Izračun sedanje vrednosti za namene MSRP. Diskontiranje v MSRP: od enostavnega k zapletenemu Diskontiranje dolgoročnih posojil v MSRP

Diskontiranje je najpomembnejši mehanizem za zanesljiv prikaz finančnega položaja organizacije. To je ena najtežjih tehničnih težav, s katerimi se sooča ruski računovodja pri pripravi računovodskih izkazov po MSRP. V ruskem računovodstvu podobne zahteve niso naložene, v zahodnih sistemih pa je diskontiranje sestavni del računovodstva.

V RAS je omemba diskontiranja v PBU 19/02 v zvezi z dolžniškimi vrednostnimi papirji in danimi posojili, medtem ko je diskontiranje pravica organizacije in se izvaja samo za razkritje v pojasnjevalni opombi, vknjižbe v računovodstvo pa so prepovedano (člen 23 PBU 19/02). Podobno kot pri diskontiranju je postopek obračunavanja razlike med začetno vrednostjo in nominalno vrednostjo dolžniških vrednostnih papirjev, za katere trenutna tržna vrednost ni določena: PBU 19/02 omogoča, da se taka razlika enakomerno pripiše finančnim rezultatom.

V MSRP lahko diskontiranje vpliva na knjigovodsko vrednost katerega koli računovodskega elementa in s tem spremeni finančno uspešnost podjetja.

Pomen diskontiranja je, da se lahko sedanja vrednost prihodnjih finančnih tokov bistveno razlikuje od njihove nominalne vrednosti. Teorija vrednosti denarja pravi, da ima isti znesek, plačan v različnih časovnih točkah, različne vrednosti iz naslednjih dveh razlogov:

1) tveganje neprejetja;

2) možnost alternativnih naložb.

Na primer, če je podjetje kupilo sredstva po običajni ceni, vendar se je lahko pogajalo za znaten odlog plačila, potem je dejansko pridobilo sredstva po nižji ceni od običajne. In če podjetje proda sredstvo s precejšnjim odlogom plačila, ga MSRP ne bo odražal po nominalni vrednosti, temveč po trenutni, diskontirani vrednosti, razlika pa bo vplivala na finančne rezultate. Z upoštevanjem vpliva časovne vrednosti denarja na finančno uspešnost je povečana primerljivost računovodskih izkazov in večja možnost za analizo naložb in upravljanja.

Vse, tudi najbolj zapletene, diskontne operacije se zmanjšajo na formulo diskontiranja:

PV = FV/ (1+i)^n

FV – trenutna vrednost,

PV – prihodnja vrednost,

i – diskontna stopnja,

n – termin (število obdobij).

Osnovna pravila diskontiranja po MSRP

Določitev stopnje ni samo najpomembnejša, ampak tudi najtežja pri diskontiranju. Ni prave ali napačne diskontne stopnje. Diskontne stopnje se običajno razlikujejo od podjetja do podjetja, za različne transakcije, v različnih časovnih obdobjih in za različne namene.

Določitev tečaja je pri diskontiranju najpomembnejša, saj bistveno vpliva na rezultate vseh izračunov. Na primer, sedanja vrednost sredstva z nominalno vrednostjo 1 milijon USD, ki se plača v 3 letih:

• po stopnji 20 % bo to 578.704 $,
• po stopnji 3 % bo to 915.141 $,
• po stopnji 30% - 455.166 $.

Glede na konkretne računovodske predmete MSRP ponuja različne možnosti izbire diskontne stopnje (glej tabelo 1). Hkrati je mogoče identificirati naslednja osnovna pravila diskontiranja v MSRP, ki veljajo za vse situacije:

1. Diskontiranje se običajno ne izvaja, če je učinek časovne vrednosti denarja nepomemben;

2. Delež obresti, ustvarjen z diskontiranjem, se običajno ne obračunava enakomerno, ampak po efektivni obrestni meri. Skladno s tem se diskontna mera izračuna po metodi obrestnih obresti. V skladu z MRS 39 Finančni instrumenti: Pripoznavanje in merjenje je efektivna obrestna mera mera, ki natančno diskontira pričakovana prihodnja denarna plačila ali prejemke do zapadlosti finančnega instrumenta ali, kadar je to primerno, v krajšem obdobju, na čisto knjigovodsko vrednost. finančnega sredstva ali finančne obveznosti.

3. Finančni instrumenti se kupujejo skozi celotno poslovno leto, obdobje, za katero je določena diskontna stopnja (v formuli - "n"), pa ne sme biti leto, temveč najkrajše možno obdobje (običajno je dovolj en mesec) . V nasprotnem primeru bo veliko težje izračunati obresti na vsak datum poročanja.

4. Za določitev diskontne mere (razen v posebnih primerih) se običajno uporabljajo tržne obrestne mere, vključno s prilagojenimi podobnim pogojem, na primer za pogoje zbiranja izposojenih sredstev, podobnih glede na valuto, rok, vrsto obrestne mere in drugi dejavniki, ki jih pritegne organizacija s podobno bonitetno oceno;

5. Diskontna stopnja, ki se uporablja za računovodstvo, je na splošno odvisna od kreditne sposobnosti dolžnika. Če se terjatve diskontirajo, diskontna mera običajno ustreza obrestni meri, po kateri bi lahko nasprotna stranka pod podobnimi pogoji pridobila izposojena sredstva. Če je diskontirana, potem diskontna stopnja običajno ustreza obrestni meri, po kateri bi lahko organizacija pridobila izposojena sredstva pod podobnimi pogoji.

6. Diskontne stopnje se uporabljajo pred odbitkom davka od dobička, to pomeni, da se pri odmeri stopnje upoštevajo denarni tokovi pred obdavčitvijo.

7. Pri ocenjevanju diskontnih mer se ne upoštevajo tveganja, za katera so bile prilagojene ocene prihodnjih denarnih tokov. Na primer, če so prihodnji denarni tokovi izračunani nominalno, mora diskontna mera vključevati učinek naraščajočih cen.

