GirişRakamlarla ve gerçeklerle Rus petrol ve gaz endüstrisi. “Trainspotting”: Rusya petrol ve gaza ne kadar bağlı? Bütçenin petrol fiyatlarına bağımlılığı
İç ekonominin kriz durumu şu anda neredeyse herkesi endişelendiriyor. İnsanlar fiyatların ve tarifelerin nasıl yükseldiğini, ücretlerin nasıl buna ayak uyduramadığını görüyor. Bize ekonomimizin durumunun düşen petrol fiyatlarına tepki verdiğini açıkladılar. Rusya'daki ekonomik durum neden “petrol” fiyatlarına bağlı?
Rusya ekonomisinin petrol ve doğalgaza bağımlılığı
Rusya dünyanın en büyük petrol ve gaz üreten ülkelerinden biridir. Buna göre bütçe gelirlerinin önemli bir kısmı petrol ve gaz sektöründen gelmektedir. Ayrıca 2014 yılında bu minerallerin üretim hacmi GSYİH'nın yüzde 10'unu aşarken, Rusya'dan yapılan petrol ve doğal gaz ihracatının payı da yüzde 44'e ulaştı. Yani ülke bütçesinin doluluğu ve genel olarak ekonomimizin durumu ve daha da gelişmesi enerji kaynaklarının üretimine ve satışına bağlıdır.
Bazı uzmanlar, Rusya'nın hâlâ sadece hammadde ihracatına odaklanan bir ülke olmadığını, "petrol" fiyatlarının ülkenin ekonomik büyümesi üzerindeki etkisinin fazla abartıldığını söylüyor. Diğer uzmanlar ise Rusya'nın hala büyük oranda hammaddeye bağımlı olduğunu vurguluyor.
Öyle ya da böyle son olaylar, dünya petrol fiyatlarındaki düşüşün ülkenin mevcut ekonomik durumu üzerinde hâlâ etkili olduğunu gösteriyor. Özellikle enflasyonun yükseldiğini, nüfusun reel gelirinin düştüğünü hepimiz gözlemliyoruz ve tüm bunların merkezinde rublenin zayıflaması var.
Rus para biriminin zayıflamasına neden olan faktörler
Rusya'nın döviz kuru pek öngörülebilir bir şey değil. Pek çok faktör rubleyi etkiler; bunlar döviz kurunu değişen yoğunluk derecelerinde ve zaman içinde değişir. Şu anda ruble döviz kuru üzerindeki en güçlü etki, petrol fiyatları, yaptırımlar ve Rusya Federasyonu Merkez Bankası'nın kilit oranındaki artıştan kaynaklanıyor. Ve uzmanlar bu faktörlerin yakın gelecekte de etkilenmeye devam edeceğine inanıyor.
Ayrıca Rus para biriminin zayıflamasına ekonomide gözlenen durgunluk, yüksek enflasyon oranları ve petrol fiyatlarında devam eden düşüş de katkıda bulunuyor.
Rusya ekonomisinin petrol fiyatlarına bağımlılığı
Bu bağımlılığın kökleri ekonomimizin yapısında yatmaktadır. Ülkenin bütçe gelirlerinin oldukça büyük bir kısmı, uzmanlara göre federal bütçe gelirlerinin yarısına kadar ve Rusya'nın konsolide bütçesinin %30'una kadar olan petrol ve gaz sektöründen geliyor. Yetkililer, ülkenin bütçesini hesaplarken petrolün tahmini fiyatına güveniyor. Ve eğer tahmin edilenin altında çıkarsa, son zamanlarda olduğu gibi, enerji kaynaklarının satışından elde edilen gelirler beklenenden düşük olduğundan bütçe büyük gelir kayıplarına uğrar.
Gelir eksikliği bütçe açığına yol açar, ekonomideki yatırım seviyesinin azalmasına neden olur, bu da kalkınmayı yavaşlatır, enflasyonu teşvik eder ve genel bir kriz durumuna yol açar.
Mevcut durum, ülkenin iç ekonomisinin geliştirilmesi, küçük ve orta ölçekli işletmelerin desteklenmesi ve ekonominin diğer sektörlerinin geliştirilmesi yoluyla değiştirilebilir. Bütün bunlar ekonomik reformu, idari engellerin kaldırılmasını, iş ortamının ve yatırım ortamının iyileştirilmesini gerektiriyor; sonuçları yalnızca birkaç yıl içinde görülebilecek uzun ve zorlu bir çalışma. Ancak şu anda Rusya ekonomisi, kötümser uzmanların inandığı kadar güçlü olmasa da, petrol fiyatlarına bağlı.
Mezentseva Vasilisa
Böylece, Rosstat'a göre, 2018'in başında petrol ve gaz ürünleri, parasal açıdan 200 milyar doları aşan tüm Rusya ihracatının %50,7'sini oluşturuyordu. Ancak Rusya Hükümeti'nin resmi temsilcileri ve önde gelen petrol ve gaz şirketlerinin üst düzey yöneticilerinin açıklamalarına göre artık herhangi bir bağımlılıktan söz edilmiyor ve Rusya uzun zaman önce "petrol iğnesinden kurtuldu". Aynı zamanda Rusya karşıtı yaptırımlar nedeniyle ruble döviz kurundaki dalgalanmalar ve dünya petrol fiyatlarındaki çöküş bu açıklamaya şüphe düşürüyor. Bu yazımızda Rusya Federasyonu bütçesi ile dünya petrol fiyatları arasındaki karşılıklı bağımlılığın ne kadar güçlü olduğunu ve yakın gelecekte “kaynak ekonomisi” imajından uzaklaşmanın bizim için ne kadar gerçekçi olduğunu anlamaya çalışacağız.
Neden “petrol ülkesi” olmak her zaman iyi değildir?
