomanjkanja etike, razen če niso podprte s podatki tretjih oseb.
9. Prototipi in demo različice. Ne pozabite, da se prototipi v zgodnji fazi ponavadi pokvarijo, demo različice pa v neznanih rokah visijo ali ne delujejo. Zato ne morejo ustrezno odražati vsega dela in strasti, ki ste jih vložili vanje. Slike in besede bodo naredile veliko boljši vtis.
10. Pisma vaših partnerjev. Priporočila investitorjevih partnerjev bodo v pomoč, vendar pisma vaših partnerjev ne bodo imela enake teže. Toda prisotnost mnenj strank in dobaviteljev ter sklenjenih pogodb bo naredila pravi vtis.