V državah z razvitim borznim trgom se lahko za izračun diskontne stopnje uporabi tehtana povprečna cena kapitala WACC (weighted average cost of capital), ki se izračuna na podlagi vrednosti lastniškega kapitala podjetja in izposojenih sredstev. V Rusiji se lahko razumno uporablja le v zvezi z dolgovi majhnega števila podjetij - javnih izdajateljev vrednostnih papirjev, pa tudi (z določenimi predpostavkami) podjetij, ki so z njimi primerljiva po velikosti in naravi dejavnosti.

Za finančne instrumente drugih podjetij se diskontna mera običajno izračuna na podlagi ocene kumulativne premije za tveganje. V tem primeru se kot osnovna obrestna mera uporablja netvegana obrestna mera, ki se prilagodi glede na premije za tveganje, ki so del finančnega instrumenta za glavne dejavnike tveganja.

Med strokovnjaki za vrednotenje in analizo naložb ni enotnega mnenja o tem, kaj je netvegana obrestna mera v Rusiji in ali obstaja. Kot že rečeno, bo diskontna stopnja različna za reševanje različnih problemov, poleg tega bo v okviru reševanja enega problema različna za različne strokovnjake. V skladu z ISA 540, Revizija računovodskih ocen, bodo revizorji MSRP morali zagotoviti, da je podjetje izbralo pravilno diskontno stopnjo. Hkrati se revizijski dokazi, pridobljeni iz virov, neodvisnih od revidiranega subjekta, po ISA 500 štejejo za bolj zanesljive. Če torej diskontiranje pomembno vpliva na finančni položaj ali finančno uspešnost podjetja, je priporočljivo, da določitev diskontne stopnje zaupate neodvisni osebi (na primer cenilcem ali revizijski družbi).

Primeri, v katerih je v MSRP predvideno diskontiranje, so predstavljeni v tabeli 1.

Tabela 1

Primeri, v katerih MSRP predvideva diskontiranje

MRS 2 Zaloge 18. člen, MRS 16 “Nepremičnine, naprave in oprema” 23. člen, MRS 38 Neopredmetena sredstva, 32. člen

Če pridobitev sredstva omogoča odloženo plačilo preko običajnih rokov, se sredstvo obračuna po sedanji vrednosti prihodnjih plačil.

Najbolj zanesljiva ocena sredstva pri uporabi: 1. Stopnja, po kateri lahko kupec zbere izposojena sredstva pod podobnimi pogoji; 2. Stopnje, katerih uporaba vam omogoča, da pridobite trenutno vrednost sredstva, ko je plačano v gotovini z uporabo diskontne formule, določene v 3. členu tabele

Del stroškov obresti, ki jih je mogoče neposredno pripisati pridobitvi sredstva v pripravi, se lahko vključi v nabavno vrednost tega sredstva, če podjetje izbere alternativno možnost obračunavanja stroškov izposojanja po MRS 23 Stroški izposojanja.

MRS 39 Finančni instrumenti: Pripoznavanje in merjenje 43. člen

Finančna sredstva in obveznosti se ob začetnem pripoznanju praviloma merijo po pošteni vrednosti. Pri izračunu poštene vrednosti se v tem primeru pogosto uporablja diskontiranje

Trenutna tržna obrestna mera za podobne finančne instrumente

Diskontiranje prihodnjih denarnih tokov finančnega instrumenta je samo ena vrsta merjenja njegove poštene vrednosti (za več informacij glejte MRS 39, Navodila za uporabo, AG64-82). Obračunavanje vpliva časovne vrednosti denarja na dodatne stroške, povezane s pridobitvijo sredstva ali obveznosti, se določi na podoben način, kot je določen v 1. odstavku zgoraj.

MRS 39

Po začetnem pripoznanju se del finančnih sredstev in obveznosti še naprej meri po pošteni vrednosti, del pa po odplačni vrednosti z uporabo metode efektivnih obresti.

Za tiste, merjene po pošteni vrednosti - ob začetnem pripoznanju. Za tiste, ki so vrednoteni po odplačni vrednosti, se za oceno obrestne mere (i), pri kateri se vrednost sredstva ali obveznosti povečuje, ko se približuje datum zapadlosti, uporabi diskontna formula (PV = FV/(1+i)^n). V tem primeru se formula spremeni na naslednji način: i = ((FV/PV)^(1/n)) – 1, kjer je FV – prihodnja plačila finančnega instrumenta; n – število obdobij do ustreznega prihodnjega plačila;

V MSRP in US GAAP lahko diskontiranje vpliva na knjigovodsko vrednost skoraj katerega koli računovodskega elementa in spremeni finančne rezultate skoraj katerega koli podjetja. V tej publikaciji bomo pogledali, v katerih primerih standardi MSRP zahtevajo diskontiranje, kako naj bi bilo to tehnično izvedeno in tudi - kar je najtežje - kako pravilno določiti in utemeljiti diskontno stopnjo. Največjo pozornost je treba nameniti diskontni stopnji: njen izračun je zapleten, a učinek pomemben.

Ekonomski pomen diskontiranja

Ekonomski pomen diskontiranja je, da se realna (sedanja) vrednost prihodnjih finančnih tokov bistveno razlikuje od njihove nominalne vrednosti. Teorija časovne vrednosti denarja pravi, da je rubelj, prejet ali plačan danes, vreden več kot rubelj, prejet ali plačan jutri. Enak znesek, plačan v različnih časovnih obdobjih, ima različne vrednosti zaradi inflacije, tveganja neprejetja in možnosti alternativnih naložb.

Z upoštevanjem vpliva časovne vrednosti denarja na finančno uspešnost se poveča primerljivost računovodskih izkazov različnih podjetij in različnih poslovnih shem, računovodski izkazi pa dajejo več možnosti za analizo naložb in upravljanja.

Dajmo praktične primere. Če je organizacija kupila sredstva po običajni ceni, vendar se je lahko dogovorila za znaten odlog plačila, potem je dejansko pridobila sredstva po nižji ceni od običajne. To ve vsak poslovnež, vendar je v okviru RAS to nemogoče pravilno prikazati, MSRP in drugi bolj razviti računovodski koncepti pa so zagotovili mehanizme, ki omogočajo zanesljivo predstavljanje finančnega položaja organizacije. V tem primeru MSRP zahteva, da se sredstva in obveznosti odražajo po diskontirani vrednosti prihodnjih plačil. In obveznosti v prihodnosti (do datuma plačila) se povečajo, da odražajo stroške obresti.