Rusya, Suudi Arabistan, BAE ve İran gibi Orta Doğu ülkeleriyle birlikte dünyanın en büyük petrol tedarik eden ülkelerinden biridir. Petrolün hâlâ ana yakıt türü olması nedeniyle ona her zaman bir talep var ve bu da Rusya'yı avantajlı bir konuma getiriyor. Peki hammadde sağlayan ülke olmak bu kadar mı güzel? Tabii ki değil. Sonuçta, kaynağa dayalı ekonomi, ülkeyi dış ticarete, dış politika durumuna ve bir dizi başka faktöre aşırı derecede bağımlı hale getiriyor. Oldukça büyük bir petrol ihracatçısı olması nedeniyle İran örneği de bunu doğruluyor. Büyük petrol rezervlerine sahip bir ülkeye yakışan İran ekonomisi, petrol ihracatına odaklanmış durumda. Ancak İran ile ABD arasındaki çatışmanın tırmanması, ardından ekonomik yaptırımlar ve petrol ambargosunun uygulanmasıyla İran ekonomisi kendisini son derece zor bir durumda buldu. Sonuç olarak, Rusya'nın "hammadde bağımsızlığını" kazanması mevcut uluslararası durumda son derece önemlidir.Rusya Federasyonu bütçesinin hidrokarbonlardan korelasyonu
Mevcut mevzuata göre, enerji kaynaklarının kullanımına ilişkin vergilerin %98'inden fazlası ve petrol ürünlerinin dış ticaretinden elde edilen tüm gelirler Rusya Federal Bütçesine gitmekte ve bunun önemli bir bölümünü oluşturmaktadır. Böylece Rusya Federasyonu'nun 2015 bütçesinde madencilik faaliyetlerinden elde edilen gelirler tüm bütçe gelirlerinin %17,26'sını oluşturdu. Petrol gümrük vergilerinden elde edilen gelir - %26,11. Bu göstergeleri özetlersek, Federal bütçeye gelen gelirlerin %43,37'sinin hidrokarbonlardan sağlandığını görüyoruz. Karşılaştırma için, 2008 yılında petrol ürünleri ihracatından elde edilen gelirin payı toplam Rusya ihracatının %65'ine ulaştı.Ruble döviz kuruna gelince, onun dünya petrol fiyat tekliflerine bağımlılığı da büyük bir sır değil. Dolayısıyla, RBC hesaplamalarına göre, 2015 yılında Rus para birimi ile petrol fiyatları arasındaki korelasyon %88 idi; bu, ruble dalgalanmalarının neredeyse %90'ında petrol fiyatlarındaki değişikliklerin sorumlu olduğu anlamına geliyor. Buna göre, yetkili bir devlet para politikasının olmaması koşuluyla, petrol fiyatlarındaki düşüş rublenin düşmesine neden oluyor. Üstelik bu, enerji kaynağı sağlayan diğer ülkeler için de tipiktir. Bu konunun siyasi yönünü de dikkate almakta fayda var, çünkü Rus petrol ve doğalgazının en büyük ithalatçısı Avrupa Birliği'dir ve Rusya-Avrupa ilişkilerine artık pek "ortaklık" denilemez. Ayrıca Avrupa'nın Rusya'ya uyguladığı yaptırımların rublenin düşüşünde etkisi daha da büyük oldu.
Ancak ülkemizin enerji ihracatına bağımlılığı hâlâ yüksek düzeyde olmasına rağmen, bunların GSYH içindeki payı her geçen yıl azalıyor. Böylece, 2016 yılında Rusya'nın GSYİH'sında maden kaynaklarının çıkarılması ve işlenmesi %23,3'e ulaşırken, 2012'de bu rakam %26,1 oldu. Petrol üretimi açısından Rusya, dünyanın en gelişmiş ve en büyük ekonomisi olan ABD ile neredeyse aynı seviyededir. Enerji sektöründe dünyanın en büyük oyuncularından biri olan BP Corporation'ın istatistiklerine göre, 2016 yılında 554,3 milyon ton Rus petrolü üretilirken, Amerika Birleşik Devletleri'ndeki petrol üretimi neredeyse aynı seviyede - 543 milyon tondu.
Dolayısıyla Rusya'nın tamamen petrol ürünlerine bağımlı olduğu ve fiyatlarındaki düşüşün Rusya ekonomisini felç edebileceği söylenemez. Önemli petrol rezervlerine sahip diğer ülkeler gibi Rusya da hâlâ hidrokarbon ihracatına bağımlı.
Bakanlar Kurulu kayıpları “dolaylı vergilerle” telafi etmeye çalışıyor2020 yılına gelindiğinde, federal bütçenin petrol ve gaz gelirlerinin payı tarihi bir minimuma ulaşacak; devlet hazinesinin üçte biri hammaddelere bağlanacak, petrol ve gaz için "en iyi" yıllarda ise bütçe daha fazla miktardan oluşacak. Maden çıkarma vergisinin yarısından fazlası, hammadde ve petrol ürünlerinin ihracatından elde edilen kardır. Rus yetkililer, petrol fiyatlarındaki çifte çöküşten önce bile hidrokarbonlara olan bağımlılığı (en azından sözlü olarak) azaltma hedefini belirlediler, ancak tamamlanan bütçenin bir başarı olarak görülmesi pek mümkün değil. Petrol ve doğalgaz gelirlerinin ardından genel bütçe gelirleri azalıyor ve bu durumun vergi yükündeki artışla desteklenmesi gerekiyor.
Maliye Bakanlığı'nın tahminine göre, petrol ve gaz gelirleri (hidrokarbonlara ilişkin maden çıkarma vergisi, petrol, petrol ürünleri ve gaza ilişkin ihracat vergileri dahil), 2017 yılında devlet bütçesine aktarılan toplam gelirlerin %39,4'ünü oluşturacak. 2018 yılında “hammadde” payı 2019 ve 2020 yıllarında %35,9'a düşecek. %33,7 ve %33,4 olacak. 2018 yılında devlet bütçesi 5.479 trilyon ruble alacak. (GSYİH'nın %5,6'sı) petrol ve gaz gelirlerini varil başına 40,8 dolarlık bir petrol fiyatından elde ediyor. 2019 yılında bu miktar 5.247 trilyon rubleye düşecek. (GSYH'nin %5,1'i), 2020 için planlar - 5,440 trilyon ruble, ancak GSYİH yüzdesi olarak pay yine %4,9'a düşüyor.
Geçen sene Başbakan Dimitri Medvedev Birleşik Rusya ile yaptığı toplantıda, petrol ve gaz bütçe gelirlerinin payındaki azalmayı mali otoritelerin bir erdemi olarak sundu:
"Buradaki zorluk, uluslararası pazarlarda rekabet edebilecek ürün ve mallar üretmemizdir. Bunu başarırsak farklı bir ekonomiye sahip olacağız. Ve bunu başarıyoruz. Daha önce bütçenin yüzde 70'i hidrokarbon ihracatından elde edilen gelirlerden gelirken, şimdi yüzde 45'e ulaştı, bu da onsuz da kendimizi besleyebileceğimiz anlamına geliyor. Değişmemiz ve bu durumdan faydalanmamız gerekiyor".
Açıkça söylemek gerekirse, en azından istatistikçilerin resmi versiyonuna göre federal bütçenin hiçbir zaman %70'i petrol ve gazdan oluşmadı. Böylece, Maliye Bakanlığı verilerine göre 2012-2014 yılı gelirlerinde en büyük payı hammadde kalemleri aldı. - %50'den fazla ve üç yıl önce petrol ve gaz gelirleri %51'i aşarak ülkenin GSYİH'sının %10,4'ünü oluşturuyordu. Ardından paralel döviz dalgalanmalarıyla birlikte düşük petrol fiyatları dönemi. Sonuç, 2016'da bir trilyon petrol kaybı ve petrol dışı ve gaz gelirlerinde %10'luk bir artış oldu (ancak bu büyük ölçüde Bashneft'in devlete ait Rosneft tarafından "özelleştirilmesinden" kaynaklanmaktadır).
Petrol ve gaz gelirlerinde en büyük pay, hidrokarbon hammaddeleri şeklindeki maden çıkarma vergisine ait olup, 2018 yılında 3.547 trilyon ruble olmuştur. Üstelik ana hammadde vergisinden elde edilen gelirler önümüzdeki iki yıl içinde 332,3 milyar ruble düşecek. 2018'de 137,2 milyar ruble. - 2019'da. Düşüş yalnızca 2020'de kısmen telafi edilecek. Maliye Bakanlığı dinamikleri fiyatlardaki değişikliklerle açıklıyor (yalnızca bir varil Ural fiyatındaki düşüş gelecek yıl 576 milyar rubleyi "alacak"), petrol ve gazdaki düşüş üretim ve vergi mevzuatındaki düzenlemeler.