V nekaterih primerih diskontiranje spremeni tudi sam končni finančni rezultat. Predvsem pri poslih z lastniki pod netržnimi pogoji, ko se razlika med pošteno vrednostjo prejetih (prenesenih) sredstev ali obveznosti in njihovo pogodbeno vrednostjo neposredno vključi v dodatni kapital. Ali pri obračunu amortizacije osnovnih sredstev z neskončno dobo koristnosti.

Opomba!

Diskontiranje praviloma ne vpliva na končni finančni rezultat, ki ga bo uporabnik izkazov videl po poplačilu diskontiranih sredstev in obveznosti, hkrati pa: – spremeni razporeditev finančnega rezultata po obdobjih do sredstva. ali je obveznost poplačana. V primeru kapitalizacije obresti ali amortizacije sredstev z dolgo dobo koristnosti je lahko končni finančni rezultat izenačen šele po desetletjih – spremeni strukturo izkaza vseobsegajočega donosa. Na primer, v primeru velikega odloženega plačila pri prodaji blaga (dela, storitev) prodajalec pripozna del prihodkov kot prihodke od obresti in ne prihodke. To bo zelo pomembno pri izračunu finančnih kazalnikov (npr. EBIT).

Sam izračun diskontirane vrednosti ni težak. Vse operacije diskontiranja se zmanjšajo na običajno formulo:

Kje F.V.– prihodnja vrednost;
PV– trenutna (diskontirana) vrednost;
jaz- diskontna stopnja;
n– rok (število obdobij).

Najtežja točka v celotnem postopku diskontiranja je določitev stopnje. Ta vrednost je vedno ocena. Hkrati pa predpostavke in predpogoji, uporabljeni v postopku izračuna, močno vplivajo na stopnjo in posledično na finančni rezultat organizacije, vrednost njenih sredstev in obveznosti.

Kot bo razloženo spodaj, se bo diskontna stopnja razlikovala za različne težave. Še več, v okviru reševanja enega problema bo stopnja od specialista do specialista različna, saj je tu vpliv strokovne presoje in strokovne ocene večji kot kdaj koli prej.

Finančni instrumenti

Zahteve za določitev diskontne mere so opisane v MRS 39 Finančni instrumenti: Pripoznavanje in merjenje.

Tako se finančna sredstva in obveznosti na začetku pripoznajo po pošteni vrednosti (vključno s stroški posla). Če obstaja delujoči trg, se poštena vrednost finančnih sredstev in obveznosti določi iz razpoložljivih informacij. Če takega trga ni, bo treba uporabiti tehnike vrednotenja. Takoj pridržimo, da govorimo le o dolgoročnih finančnih instrumentih: diskontiranje kratkoročnih običajno ni potrebno, saj je učinek tega postopka v tem primeru nepomemben.

V praksi je v večini primerov treba oceniti posojila, ki jih izda in prejme organizacija, katerih obrestne mere se bistveno razlikujejo od tržnih (vključno s transakcijami z zaposlenimi, lastniki, povezanimi osebami). V skladu z MRS 39 mora obrestna mera odražati trenutne tržne razmere in raven obrestnih mer, ki jih trenutno zaračunava podjetje ali drugi za podobne dolžniške instrumente. Predpogoj za uporabo drugih izposojenih sredstev kot analoga je, da morajo biti zbrana v tekočem obdobju. Preprosto portfelj neporavnanih obveznosti podjetja na datum vrednotenja instrumenta ne bo primeren za ta namen.

Poleg tega MRS 39 vsebuje dokaj obsežen seznam kriterijev podobnosti, vključno s preostalim obdobjem do datuma zapadlosti, valuto, vzorcem denarnega toka, kreditnim tveganjem, prisotnostjo zavarovanja (varščina, garancija), osnovo za izračun obresti (uporaba enostavnega oz. odstotek obrestne mere).

Stopnja mora odražati tržno oceno kreditne sposobnosti imetnika finančnega sredstva. Če podjetje določi pošteno vrednost finančnega sredstva (dano posojilo), bo obrestna mera ocenjena na podlagi bonitetne ocene ustrezne nasprotne stranke in predstavlja obrestno mero, po kateri bi lahko pridobila izposojena sredstva pod podobnimi pogoji. V primeru finančne obveznosti (prejetega posojila) je stopnja ocenjena na podlagi bonitetne ocene same organizacije in predstavlja stopnjo, po kateri bi lahko pridobila izposojena sredstva pod podobnimi pogoji.

Primeri, ko je mogoče najti podoben finančni instrument, ki izpolnjuje vse zahteve, sodijo med edinstvene. V vseh drugih primerih se uporabi najbližji tržni ekvivalent in prilagodi, da se upoštevajo posebni pogoji finančnega instrumenta, katerega poštena vrednost je določena. Poglejmo, kako se to izvaja v praksi.

1. Poiščite prvotno stavo. Najbolj zanesljiv vir obrestne mere so druge najete dolžniške obveznosti. To so lahko bančna posojila, izdaje obveznic, menice in druga izposojena sredstva same organizacije (če se ocenjuje vrednost finančne obveznosti) ali njene nasprotne stranke (če se ocenjuje vrednost finančnega sredstva). Če nasprotna stranka objavlja izjave po MSRP, potem je mogoče iz nje pridobiti ustrezne informacije.

Opomba!

Bančna posojila imajo lahko osnovno obrestno mero in različne provizije (na primer za servisiranje dolga), ki so včasih primerljive z obrestno mero. Če je najbližji analog podobno posojilo, je treba v izračun vključiti vse provizije, ki dejansko predstavljajo del stroškov izposojenih sredstev.

Če podatkov o konkretnih posojilnih obveznostih ni, se boste morali obrniti na odprte vire informacij. Zlasti lahko uporabite:

A. Bilten bančne statistike Centralne banke Ruske federacije (e-pošta). Ti statistični podatki zagotavljajo podrobne mesečne informacije o višini obrestnih mer, razčlenjene: po valutah (rublji, USD in EUR), po pogojih posojilnih obveznosti in vrsti nasprotnih strank (fizične in pravne osebe). Vendar pa bilten vključuje informacije o vseh posojilih v državi, vključno z največjimi podjetji, posojilih po preferencialnih obrestnih merah, kmetijskih posojilih itd. Posledično dobljena povprečna raven obrestnih mer pravzaprav ni uporabna za nobeno posamezno podjetje, saj odraža povprečno stanje v državi. Toda takšne podatke je mogoče uporabiti kot vodilo za reševanje ne zelo pomembnih nalog.