Tahmin bütçesinde, petrol ve gaz gelirlerinin payındaki azalmanın, petrol fiyatının olduğundan düşük bir seviyede sabitlenmesinden kaynaklandığına, aynı zamanda ekonomik büyümenin de olduğundan fazla tahmin edildiğine inanıyor. Küreselleşme Sorunları Enstitüsü Başkanı Mikhail Delyagin:"Büyümenin petrol dışı sektörden geleceğini varsaydığımız bir durumda, bu sektörden elde edilen gelirin payı objektif olarak düşüyor. Aynı zamanda tahminin hiçbir inandırıcılık belirtisi yok çünkü hiçbir şekilde kanıtlanmayan şeylere dayanıyor".
Petrol ve gaz dışı gelirlerde ters dinamikler: gelir vergisi, KDV ve özel tüketim gelirleri artıyor. Gelirlerin bu kısmının GSYİH içindeki payı 2017'de %9,7'den 2020'de GSYİH'nin %9,8'ine yükselecek. Ancak büyüme yalnızca ekonomik dinamiklerden kaynaklanmıyor, Hükümet bir dizi sahte vergi ödemesini artırdı: geri dönüşüm ücreti oranları tarım, yol ve inşaat ekipmanları için (%15 endekslemeden yeni ücret türlerinin uygulamaya konmasına kadar), ve arabalar(2018'den itibaren, kapasitesi 200 hp'nin üzerinde olan binek araçlara farklı bir tüketim vergisi ölçeği uygulanacaktır). Ayrıca 1 Temmuz 2018'den itibaren bireylerin kişisel kullanımına yönelik malların gümrüksüz ithalatı eşiğinin düşürülmesi planlanıyor ve bu da satın alma maliyetlerini etkileyecek.
Şunu da unutmayın petrol ve gaz dışı gelir tahmini, devlete ait şirketlerin kârlarının% 50'sinin temettülere tahsis edilmesi dikkate alınarak oluşturuldu. Bildiğiniz gibi bir dizi büyük oyuncu bu standarta sahip ancak Gazprom, Rosneft, Transneft, Rosseti ve diğer şirketler şartları yerine getirirse 2018 bütçesi 379,8 milyar ruble alacak. temettüler, 2019'da - 425,6 milyar ruble, 2020'de - 456,9 milyar ruble.
Tüketim vergileri gibi "dolaylı" vergilerdeki artışın mali önlemlerin manipülasyonunun bir sonucu olduğuna inanıyor Hisse Senedi Piyasası ve Yönetim Enstitüsü Baş Ekonomisti Mikhail Belyaev. Ancak ona göre kaynak dışı gelirlerin üstünlüğü, ekonominin daha da çeşitlendiğinin ve yalnızca petrol ve gaz yoluyla gelişemeyeceğinin kanıtı.
"Bunun kanıtı, ruble döviz kurunun, başta dolar olmak üzere, dönüştürülebilir Batı para birimlerine karşı istikrar kazanması olabilir. Oldukça güçlü bir şekilde dalgalanıyor, ancak belirli bir değer etrafında ve çoğu zaman petrol fiyatlarının hareketlerinin tersi bir aşamada. Ayrıca Rosstat, yılın ilk yarısında pozitif ekonomik büyüme oranlarına işaret ediyor. Her şey ekonominin pozitif bölgeye girdiğini gösteriyor ve bu durum kesinlikle petrol ve gaz dışı sektörlerin zararına gerçekleşti. Bunun bir trend olduğuna inanıyorum, açık ve görünür hale geliyor"- dedi Belyaev.
Ancak petrol ve gaz rublelerini tamamen değiştirmek mümkün olmadı, bunun kanıtı Gelirin GSYH'ye oranı 2017'de %16'dan 2020'de %14,8'e düştü Maliye Bakanlığı, dinamiklerin "fiziksel üretim ve ihracat hacimlerindeki gecikmeli büyüme oranları karşısında petrol ve gaz sektörünün payının azalmasıyla" ilişkili olduğunu kabul ediyor. OPEC anlaşmasının tamamlanmasının da bir etkisi olacak: Ural fiyatları 2018 yılı sonuna kadar 40 dolarlık yörüngeye ulaşacak.
Petrol ve doğal gaz gelirlerinin devlet bütçesindeki yüzdesi, aşağıdaki grafikte görülebileceği gibi, hâlâ Hükümetin ekonomiyi çeşitlendirmeye yönelik güya gösterdiği çabalara değil, petrol fiyatına bağlı. Petrodolar rezervleri oluşturur; vergi politikası ve genel olarak siyaset onlara bağlıdır. Sonuç olarak - Yapısındaki 2018 bütçesi neredeyse 2000'li yılların ortasındaki hazinenin tam bir yansımasıdır.
Rezerv Fonu'nu gelecek yıl karşılayacak olan Ulusal Refah Fonu'ndan gelen fonlar, 2018'deki açığın finansman kaynakları arasında yer alıyor, 2019'dan itibaren “kutu” mühürlenecek; Karar, bunların yokluğu sırasında hammaddelerden fazla kar elde etmenin mümkün olmadığı gerçeğiyle açıklanıyor. 2016 yılının başında Ulusal Refah Fonu 5.227 trilyon rubleye sahipti; Bakanlar Kurulu'nun tahminlerine göre 2017 yılı sonuna kadar 3.901 trilyon ruble kalacak. 2018 yılında bekleniyor Ulusal Refah Fonu'nun fon hacminin 3.756 trilyon rubleye düşmesi. 1.113 trilyon ruble yönünden dolayı. açığı kapatmak ve Emekli Sandığına fon sağlamak. Aynı zamanda Ulusal Refah Fonu'na gidecek ek petrol ve doğalgaz gelirlerinin de 716 milyar ruble olacağı tahmin ediliyor. 2018'de ve 547,1 milyar ruble. - 2019'da. Bu yıllarda Ulusal Refah Fonu'ndan yalnızca 8,2 milyar ruble harcanacak. emekli maaşlarının oluşumu için.
Federal bütçenin petrol ve gaz açığı 2016'daki %9,1'den 2020'de GSYİH'nın %5,8'ine düşecek.
"Bu yılın şubat ayından bu yana fiilen bütçe politikası bütçe kurallarının geçiş hükümlerine uygun olarak yürütülüyor. 2017 yılında elde edilen ilave petrol ve doğalgaz gelirleri bütçe harcamalarının finansmanında kullanılamaz. Bu politikanın sonuçları halihazırda döviz kuru dinamiklerinin petrol fiyatlarına bağımlılığının azalması ve yatırımcıların izlenen politikaya olan güveninin güçlenmesi olmuştur.", - 2018-2020 bütçe taslağına ilişkin belgelerde belirtildi.
Devlet Dumasının, petrol ve gaz gelirlerinin bir kısmının Ruslar arasında dağıtılmasına ilişkin bir yasa tasarısı üzerinde çalıştığını hatırlatalım. Komünist Parti grubunun milletvekilleri olan yazarlar, 2018'de öneride bulunuyorlar. Komünistler, girişimden vazgeçmenin nedeninin hammadde gelirindeki düşüş olmadığından eminler.
"Petrol fiyatlarına bakın, fiyatlar artıyor. Yetkililerin Amerikan ekonomisine yatırım yapmak isteyeceği ek gelir elde edeceğiz. Gelirin ekleneceği “kutunun” petrodolar cinsinden olduğunu hatırlatayım.. Bu politikanın temelde yanlış olduğunu düşünüyoruz; petrodolarlar Rus ekonomisini canlandırmaya hizmet etmelidir;.Şimdi bütçe bir bütün olarak giderleri kısıyor ama aynı zamanda %38'i savunma ve güvenliğe, %1,5'i tarıma harcanıyor - bu, kendi ekonomimizi öldürmeyi amaçlayan bütçe politikasının bir devamı. Bütçe politikasının kendisi dolar petrol fiyatlarına ve çift döviz sepetinin büyüklüğüne göre şekilleniyorsa, hammaddeye olan bağımlılığın azaltılmasından nasıl bahsedebiliriz? Ekonomi bağımlı kalıyor", - fikrini paylaştı Rusya Federasyonu Komünist Partisi Devlet Duması milletvekili Nikolai Kolomeytsev.
Devlet hazinesinden gelirleri “almak” isteyenler sadece komünistler değil. Önceki gün Maliye Bakanlığı'na petrol ve doğalgaz dışı gelirlerin bir kısmının tüketim vergilerinden bölgelere verilmesi teklif edildi. Özellikle, güçlü alkol ve tütün üzerindeki tüketim vergilerinden elde edilen gelirlerin ve yakıt ek ücretlerinden elde edilen gelirlerin konuların bütçelerine aktarılmasını tartıştılar. Ancak federal bütçe açığının azaltılmasına yönelik mücadele bağlamında senatörlerin talebinin önümüzdeki yıllarda duyulması pek mümkün görünmüyor.
"bir yağ iğnesinin üzerinde oturuyorum." Bu efsanenin destekçileri, Rus ekonomisinin neredeyse tamamen hidrokarbon ihracatına dayandığını ve bu ihracatın hacminin azalması veya petrol fiyatının önemli ölçüde düşmesi durumunda bunun Rusya'nın tamamen ekonomik çöküşüne yol açacağını iddia ediyor.
Bu efsane hem Ruslar arasında hem de Batı'da yaygındır - örneğin, ABD siyasi elitinin bazı temsilcileri Rusya'yı "Büyük Benzin İstasyonu" olarak adlandırıyor.
Gerçekte, yakıt ve enerji madenlerinin çıkarılması sektörümüzün yapısının yalnızca %21'ini oluştururken, petrol ve gaz gelirlerinin Rusya'nın GSYH'sine katkısı %16'yı geçmiyor.
Hidrokarbonların GSYİH içindeki payı (%16) ile hidrokarbonların ihracattaki payı (%40'tan %50'ye) arasında ayrım yapmak önemlidir. İlk göstergenin incelikli bir şekilde ikinciyle değiştirilmesi sıklıkla "her şeyin kaybolduğu" izlenimini yaratmak için kullanılır.
Ana efsane: Rusya'nın petrole bağımlılığı
Rusya'nın GSYİH'sında petrol ihracatının payı.
Alt Efsane: Ruble döviz kurunun petrol fiyatına kritik bağımlılığı
Ruble döviz kuru aslında diğer şeylerin yanı sıra petrol fiyatına da bağlıdır, ancak bu bağımlılık abartılmamalı veya tek faktör olarak görülmemelidir.
Petrol ihracatına oldukça bağımlı olan, Amerikalılar tarafından yok edilen Libya'ya bakalım. Libya, kişi başına Rusya'dan sekiz kat daha fazla petrol ihraç ediyor - öyle görünüyor ki, petrol fiyatlarındaki düşüş nedeniyle Libya dinarı Rus rublesinin önemli ölçüde altına düşmüş ve birkaç kez değer kaybetmiştir... ancak pratikte döviz kuru Libya dinarı son altı ayda düşmekle kalmadı, hatta biraz güçlendi.
Bu, petrol fiyatlarındaki düşüşün, Rusya için hoş olmasa da, rubledeki değer kaybının ana nedeni olmadığını bir kez daha kanıtlıyor.
Ulusal para birimindeki değer kaybının temel iç ekonomik nedenlerinin olmadığı koşullarda, değer kaybının temel nedeni koordineli spekülatif saldırılardır. Uluslararası spekülatörler gerektiğinde döviz kurlarına karşı nasıl oynayacaklarını biliyorlar. Örneğin, spekülatör Soros'un İngiliz sterlini kurunu %25 oranında düşürmeyi başardığı bilinen bir hikayedir (bkz. Kara Çarşamba 1992).
Amerikalılar ilgilendikleri bir ülkede (örneğin Arjantin, Brezilya veya Türkiye) Maidan'la aynı anda isyan düzenlediğinde, yerel para birimi genellikle gizemli bir şekilde düşer. Dolar dünyasında Amerikalıların “düşman para biriminin” kurunu sarsması zor değil.
Böylece, Kasım-Aralık 2014'te rubleye yapılan saldırıya paralel olarak Türk lirasına (başka bir tarihi düşük seviyeye ulaşan) mali bir saldırı gerçekleştirildi - bu saldırı, Türk hükümetinin işbirliği yönünde bir dizi önemli adım atmasının ardından yoğunlaştı. Rusya ve ayrıca çok sayıda Türk renkli devrimciyi tutukladı.
Ancak kural olarak bu tür saldırıların uzun vadeli bir etkisi olmuyor. Spekülatörlerin entrikaları sona erdikten sonra yapay olarak yükseltilen oranlar genellikle daha yeterli seviyelere geri döner. Ve ruble döviz kurunun uzun vadeli yıllık dinamiklerine ve petrol fiyatlarının dinamiklerine bakarsanız, neredeyse hiçbir ilişkinin olmadığı ortaya çıkıyor ve bu göstergelerin son 22 yılda gözlemlenen korelasyonu tamamen zıt bir sonuç gösteriyor. Liberal iktisatçıların söyledikleriyle karşılaştırıldığında: Petrol fiyatları önemli ölçüde arttı ve ruble önemli ölçüde zayıfladı, tam tersi değil.
Rublenin değer kaybetmesinin bir diğer nedeni de ABD'nin baskısıyla Batılı ülkelerin Rusya karşıtı uyguladığı yaptırımlardı. Aslında Amerikalılar da bunun sorumluluğunu kabul etti: Aralık 2014'te Beyaz Saray sözcüsü Josh Earnest ve Ulusal Ekonomi Konseyi başkanı Jason Furman "yaptırımlarımız başarıyla çalıştı, ruble düştü" şeklinde açıklamalar yaptı.
ABD petrol ithalatı 1950-2011
İyimser bir tahminle ABD petrol üretimi ve tüketimi
Batılı ülkelerin petrole bağımlılığı
Petrol iğnesinin üzerinde oturanın Rusya değil Batı ülkeleri olduğunu söyleyebiliriz. Batılı ülkeler Rusya'dan petrol almayı bırakırsa, Rusya yine de diğer pazarlara hidrokarbon tedarik edebilecek ve bunları iç ihtiyaçlar için kullanabilecek. Rusya Batı'ya hidrokarbon tedarikini durdurursa bu ülkelerin nüfusu donacak ve üretim duracak.