Diskontiranje se v MSRP uporablja za obračunavanje časovne vrednosti denarja. In to ni muha razvijalcev mednarodnih standardov računovodskega poročanja. Uporaba diskontiranja izhaja iz deklariranega namena računovodskega poročanja – zagotoviti finančno informacije vlagateljem. In vlaganje je sposobnost preoblikovanja denarja in časa v dodano vrednost. Mednarodni standardi predpisujejo, a) v kakšnih situacijah je treba uporabiti diskontiranje, b) kako pristopiti k določanju diskontne stopnje in c) kako pristopiti k določanju zneskov denarnih tokov, ki jih je treba diskontirati. Spodaj preberite o:

• V katerih primerih standardi MSRP zahtevajo uporabo diskontiranja?

Diskontiranje v MSRP

1.načela merjenja prihodkov (MSRP)MRS 18) predvideti uporabo diskontiranja, kadar je učinek pomemben. Odloženo plačilo za blago/storitve je treba diskontirati in v takšnih primerih se bodo prihodki v računovodstvu MSRP prikazali po diskontirani vrednosti odloženega plačila. Razlika je finančni prihodek, ki se pripozna v celotnem obdobju od pripoznanja prihodka do plačila dobave. Primer je prodaja blaga ali osnovnih sredstev na obroke z odplačilom na daljše obdobje (več mesecev, več let). Redne prodaje s plačilom v roku 1-2 mesecev se ne diskontirajo, saj je učinek diskontiranja v tem primeru zanemarljiv.

2. pri ugotavljanju obračunavanja vrednost ocenjene obveznosti(MSRP MRS 37) velja popolnoma isto pravilo. Če pride do prihodnjih plačil s časovno veliko zamudo, je treba uporabiti diskontiranje. Tipičen primer je ocena rezerve za melioracijo in obnovo zemljišča. Praviloma bodo stroški obnove nastali čez mnogo (deset) let, verjeten denarni odtok v zvezi z melioracijskimi deli pa je treba diskontirati na sedanji trenutek. Rezervacija je izkazana po sedanji vrednosti. Diskontirana vrednost bo seveda nižja od prihodnjih stroškov. Razlika med njima se bo skozi celotno obdobje odpisovala kot finančni odhodek. (Dt Finančni odhodki Kt Ocenjena obveznost)

Oba zgornja primera obravnavata diskontiranje zneska na enoto. Diskontiranje več denarnih tokov se uporablja za oceno vrednosti sredstev v različnih standardih MSRP.

3. Ena od metod ocene poštene vrednosti MSRP 13 je dohodkovni pristop. Ekonomski pomen te metode je v ideji, da je sredstvo vredno toliko, kolikor lahko ustvari dohodek. Te potencialne donose je treba prilagoditi časovni vrednosti denarja in tveganjem, povezanim s sredstvom. Ta metoda vključuje diskontiranje denarnih tokov (pričakovanih denarnih pritokov od sredstva) na njihovo trenutno vrednost na datum vrednotenja. Zneski popusta morajo odražati trenutna tržna pričakovanja glede prihodnjih denarnih tokov.

4. Nadomestljiva vrednost sredstev se izračuna pri preizkusu oslabitve. MRS 36 Oslabitev sredstev opredeljuje nadomestljivo vrednost dolgotrajnih sredstev kot višjo izmed vrednosti pri uporabi in poštene vrednosti, zmanjšane za stroške prodaje. Po MSRP 36 pri izračunu vrednost pri uporabi dolgoživih sredstev prihodnje denarne tokove, pričakovane od sredstva (osnovna sredstva in neopredmetena sredstva), je treba diskontirati na trenutni trenutek.

5. pri preizkusu oslabitve finančnega sredstva, ki se vodi po odplačni vrednosti, nadomestljiva vrednost finančnega sredstva je diskontirana vrednost pričakovanih prihodnjih denarnih tokov iz tega sredstva (MSRP MRS 39).

6. MSRP MRS 17 “Najemi” zahteva pripoznavanje sredstva in obveznosti v najemnikovi bilanci stanja poštena vrednost sredstva ali sedanja vrednost minimalnih najemnin, in sicer manjša izmed teh vrednosti.

7. MRS 19 Zaslužki zaposlencev za izračun uporablja diskontiranje obveznosti pokojninskega načrta.

torej se uporablja diskontiranje v MSRP bodisi ko je znesek denarja, ki ga je treba prejeti ali plačati, odložen na čas, ali za oceno vrednosti sredstev/obveznosti z diskontiranjem prihodnjih denarnih tokov, pričakovanih iz sredstev/obveznosti.

Popust pri izpitu Dipifr

Težavnost uporabe diskontiranja v praksi je povezana z določitvijo diskontne mere, primerne za vsak konkreten primer, in z določitvijo zneska denarnih tokov, ki jih je treba diskontirati. Če sta stopnja in denarni tokovi znani, samo diskontiranje ne predstavlja težav. Naloge izpita Dipifr posebej preverjajo sposobnost uporabe računskih veščin z znanimi tečaji in denarnimi tokovi.

Na splošno lahko probleme diskontiranja razdelimo v dve veliki skupini:

1. diskontiranje zneska enote
2. diskontiranje več denarnih tokov

Prva skupina vključuje naslednje naloge:

• izračun zneska prihodkov, ko je plačilo časovno odloženo IFRS MRS 18 “Prihodki” (naveden je primer problema)
• izračun zneska rezerve (ocenjene obveznosti) za reklamacijo (naftne vrtine) (junij 2012) ali rezerve (ocenjene obveznosti) za razgradnjo izboljšav najetih nepremičnin (december 2010, junij 2011) MSRP MRS 37
• izračun nabavne vrednosti naložbe v odvisno družbo, kadar gre za odlog plačila za delnice odvisne družbe. Ta pogoj je bil decembra 2013 (prej marca 2008, marca 2010, junija 2012)

Druga skupina vključuje naloge:

• izračun dolžniške komponente zamenljivih obveznic
• izračun nadomestljive vrednosti finančnega sredstva, obračunanega po odplačni vrednosti, pri preizkusu njegove oslabitve

Kako izpraševalec Dipifr oblikuje pogoje za diskontiranje težav

Tukaj bom podal po en primer problema diskontiranja zneska enote in diskontiranja denarnega toka. Na splošno v takih nalogah ni nič težkega. Tukaj ne bom podrobno opisal tehnike za izračun sedanje (diskontirane) vrednosti, ampak se bom osredotočil na zaplete problemov diskontiranja, ki jih uporablja naš izpraševalec.

Prejšnji članki vam bodo pomagali razumeti, kaj je diskontiranje.

• Preberite, kako uporabiti diskontiranje in izračunati sedanjo vrednost zneska enote.
• Kako diskontirati več enakih denarnih tokov (anuitet) je napisano v posebnem članku.

Kaj si morate zapomniti pri izpitu Dipifr?

1) če je v izjavi o problemu naveden diskontni faktor (običajno se začne s frazo "sedanja vrednost"), to pomeni, da je treba nekaj diskontirati, da bi rešili problem.

2) diskontni faktor za posamezen znesek je največkrat naveden v centih. npr.

Sedanja vrednost 1 dolarja, plačanega čez deset let, je 32,2 centa

Vsi izračuni pri izpitu Dipifr so narejeni v dolarjih, zato bo treba faktor popusta, izražen v centih, pretvoriti v dolarje: 32,2 centa = 0,322 dolarja

3) če je treba diskontirati zaporedje letnih enakih denarnih tokov, bo diskontni faktor vedno večji od 1 USD:

sedanja vrednost terjatve 1 USD na koncu vsakega leta v petletnem obdobju 3,99 USD

4) če morate diskontirati več denarnih tokov in so diskontni faktorji podani le za en znesek (v centih), ni panike, znesek denarnega toka morate pomnožiti z vsakim od faktorjev.

5) se zgodi, da izpraševalec v nalogi ne navede diskontnega faktorja. Verjetno to počne zato, da ne bi namigoval, ker faktor popusta neposredno nakazuje, da ga bo treba uporabiti za rešitev težave. Primer je konsolidacijska izdaja decembra 2013, kjer je bilo treba izračunati sedanjo vrednost odloga plačila za delnice odvisne družbe.

Alpha bo 30. junija 2015 nekdanjim delničarjem Bete izplačala še 50 milijonov dolarjev. Na dan 1. julij 2012 (datum prevzema Bete) je bila bonitetna ocena Alfe na ravni, ki je omogočala zadolževanje po 10-odstotni letni obrestni meri.

Faktorja popusta ni, vendar je navedena stopnja. V tem primeru ni težko izračunati sedanje vrednosti odloženega plačila:

50,000/ (1,1)(1,1)(1,1) = 37,566

6) za težave z oslabitvijo finančnih sredstev in težave z zamenljivimi obveznicami lahko Paul Robins (in običajno tudi počne) navede diskontne faktorje za dve različni obrestni meri. Če izberete napačno stavo, boste naredili napako. Pravila so:

1. Za oslabitev finančnega sredstva— znesek vračila izračunamo po prvotni stopnji
2. Za zamenljive obveznice— popust po stopnji, katere opis vsebuje besedo "nekonvertibilno"

Da bi se izognili napakam pri uporabi popusta, priporočam uporabo. Na časovni vrstici blizu vsakega datuma boste morali napisati denarni tok, ki ustreza temu datumu, in spodaj podpisati ustrezni diskontni faktor (faktor). Nato preostane le še množenje vsot in koeficientov med seboj.

Najpomembneje je, da naloga nikoli ni omejena na izračun danega zneska. Izpraševalec vedno preveri, ali veste, kaj se bo zgodilo v prihodnjih obdobjih.

A) Za posamezen znesek boste morali vnesti naslednje:

1) pri izračunu ocenjene obveznosti (rezerve za reklamacije)
Dr Finančni odhodki OPU Kt Ocena obveznosti

2) pri izračunu višine prihodkov v primeru odloženega plačila
Dr Odloženi prihodki Kt Finančni prihodki

B) Če ste diskontirali več denarnih tokov – izračunali komponento dolga zamenljivih obveznic ali pošteno vrednost finančnega sredstva – boste morali graditi.

Primer problema diskontiranja zneska enote

Dipifr, junij 2013, št. 3,b(iv)

Kappa je 30. septembra 2012 kupcu dobavila opremo, izdelano v skladu z zahtevami tega kupca. Izdelava opreme je Kappo stala 600 tisoč dolarjev, dogovorjena prodajna cena pa je bila 1.007.557 dolarjev. Kappa se je strinjala, da bo prejela plačilo 30. septembra 2015. Kappin pričakovani letni donos naložb v obliki posojil je 8 %. Sedanja vrednost 1 dolarja, plačanega ob koncu 3-letnega obdobja z letno diskontno stopnjo 8 %, je približno 79,4 centa. (4 točke)

Treba je bilo pokazati, kako se mora ta operacija odražati v računovodstvu na dan 31. 3. 2013 po MSRP.

Gre za operacijo prodaje opreme: dobava 30. 9. 2012, plačilo 30. 9. 2015. Pravzaprav gre za prodajo na kredit: kupec prejme odlog plačila za 3 leta. Očitno je tukaj treba uporabiti diskontiranje. V pogoju je tudi neposreden namig: zadnji stavek podaja obrestno mero in diskontni faktor: "sedanja vrednost 1 dolarja, plačanega ob koncu 3-letnega obdobja po letni diskontni stopnji 8%, je približno 79,4 centa." To pomeni, da je 1 dolar čez 3 leta vreden 79,4 centa danes. Če želite uporabiti to razmerje v izračunih, ga morate izraziti v dolarjih: 79,4 centa je 0,794 $.

Če takšno težavo rešite s časovno lestvico, bo težko narediti napako.

rešitev

1) Gre za prodajni posel z odlogom plačila. Prihodnja vrednost je 1.007.557.

2) V skladu z MSRP 18 je treba prihodke odražati po pošteni vrednosti; če je vpliv pomemben, se uporabi diskontiranje.