Güneş ve rüzgar enerjisi teknolojileri şu anda yeterince verimli değil ve petrol ve doğalgaza ciddi bir rekabet sağlayamıyor. 19. yüzyılda olduğu gibi ağırlıklı olarak kömüre dayalı bir enerji sistemine dönüş, altyapı ve araçların öncelikli olarak petrol ve gaz için tasarlanması nedeniyle önemli bir teknolojik zorluk teşkil ediyor. Ayrıca kömür son derece çevre dostu bir yakıttır.
Ayrıca kaya gazı ve petrol yataklarının yanı sıra katran kumlarından elde edilen petrol ve gaz da soruna çözüm değil. Büyük rezervlere rağmen, bu enerji kaynaklarının üretim maliyeti geleneksel petrol ve gaza göre önemli ölçüde daha yüksek olduğundan, bu alanlar dışa bağımlılıktan hızla kurtulmamıza izin vermeyecek. Tipik olarak Amerikalılar, ilgili bölümlerin ve bilimsel kuruluşların raporlarına da yansıyan bu sorunun farkındadırlar.
Petrol fiyatlarındaki düşüş nelere yol açacak?
2014'ün sonlarında petrol fiyatlarında önemli bir düşüş görüldü; yılın büyük bölümünde varil başına 100-110 dolar civarından, Aralık başında varil başına 65 dolara geriledi.
Pek çok kişi bunu fiyatlarda felaket bir düşüş olarak değerlendirdi, ancak 2008'de fiyatların daha da derin bir şekilde düştüğünü, yazın 145$'dan Aralık'ta 36-40$'a düştüğünü hatırlamak gerekir. O zamanlar petroldeki düşüş, küresel ekonomik krizin ilk dalgasıyla ilişkilendiriliyordu (bu aynı zamanda Rusya'nın Amerikalılara karşı ilk kez güç kullandığı 08.08.08'de Güney Osetya'daki savaştan sonra ABD'nin Rusya'ya yaptığı ekonomik saldırıyla da ilişkilendiriliyordu). uydu, Gürcistan).
Ancak düşük petrol fiyatları uzun sürmedi - 2009'un ilk aylarından itibaren fiyatlar yavaş yavaş yükselmeye başladı, 2009'un ortalarında fiyat varil başına 70 dolara ulaştı ve 2011'in başında fiyat tekrar varil başına 100 doları aştı.
Gerçek şu ki, düşük petrol fiyatı ne önemli petrol üreten ülkeler ne de en büyük tüketici olan Amerika Birleşik Devletleri için faydalı değil, çünkü Amerikalılar üretimi karlı olan kaya petrolü ve kaya gazı üretimini geliştirmeye çalışıyorlar. sadece varil başına en az 80-90 dolar fiyat seviyesinde.
Ucuz petrol, önemli bir kısmının katran kumlarından çıkarıldığı ve daha fazla yatırım gerektiren Kanada için de kârsızdır. Petrol fiyatlarındaki bir düşüş, yalnızca yeterince yüksek fiyatlarla karlı olan sıvılaştırılmış doğal gaz (LNG) üreticileri için son derece kârsız olan gaz fiyatlarında bir düşüşe yol açmaktadır (Rusya'da birkaç LNG projesi vardır, ancak esas olarak Rusya'nın gaz ihracatı devam etmektedir). boru hatları aracılığıyla ve Rusya açısından boru hattı gaz tedariki konusunda neredeyse hiçbir rakibi yoktur).
Piyasadaki birçok oyuncu için kârsız olduğundan, petrol fiyatlarının düşük seviyesinin uzun sürmesi pek olası değil. Petrol fiyatlarında uzun vadeli bir düşüş, yalnızca çok yıllı derin bir ekonomik kriz veya dünya ekonomisinin hidrokarbonlardan diğer enerji kaynaklarına aktarılması durumunda mümkündür (ancak böyle bir geçiş, onlarca yıl gerektirir).
Petrol fiyatlarının Aralık 2014'te ulaştığı düşük seviyeler 2015 yılı boyunca devam ederse ne olur? Wall Street'teki Amerikalı analistlere göre, Rusya bundan yıllık GSYİH'nın %4,7'sini kaybedecek (petrol ihracatının Rusya'nın GSYİH'sındaki payının %8-9 civarında olduğu dikkate alındığında bu genellikle doğru bir tahmindir).
Bu hoş olmayan ancak hiçbir şekilde felaket niteliğinde bir düşüş değil - karşılaştırma yapmak gerekirse, aynı verilere göre Venezuela GSYİH'nın %10,2'sini, Suudi Arabistan - %15,8'ini ve Kuveyt - %18,1'ini kaybedecek. Aynı Amerikalı analistlere göre ABD, GSYİH'nın %0,5'ini kazanacak, ancak bu, kaya petrolü endüstrisindeki krizin etkisini hesaba katmıyor (zaten Kasım 2014'te, yeni sondaj kuleleri için izin sayısı düştü) %40'tan fazlası, kaya gazı endüstrisi sürekli olarak yeni sondajlar gerektirdiğinden öncelikle kaya gazı ve petrol üretimini etkileyecektir).
Günün ana haberlerinden ve en önemli olaylarından ilk siz haberdar olmak için "Stockinfocus" kanalına abone olun.
Rusya'nın petrol fiyatlarına bağımlılığının son 25 yılda artıp artmadığı sorusu felsefi bile değil ve kötüleşen bağımlılığın boyutu etkileyici: 25 yılda petrol ve doğalgazın ihracattaki payı %40'tan fazlaya çıktı. %70; Rusya'da petrol üretiminin 293 milyon ton olduğu 1999 yılından 2014 yılında üretim 514 milyon tona çıktı; aynı dönemde bir varil petrolün fiyatı 8 kat arttı, yani dolar cinsinden brüt petrol üretimi 1999'dan 2014'e 14 kat (ve ruble cinsinden 70 kat) arttı. 1999'da petrol ihracatından elde edilen bütçe gelirlerinin payı yalnızca %18'di, 2014'te zaten %50'yi aştı ve bu, "dolaylı" geliri (örneğin, petrodolarlarla satın alınan ithalata ilişkin KDV, harçlar ve tüketim vergileri) hesaba katmıyor. .
Günümüzde petrole bağımlılık öyle bir boyuta ulaştı ki, 2014 yazından bu yana petrol fiyatlarında yaşanan %45'lik düşüş, ithalatta %50'lik bir düşüşe, Rusya'nın büyük bölgelerindeki tüketimde %30-55'lik bir azalmaya, fiyatlarda ise %30-55'lik bir artışa neden oldu. ortalama %30-40, ruble döviz kurundaki düşüş iki katına çıktı, nominal dolar bazında GSYH'deki düşüş yaklaşık %40 oldu - ana göstergelerin petrol fiyatıyla %100 ilişkili olduğu ortaya çıktı.
Bu arka plana karşı, bunun nasıl ve neden olduğu sorusu yalnızca akademik açıdan önemli görünmüyor: bugün uzun bir düşük emtia fiyatları döngüsüne giriyoruz ve petrol fiyatlarında kısa veya uzun vadede bir artış bekleyemeyiz. terim. Rusya'nın yüksek enflasyonun da eşlik ettiği durgunluktan bir şekilde çıkış yolu bulması gerekecek. Durum, bugünkü Rusya krizinin benzersiz olması nedeniyle daha da kötüleşiyor - ekonomimiz, 1998 ve 2008 krizlerinden alıştığımız gibi dünyayla birlikte değil, en başından beri küresel ekonomik büyümenin arka planına karşı acı çekiyor Oranlarda beklenen bir artış ve küresel üretim verimliliğindeki artışta, yenilikçi atılımlarda ve teknolojik gelişmelerde önemli değişiklikler olması nedeniyle döngünün gidişatı. Rusya, tarihinde ilk kez, yalnızca mallarıyla dünya pazarlarında rekabet etme fırsatını kaybetmekle kalmayıp (aslında bu fırsat çoktan kaybedildi - hammadde hariç tüm ihracatımız 2,5 milyar dolar tutarında) umutsuzca gelişmiş ülkelerin gerisinde kalabilir. yaklaşık 40 milyar dolar), ama aynı zamanda teknoloji ve mal ithal etmek, “yatırım eksikliği - kalkınma eksikliği - rekabetçi ürün eksikliği - yatırım eksikliği” kısır döngüsüne hapsolmak ve başarısız bir duruma dönüşmek.
Rusya'daki petrol çıkmazının (felaketler bağlamında sıklıkla olduğu gibi) birçok nedeni vardı. Ne yazık ki ülke için başlangıçta üç faktör bir araya geldi ve her biri ülkeyi bu yöne “itti”.
Savaş sonrası yıllarda bile SSCB kendisini "sosyalist emeğin" düşük verimliliğiyle bağlantılı bir ekonomik tuzağın içinde buldu. Ülkenin liderleri, siyasallaşmış bir ortamda fikir rekabetinin kötü niyetlilik ve oportünizm düzeyindeki rekabete dönüştüğünün oldukça açık bir şekilde farkındaydı (bunun sonucunda SSCB sibernetik, agrobiyoloji, tarım bilimi gibi alanlarda gönüllü olarak rekabetin dışında kaldı). iletişim) ve bilimsel-teknik devrimle ilgili olmayan diğer büyüme noktalarını aramak gerekliydi. Öte yandan, demografik değişkenlik (savaşın bir sonucu) ile ilgili sorunların anlaşılması, ülkeyi tüketim malları üretimi için bir platforma dönüştürme şansı bırakmıyordu (yeterli işçi olmayacaktı) ve ülkenin kapalı yapısı. ülkenin bu yönde gelişmesini engelleyecektir.
Sonuç olarak SSCB, enerji ve maden kaynaklarının ihracatına dayanıyordu (o zamanlar metal cevherleri ve kömür, elektrik, petrol ve gazdan daha önemliydi, ancak bu uzun sürmedi). Bir ihracat altyapısının, bir madencilik kompleksinin ve bir enerji kompleksinin oluşturulması ana ekonomik görevler haline geldi. 70'lerde petrol fiyatlarındaki artış, Brejnev hakkındaki şakaların sayısı arttıkça beceriksizliği aynı hızda ilerleyen Sovyet liderliğinin, 2.20 sosis zemininde alternatif ekonomik yönler geliştirme girişimlerinden tamamen vazgeçmesine yol açtı ve Gaz boru hatlarının inşasıyla ilgili "sosyal yardım çalışanlarının sayısında istikrarlı bir artış" haberleri öne çıktı ve tüm ekonomik kompleksler (öncelikle ulaştırma ve mühendislik), daha fazla çıkarma ve daha fazla satma görevine tabi tutuldu.
Ardından 1981 yılı geldi ve petrol fiyatlarının yirmi yıl boyunca düştüğü dönem geldi. Ancak bu zamana kadar endüstri zaten "kaynaklar için" inşa edilmişti ve 10 yıl sonra SSCB çöktüğünde, yeni Rusya tek taraflı bir ekonomiyi miras aldı.
Öte yandan, geçen yüzyılın 90'lı yıllarına gelindiğinde, yeni pazarların gelişmesine rağmen, kullanım verimliliğindeki eşzamanlı artış, yeni malzemelerin ortaya çıkışı ve iyileştirmeler nedeniyle "metal döngüsü" sona erdi. geri dönüşüm sistemi, temel metallerin fiyatları düşmeye başladı ve pazardaki rekabet artmaya başladı. Bu, Rusya'yı yalnızca enerji hammaddeleri için pazarlarla bıraktı.
Son olarak, SSCB ve onun dış ekonomik devresi - CMEA - planlı, rekabetçi olmayan bir sistem çerçevesinde çevrenin merkeze (ve çevreye merkeze) mal sağladığı bir ekonomik işbirliği sistemi olarak inşa edildi. Bu sistem, üretimin yozlaşmasına, malların pahalı ve kalitesiz mallara dönüşmesine yol açmış, ancak varlığı nedeniyle üretim hacimlerini yeterli düzeyde tutmuştur. SSCB ve CMEA sisteminin çöküşü, uydu ülkelerinin Rusya tarafından üretilen mallardan dünya ve bölge liderlerinin daha ucuz ve daha kaliteli mallarına geçmeye başlamasına yol açtı. Sonuç olarak, ticari olmayan malların ihracatı (1990'a kadar SSCB'nin ihracatının %60'ından biraz azı enerji ve emtia dışı mallardı) büyük zarar gördü.
Bu önkoşullar (aslında SSCB'yi öldürdü), özel ulusal programlar ve büyük ölçekli yatırımlar olmadan yeni Rusya ekonomisinin kolayca çeşitlendirilmesine hiçbir şans bırakmadı. Ancak bu tür bir çeşitlendirmeyi sağlayacak iç kaynaklar yoktu ve yabancı sermayeyi çekerken aynı zamanda hakim petrol ve gaz sektörünün piyasadaki etkisini sınırlamak gerekiyordu. Bu program, esas olarak eski parti ve Komsomol liderlerinden ve Sovyet ekonomi biliminin görevlilerinden oluşan grubun baskın fikrine uymuyordu; kendilerini yeni efendiler olarak görüyorlardı ve yalnızca bir şartla kapitalizmi inşa etmeye hazırdılar: onların ve/veya bunların atayacakları ana kapitalistler olmaları gerekiyordu. Bu yaklaşım, her şeyden önce, nakit akışları üzerinde kontrolün kurulmasıyla birlikte SSCB'nin endüstriyel mirasının özelleştirilmesini ve onların elinde yoğunlaşmasını öngörüyordu. İktidar kurumları, açık ve uygulanabilir yasalar ve ülkenin yabancı yatırıma açık olması onlar için engel teşkil edebilir ve gerçek bir rekabet yaratabilir. Ve kurumların inşası gerçekleştirilmedi, yasalar yeni kapitalistlerin çıkarlarına hizmet etti, yargı sistemi geriledi, ilk deneylerden korkan ve şirketler için yeterince hisse karşılığı kredi açık artırmaları ve savaş gören dış yatırımcılar. biraz para verdiler, çoğunlukla spekülatif projelerdeydi. Aynı zamanda, petrol endüstrisi de dahil olmak üzere petrol endüstrisinin tamamen özelleştirilmesi, büyük şirketlere kendi yaratmadıkları para kazanma araçlarını devretti ve onları ekonomiyi çeşitlendirmekle ilgilenmeyen rantiyelere dönüştürdü.