3) Diskontirana (sedanja) vrednost na dan 30. 9. 2012 (datum dobave) - 1.007.557 * 0,7940 = 800.000.

4) V skladu z MSRP 18 je razlika med 1.007.557 in 800.000 207.557. To je finančni prihodek, ki ga bo Kappa priznavala v obdobju treh let.

Komentar. Napačno bi bilo, če bi finančne prihodke pripoznali enakomerno. Kappa pridobi finančno sredstvo, ki bo obračunalo obresti po 8-odstotni stopnji. V problemu je še en namig:

"Pričakovani letni donos naložb Kappe v obliki posojil je 8 %."

Odlog plačila je ravno posojilo kupcu.

Od datuma poročanja 31. marca 2013 bo treba odražati finančne prihodke družbe Kappa, za katere bo uporabljen izračun, inverzen diskontiranju (komponiranje, časovno razmejitev). Stopnja je 8 %, kar pomeni, da morate pomnožiti 800.000 x 1,08 = 864.000. Letošnje natečene obresti znašajo 64.000. Pred datumom poročanja je minilo šest mesecev od 30. septembra 2012 do 31. marca 2013, zato je treba znesek obresti pomnožiti s 6/12. Čeprav matematično ni povsem pravilen, izpit Dipifra uporablja to poenostavljeno metodo izračuna obresti kot delček letnega obdobja.

Tako bo izvleček iz OSD za to nalogo:

OSD za leto, ki se je končalo 31.3.2013
Prihodki - 800.000
Stroški - 600.000
Finančni prihodki 32.000 (64.000/2)

Izpraševalec Dipifr pri težavah običajno navede diskontni faktor, včasih pa tudi ne. Verjetno zato, da to ni namig. Če v problemu ni koeficienta, to ne pomeni, da ni treba diskontirati! Problem bo nujno dal obrestno mero. Preprosto vzemite znesek odloženega plačila in ga delite z (1+%) tolikokrat, kolikor časovnih obdobij bo preteklo pred datumom plačila. Na primer, v tem problemu je bilo mogoče ne uporabiti faktorja popusta, ampak uporabiti formulo:

1,007,557 /[(1,08)(1,08)(1,08)] = 799,831.

Čeprav se vsota 799.831 razlikuje od 800.000, je še vedno pravilen odgovor, razlika je posledica zaokroževanja. Glavna stvar je, da označevalcu pokažete, kako ste izračunali - napišite numerično formulo, nato pa boste zbrali vse točke za odgovor.

Diskontiranje več denarnih tokov

Pri izpitu Dipifr je treba večkratne denarne tokove diskontirati samo v dveh primerih:

• 1) izračun komponente dolga zamenljivih obveznic
• 2) izračun nadomestljive vrednosti finančnega sredstva

Ostalih primerov, za katere je v MSRP predpisana uporaba diskontiranja, pri izpitu Dipifra (vsaj še) nismo srečali.

junij 2011, št. 1

Zamenljive obveznice

1. aprila 2010 je Alpha izdala 300 milijonov obveznic z nominalno vrednostjo 1 USD vsaka. Obveznice ob koncu vsakega leta plačajo obresti po 5 centov. Obveznice bodo odkupljene po nominalni vrednosti 31. marca 2015. Pogoji izdaje poleg odkupa predvidevajo vlagateljem možnost zamenjave obveznic za delnice Alpha. Od 1. aprila 2010 je pričakovana donosnost vlagateljev na nezamenljive obveznice Alpha znašala 8 % letno. Ustrezne informacije o diskontnih stopnjah so predstavljene spodaj:

1. aprila 2010 je vodstvo Alpha zabeležilo obveznost za to posojilo v višini 300 milijonov dolarjev. Finančni stroški, povezani s temi zapisi v višini 15 milijonov USD (300 milijonov USD x 5 centov), ​​so bili zabeleženi za leto, ki se je končalo 31. marca 2011.

telovadba.

Kako naj se ta transakcija odraža v računovodskih izkazih družbe Delta na dan 31.3.2011?

rešitev

1) O tem, kako se odločiti, sem podrobno razpravljal v enem od prejšnjih člankov. Ne bom se ponavljal, podal bom samo odgovor na to težavo.

2) Zamenljive obveznice so kombiniran finančni instrument, ki je sestavljen iz dolžniške in lastniške komponente.

Komponenta dolga – ​​izračunana kot sedanja vrednost morebitnih prihodnjih plačil.
letno plačilo – ​​300.000 kosov * 0,05 $ = 15.000

odplačilo po nominalni vrednosti (glavnica) – 300.000

3) Komponenta dolga: (15.000 * 3,99 USD) + (300.000 * 0,681 USD) = 264.150.

Delniški del – ​​razlika med prihodki, prejetimi od izdaje obveznic, in dolžniškim delom
Del dolga je - 264.150
Del kapitala (izravnalna številka) - 35.850

(300,000 - 264,150 = 35,850)

4) Skupna prejeta izposojena sredstva - 300.000

Sestavni del dolga se evidentira kot dolgoročna finančna obveznost. Finančni odhodki za leto so enaki 264.150 * 8% = 21.132	Začetno stanje	Obrestna mera	Letno plačilo
	Začetno stanje		(b)=(a)*8%

(d)=(a)+(b)+(c)

Izvlečki iz Alfinega poročanja:Splošno fizično usposabljanje na
31. marec 2011
Dolgoročna finančna obveznost – 270.282
Kapital – delniški del – ​​35.850
OSD za leto, ki se je končalo 31. 3. 2011:

Finančni odhodki – 21.132

Dragi bralci! Članek govori o tipičnih načinih reševanja pravnih vprašanj, vendar je vsak primer individualen. Če želite vedeti, kako reši točno vaš problem- kontaktirajte svetovalca:

PRIJAVE IN KLICE SPREJEMAMO 24/7 in 7 dni v tednu.

Je hiter in ZASTONJ!

Pomemben vidik je sposobnost uporabe ruskih in mednarodnih računovodskih standardov. Ena od mednarodnih metod vodenja računovodskih usmeritev je metoda MSRP.

Razvrstitev po MSRP

V Rusiji še ni enotnega standarda, ki bi urejal postopek obračunavanja terjatev. Do neke mere je smiselna uporaba tujih standardov, med katerimi so tudi MSRP.

Pravilno organizirana interakcija z nasprotnimi strankami je osnova vsakega podjetja, ki se ukvarja z dobavo blaga ali opravljanjem storitev. Nobena skrivnost ni, da so osnova uspešnega dela kadri.

Nekatera podjetja že imajo strokovnjake za MSRP, katerih naloga je obračunavanje pristopa poštene vrednosti za namene zanesljivega merjenja dolgov do tretjih oseb.

Organizacija je dolžna upoštevati dolg na koncu poročevalskega obdobja. Mednarodni standard razvršča dolgove nasprotnih strank glede na njihove pričakovane dobe odplačila:

Obračunavanje terjatev po MSRP

Vrednotenje terjatev se izvaja na podlagi standarda MSRP 39. Ob začetnem pripoznanju je treba terjatev, tako kot vsako drugo ekonomsko sredstvo, analizirati po pošteni vrednosti. V ruskem računovodstvu pa se kratkoročne terjatve upoštevajo po ceni poslovanja, za katerega je dolg nastal.

MSRP predvideva popis dolgov. Popis po MSRP je postopek odkrivanja zapadlih terjatev za delo z dvomljivimi obveznostmi ter ukrepi za potrditev bilančnih podatkov na določen datum.

Za namene MSRP bi bilo priporočljivo prevzeti izkušnje z računovodstvom terjatev v Rusiji, kot je dokumentarni odraz zalog. Vendar je bolje pustiti dokumentacijo poslovnih transakcij v skladu z ruskimi standardi.

Obračunavanje terjatev po MSRP vključuje dve stopnji ocenjevanja:

• original;
• naknadno.

Predmet odmere so tako trgovinske in prodajne obveznosti kot druge vrste obveznosti. Na začetku se dolg odraža po dejanski vrednosti, to je v znesku, v katerem se pričakuje, da bo prejet (vključno z DDV).

Ko je učinek časovne vrednosti denarja dovolj močan, mora organizacija evidentirati dolgoročne terjatve z upoštevanjem amortizacije.

Dolgoročne terjatve lahko izvirajo iz naslova prodaje sredstev na odlog plačila.

V tem primeru je dobiček od prodaje sredstva opredeljen kot dejanski znesek sredstev, ki bi ga lahko prejeli od nasprotne stranke na dan prodaje (to je trenutna cena, če je denar plačan takoj za blago ali storitev ).

Med postopkom začetnega vrednotenja se izvede diskontiranje dolga. Naknadna cenitev so mesečni preračuni vrednosti terjatev, rezultati pa odražajo amortizacijo diskonta v okviru finančnih prihodkov.

Popusti

Pri začetnem vrednotenju morate upoštevati koncept, imenovan diskont, ki je razlika med dejansko ceno (kar bi bilo, če bi za sredstvo takoj prejeli denar) in ceno prihodnjih pričakovanih denarnih tokov.

Popust se obravnava kot obrestni prihodek in se amortizira v izkazu poslovnega izida v obdobju do prejema sredstev.

V enakem primeru, če cena za izdelek ali storitev (sredstvo) iz kakršnega koli razloga ni znana, se za diskontiranje terjatve uporabi tržna obrestna mera.

Stopnja se določi na podlagi:

• obrestna mera, ki velja za bančna posojila s podobnimi parametri rezervacije - rok, valuta, znesek, ki se izdajo dolžniški organizaciji v času razpoložljivosti terjatev;
• ali tehtano povprečno obrestno mero po statističnih informacijah Centralne banke Rusije, ki je veljala na dan pripoznanja terjatve, za posojila, ki so bila izdana komercialnim organizacijam s podobnimi pogoji.

Pomembno! Dolgoročni vstopni DDV ni finančni instrument! V zvezi z njim se ne izvaja postopek diskontiranja.

Oglejmo si postopek diskontiranja terjatev na primeru.

Organizacija 1, ki se ukvarja s prodajo avtomobilske opreme, je 10. januarja 2019 prodala 2 transportni enoti ustanovama 2 in 3.

V skladu s pogoji pogodbe je moralo podjetje 2 plačati dobavo takoj, podjetje 3 pa po enem letu. Stroški opreme za podjetja 2 in 3 so enaki - 300.000 rubljev.

rešitev. Ocenimo diskontno stopnjo. Podjetje 3 je dejansko prejelo komercialno posojilo.

Finančni in ekonomski instrumenti organizacije 1 se ne vrednotijo ​​na borzah, zato efektivne obrestne mere ni mogoče zanesljivo določiti.

Ocenimo tečaj z razliko med dejansko prodajno ceno avtomobila in ceno po pogodbi o odlogu plačila. Ker pa je cena za oba kupca enaka, predpostavimo, da je bila prodaja podjetju 3 izvedena po znižani ceni.

V tem primeru se uporabljajo obrestne mere za bančna posojila s podobnimi pogoji (posojilo v rubljih, odplačilna doba - 1 leto, brez zavarovanja). Recimo, da je stopnja takih posojil približno 10%.

Potem bo zanesljiva vrednost izkupička od prodaje opreme tretjemu podjetju 272.700 rubljev (300 tisoč je bilo diskontiranih po stopnji 10%).

Transakcijsko računovodstvo:

Razlika - 27.300 rubljev - so obresti za uporabo posojila, ki se odražajo v naslednji objavi:

Slabitev terjatev

Za delno nadomestilo odpisanih terjatev družba oblikuje poseben rezervni sklad. Sredstva rezerv se uporabljajo za poplačilo dela terjatev, ki so bile priznane kot slabe.

Za namen oblikovanja rezervnega sklada organizacija razvrsti dolg glede na njegovo trajanje:

• do 3 mesece;
• od 3 do 6 mesecev;
• od 6 do 12 mesecev;
• več kot 12 mesecev

Običajno so določena naslednja razmerja verjetnosti, da dolg ne bo poplačan:

Izguba, ki jo ima podjetje zaradi oslabitve terjatve, se izračuna z uporabo ocenjenega odstotka tveganja nevračila na knjigovodsko vrednost terjatve.

Tako terjatev z ročnostjo 3 mesece ali manj ne predstavlja izgube.