Bu arada pazarın ithalata açık olması 90'lı yıllardan itibaren kendini hissettirmeye başladı. İthalatın tüketim ve sanayideki payı önemli ölçüde değişti; uçaktan ekmeğe kadar ithal mallar yerli malların yerini almaya başladı. Yedek parça ve sarf malzemesi gerektiren dayanıklı mallar, zincirlerin diğer elemanlarının da ithal edilmesini gerektiren teknolojik ve tüketici zincirlerinin parçaları (birbirine karşılık gelir), özel taşıma, depolama, satış ve kullanım şartları gerektiren mallar, yardımcı ekipmanların ithalatını gerektirir ve malzemeler. Böylece, teorik olarak daha fazla yatırım ve ekonominin geçici olarak kötüleşmesine ve verimliliğinde bir düşüşe hazır olmayı gerektirecek teorik bir yol olan ithalat bağımlılığı hızla yerleşmeye başladı.
Genel kalkınma kavramı, elbette, sonuç olarak "kendiliğinden" aşamanın geçeceğini ve büyük girişimcilerin (veya daha doğrusu özelleştirmeden yararlananların) rekabet karşısında katı yasalar oluşturmayı, yönetim kurumları oluşturmayı ve Ekonomiyi çeşitlendirmek zorunda kalıyoruz. Belki öyle olabilir ama biz bunu doğrulayamadık: 2000 yılında Rusya'da bir grup insan iktidara geldi; "piyasanın görünmez eli"nin etkisini beklememeye, yeni bölünmüş piyasaları yeniden dağıtmaya kararlılardı. yetkisini kayıtsız şartsız muhafaza etmek amacıyla mülkiyet ve idari kontrol tesis edebilir.
Bu anlamda çok şanslıydılar; iktidara gelmeleri petrol fiyatlarındaki hızlı yükselişin başlangıcına denk geliyor. Buna ek olarak, ekonomide devletin önemli kontrol araçlarına sahip olmaya devam ettiği tek alan petrol ve gazdır: Gazprom fiili olarak devlete aitti ve petrol sahasında devlet ulaşım sistemini kontrol ediyordu.
Kapitalist bir toplumda, alternatif politikacılara sponsor olabilecek ve alternatif bir bilgi alanı sağlayabilecek önemli miktarda bağımsız sermaye varsa, otoriter kontrol imkansızdır. Bu nedenle, Rusya'da 2000'li yılların başında, büyük sermayenin konsolidasyon süreci, yarı tekeller ve kendilerini dış dünyaya yeni bağımsız iş adamları olarak sunan güvenilir "atanmış" yöneticiler etrafında başladı. Bu konsolidasyon doğal olarak petrolle başlıyor - Surgutneftegaz'ın mülkiyet döngüsü tamamlandı, bunun sonucunda şirket fiilen devlet tarafından kontrol ediliyor, Yukos yok ediliyor ve devlete ait Rosneft yaratılıyor. İmalat sanayinin büyüyebileceği yerlerde “Rus Teknolojileri”nin ortaya çıkışı da dahil olmak üzere diğer alanlar ve endüstriler yavaş yavaş tekelleşiyor; Özelleştirme sonrasında tüm ülkelerde gelişen demiryolu endüstrisi, Rusya'da Rus Demiryolları bariyeri ile korunmaktadır. Tekeller olması gerektiği gibi etkisizdir, hırsızlık içlerinde gelişir, kaynaklara ve artan tarifelere ihtiyaç duyarlar. Tarifeler artıyor, bu da enflasyon yaratıyor. Enflasyon ortamında iç piyasada satılan mallar ihraç mallarına göre daha az kârlı hale gelir ve bu da devalüasyon geliri getirir. Ancak maden kaynakları dışında ihraç edilecek neredeyse hiçbir şey yok - teknolojik rekabeti uzun zaman önce, SSCB döneminde bile kaybettik ve ne yatırım ne de kalkınma için devletin onayı var. Ve tüm işletmeler daha karlı olduğu yere gitmeye çalışıyor - petrol ve gaz, metal, kereste, tahıl ihraç etmek (ancak petrol ve gaz hakimdir). Yan ekonomik zincirler ihracatın etrafında kuruluyor; neyse ki petrolün fiyatı artıyor ve maliyetleri karşılıyor; İşadamlarının giderek artan bir yüzdesi, iç ihtiyaçlar için üretim fikrinden uzaklaşıyor: kaynağı satmak ve ithalat satın almak daha kolay.
Bütçenin kaynakları petrol ve doğalgazdan sağlanıyor. Öte yandan, “görünmez ele” güvenmeyi reddetmek idari bir dikeyi, yani devlet bürokrasisinin gelişimini gerektirir. Bürokrasi, sadakat karşılığında bakım için daha fazla fon ve zenginleşme için daha fazla fırsat talep ediyor. Sonuç olarak, kolluk kuvvetlerinin giderek kötüleşmesi (bürokratlar başka nasıl para kazanabilir?) ve yatırım ortamının bozulması. Yüksek idari risklerle karşı karşıya kalan ve yüksek faiz oranlarından mustarip olan bir işletme, uzun vadeli bir oyun oynayamaz, üretim tesisleri kuramaz veya teknoloji geliştirmeyle meşgul olamaz: yalnızca kısa bir ticaret döngüsü nispeten güvenli kalır (yurtdışına satılan hammaddeler - ithal edilen ürünler - Rusya'da satılanlar) ve GSYİH içindeki hisse ticareti benzersiz bir %29'a yükseliyor.
Petrol fiyatı artmaya devam ediyor, devletin “yeni ekonomi” yaratmaya yönelik etkisiz girişimleri başarısız oluyor çünkü kimsenin yeni bir ekonomiye ihtiyacı yok: petrol gelirleri yeterli. Çok sayıda girişim ya bütçelerden büyük miktarda para tüketerek sessizce ölüyor ya da skandallar ve ceza davalarıyla ölüyor. Bürokratik iş, gizemli Rusnano'ya, iflas etmiş Uralvagonzavod'a veya kâr etmeyen SSJ'ye yol açar, ancak rekabetçi bir ürün yaratmaz.
Rekabetçi bir ürün olmadığından ve petrol ve gaz 77 milyon işgücü kaynağından yalnızca bir milyon kişi tarafından üretildiğinden, Rusya'nın çeşitlendirilmiş bir ekonomisi olsaydı, emeklerini serbest bir iç piyasada satarak gelir elde edecek birçok vatandaş, gerçekte olamaz; etkin bir talep yoktur. Nüfus yaptıkları işin karşılığını ödeyemediği için öğretmenler ve doktorlar devletin insafına kalıyor. Ülkenin pek çok vatandaşı, işletme eksikliği, piyasa altyapısı, devletten gelen teşvikler nedeniyle verimli çalışma yerine, anlamsız alt düzey devlet yöneticileri, güvenlik görevlileri, devlet şirketlerinin çalışanları, üretilen GSYİH saflarına katılmaya devam ediyor. her biri özel yabancı analoglardan 2-3 kat daha azdır. Ekonomideki konsolidasyon aynı zamanda bankacılık sektörüne de yansıyor; devlete ait, verimsiz ve şeffaf olmayan bankalar küçük özel bankaların yerini alıyor, Rusya pazarının genel olarak zayıf temizlenmesinde ölçek küçük, müşteri bulmak zor ve şu anda Rusya'da kredi portföyünün doları başına ABD'dekinden beş kat daha fazla banka çalışanı var.
Ancak tüm bu yarı memurların beslenmesi gerekiyor, aksi takdirde yetkililere sadakatsizlik etmiş olacaklar. Ve Mayıs kararnameleri ortaya çıkıyor: Doğal kaynaklar üzerindeki vergilerin %99'undan mahrum olan bölgelere, tüm fonları kamu sektöründe çalışan nüfusun gelirlerinin artmasını sağlamaya ayırmaları emrediliyor. Birkaç yıldır ücretler GSYİH büyüme oranının birkaç katı oranında artıyor. Bu, nüfusun sadakatini satın alır ancak bölgesel bütçeleri yok eder; Üretimin çeşitlendirilmesine yönelik herhangi bir teşvikten söz edilemez. Üstelik, tüm vatandaşları yasal olarak bütçeden maaş almaya "bağlamanın" tamamen imkansızlığı karşısında, devlet, ekonomi için gereksiz ve hatta tehlikeli olan faaliyet türlerini tam anlamıyla sıfırdan yaratmaya zorlanıyor.
Ve şimdi, neredeyse utanç verici sayılan bir ülkede hiçbir şey bilmeyen ve iş yapmaya hazır olmayan milyonlarca vatandaşı borç almak için aktif militarizasyon başlıyor: askeri-endüstriyel kompleksin maliyetleri artıyor ve ona hizmet eden çevre büyüyor. Askeri-endüstriyel harcamalar, kaynakları alıp iki milyon çalışanın, üç milyon aile üyesinin ve diğer beş milyon onlarla bağlantılı işçinin ihtiyacını karşılamak üzere etkili bir şekilde aktarıyor: binlerce ton demir, elektronik ve patlayıcı maliyeti hariç (yılda) önceki yıllarda yaratılanlara ek olarak) depolarda ya paslanmaya, yanmaya ya da anlamsızca patlamaya ya da kullanıldıkları yerlerde ölüme ve ekonomik yıkıma neden olmaya mahkumdur. Aynı amaçla net sıfır emisyonlu mega projeler de oluşturuluyor. Soçi'deki konut binaları ve Olimpiyat tesisleri artık boş duruyor. Ancak milyarlarca dolar işçilere ve mühendislere ödemeye gitti (ve çoğu da yetkililerin cebine gitti).
Evet, tüm bu projelerde aynı zamanda sınırlı bir kesimin kişisel çıkarlarının da önemli bir unsuru, yolsuzluk yükü var. Ancak bu insanlar gelirlerini yeni üretime de yatırmıyorlar: Moskova ve Maybach yakınlarındaki evleri doldurduktan sonra sermayelerinin geri kalanını mevzuatın daha iyi olduğu, rekabetin daha yüksek ve kredi oranlarının daha düşük olduğu yerlere çekiyorlar. Rusya'dan sermaye çıkışı her yıl meydana geliyor ve nadiren dış ticaret dengesinin %10'undan azına tekabül ediyor.
Ve dünya yıllar geçtikçe ilerleme kaydetti ve ihtiyaçlar da onunla birlikte ilerledi.
Tüketim yapısındaki ve üretim araçlarındaki genel bir değişiklik, her şeyin, hatta bir memurun işinin fiyatının artmasına neden olur. Artık memurun kalemi ve not defteri yerine bilgisayarı, iPad'i ve akıllı telefonu var; yıllık raporu eski bir daktiloda yazmak yerine aktif olarak fiber optik kullanıyor ve terabaytlarca rapor aktarıyor. Vatandaşlar artık 25 yıl önceki gibi yaşamaya hazır değil; yemek tercihleri, ev işleri, medya ve eğlence tüketimi; her şey değişti. Daha fazla ithalat gerektiren daha fazla tüketim alışkanlığı gelişti; kendi üretimi yok.
Ve "hayır" demek yeterli değil. 25 yılı aşkın süredir üretimde doğal bir amortisman yaşandı. 2006'dan bu yana sadece 10 yıl içinde Rusya'daki takım tezgahlarının hacmi bir buçuk milyondan 700 bin adedin altına düştü. Geriye kalanların yüzde 70'inden fazlası metal kesme makineleri; modern ürünler üretemiyorlar. Rusya, takım tezgahı ürünlerinin %92'sini ve takım tezgahı ürünlerinin %95'ini yurtdışından satın alıyor.
Böylece kaynak lanetinin kısır döngüsü oluştu: Sovyet mirası çeşitlendirmeye elverişli değildi; petrol rekabeti işin geri kalanını öldürdü; bağımsız sermayeye karşı ayrımcılık yapmak devletin yararınaydı ve bu, petrol ve ihracat-ithalat operasyonları lehine diğer tüm sektörlere ve iç pazara karşı ayrımcılığa yol açtı; Nüfus, bir yandan petrol süper gelirleri pahasına tüketimi artırırken, diğer yandan devletle ekonomik ilişkilerde bağımlı bir model geliştirdi; bu da, nüfusu etkisiz tekellerin gasplarının telafisi için, bölgesel bütçeleri öldürdü ve onları yerel çeşitlilik fırsatından mahrum etti.
Petrol fiyatlarındaki bugünkü düşüş, ekonomik durumda muazzam ayarlamalar yapıyor, ancak Rusya, geri dönüşün olmadığı bir çıkmaza girmeyi başardı: düşen fiyatların bir sonucu olarak, ülke önemli ölçüde daha düşük bir seviyeye iniyor. Ekonominin yapısında hiçbir şeyi değiştirmeden kalkınmanın kanunu ve kaynak lanetinin en korkunç özü budur. Bugün ülkede hiçbir müşterisi olmayan büyük ölçekli değişikliklere ihtiyaç var - tüm ana etki grupları, güçlerinin veya zenginleşmelerinin diğer kaynaklarına geçmenin bir yolunu görmüyor. Aynı şey, piyasanın değişmesinden bu yana geçen 10 yıl içinde yalnızca ideolojinin bozulmasına, parçalanmasına ve yıkılmasına yol açan SSCB'de de oldu. Bu anlamda Rusya SSCB'ye göründüğünden daha fazla benziyor: bölgeler, çok ulusluluk ve ekonominin heterojenliği aynı. Son zamanlarda SSCB'ye özgü "kuşatılmış kale" retoriği ve toplumun ideolojikleştirilmesi bile eklendi. Belki bunlar, Rusya'nın 90'ları, belki de zaten 20'li yıllarda tekrarlamaya mahkum olduğuna dair ek işaretlerdir.