Odpisati

Če je dolg iz predvidenih razlogov priznan kot neizterljiv (zastaranje, likvidacija dolžnika itd.), Se v celoti odpiše iz predhodno ustvarjenega rezervnega sklada za dvomljive obveznosti.

Ekonomske vede/ 7. Računovodstvo in revizija

Izredni profesor Adrysheva S.Zh.

Država Vzhodni Kazahstan

Tehnična univerza poimenovana po D. Serikbajevu, Kazahstan

DISKONTIRANJE TERJATEV

Terjatve(iz latinskega debitum – dolg, obveznost) - znesek dolgov, ki jih ima podjetje od pravnih ali posameznikov zaradi gospodarskih odnosov z njim. Običajno dolgovi nastanejo pri prodaji na kredit. V računovodstvu terjatve razumemo kot premoženjske pravice, ki so eden od predmetov civilnih pravic.

Ob začetnem pripoznanju se terjatve izmerijo po pošteni vrednosti (transakcijski vrednosti), vključno s transakcijskimi stroški, ki jih je mogoče pripisati neposredno pridobitvi ali izdaji finančnega sredstva (člen 44 MSRP ( MRS ) 39).

p Pri izračunu efektivne obrestne mere mora podjetje določiti denarne tokove ob upoštevanju vseh pogodbenih pogojev finančnega instrumenta (na primer predplačilo, nakupne opcije in podobne opcije), vendar ne sme upoštevati prihodnjih kreditnih izgub. Pri izračunu so upoštevane vse provizije in drugi zneski, plačani ali prejeti med strankama, ki so sestavni del efektivne obrestne mere, ter transakcijski stroški in vse druge premije ali diskonti. Predpostavlja se, da je denarne tokove in dobo poravnave skupine podobnih finančnih instrumentov mogoče zanesljivo oceniti. Vendar pa mora podjetje v tistih redkih primerih, ko ni mogoče oceniti denarnih tokov ali pričakovane življenjske dobe finančnega instrumenta (ali skupine finančnih instrumentov), ​​uporabiti pogodbene denarne tokove v celotnem pogodbenem obdobju finančnega instrumenta. (ali skupino finančnih instrumentov).

Prenos prihodnje vrednosti sredstev na sedanjost se običajno imenuje diskontiranje. Ekonomski pomen postopka diskontiranja denarnih tokov je najti sedanjo vrednost, ki je enaka prihodnji vrednosti denarja.

Računovodstvo uporablja načelo nastanka poslovnega dogodka, ki vključuje pripoznavanje prihodkov in odhodkov ne glede na denarni tok. Druga stran pripoznavanja prihodkov in odhodkov, ki nimajo denarnih tokov, je pripoznavanje terjatev in obveznosti. Tisti, ki zahtevajo odplačilo po daljšem časovnem obdobju, so cenejši od svoje nominalne vrednosti natanko toliko, kolikor je sedanja vrednost denarja dražja od njegove prihodnje vrednosti v trenutku odplačevanja dolga. Zato je za vrednotenje takšnih sredstev in obveznosti logično uporabiti diskontiranje, to je znižanje glede na nominalno vrednost v skladu z efektivno obrestno mero.

Dolg, ki vključuje enkratno gotovinsko plačilo, se diskontira po formuli:

PV n= FV n 1/ (1 + jaz)

Kje:

PV n n,

F.V. n – n,

jaz – diskontna stopnja,

n – število obdobij.

Če se v določenem časovnem obdobju pričakujejo redna enaka plačila (rente), se sedanja vrednost sredstva ali obveznosti, ki ustvarja taka plačila, določi po formuli:

m n

PV n= å FV n 1/ (1 +jaz)

n =1

Kje:

PV n - sedanjo vrednost sredstva ali obveznosti v obdobju n,

F.V. n – prihodnja vrednost sredstva ali obveznosti (ali denarnih tokov iz uporabe sredstva ali obveznosti) v določenem obdobju n,

jaz – diskontna stopnja,

n– število obdobij.

Diskontna stopnja je minimalni znesek donosa naložbe, pri katerem bi investitor raje sodeloval pri projektu kot alternativni naložbi sredstev s primerljivim tveganjem. Diskontna stopnja se uporablja za ugotavljanje sedanje vrednosti prihodnjih denarnih tokov.

Ocenjevanje diskontne stopnje vključuje oceno časovne vrednosti denarja in tveganj, značilnih za sredstvo.

Za izračune je možno uporabiti:

· tehtano povprečno ceno izposojenega kapitala, to je tehtano povprečno obrestno mero posojil, ki jih podjetje prejme;

· pričakovana posojilna obrestna mera;

tržna posojilna obrestna mera.

Za izbiro možnosti za izračun diskontne mere je mogoče uporabiti različne pristope, zlasti metodo, po kateri je diskontna stopnja določena z več komponentami: netvegana stopnja (včasih se kot taka uporablja stopnja donosnosti državnih vrednostnih papirjev) in prilagoditev za tveganje, povezano z naložbenim projektom.

Z diskontiranjem terjatev je prihodke primerneje strukturirati po vrstah in jih razporediti po obdobjih. Pri sklepanju poslov med neodvisnimi subjekti bo odlog plačila zagotovo vplival na pogodbeno ceno, ki se bo zvišala v skladu s trenutno obrestno mero. Tega povečanja v svojem ekonomskem bistvu ni mogoče šteti za del prihodkov od prodaje izdelkov. Predstavljajo obrestne prihodke, ki jih je treba pripoznati v celotnem obdobju odloga. Pripoznavanje prihodkov v nominalnem znesku z znatnimi odlogami plačil (nad običajnim nivojem) napačno informira uporabnika o strukturi prihodkov organizacije in njihovi razporeditvi po obdobjih, otežuje pa tudi finančno analizo izkazov.

Poleg tega je diskontiranje terjatev preventiva pred računovodskimi težavami v primeru njihove prodaje pred zapadlostjo. Noben finančni agent (če govorimo o nepovezanih osebah) ne bo kupoval terjatev po nominalni vrednosti. Transakcija se vedno zgodi pod nominalno vrednostjo popusta, računovodja pa se sooči z vprašanjem pravilne kvalifikacije tega popusta.

Če so bile terjatve prvotno pripoznane v nominalnem znesku, bo ob njihovi prodaji diskont zmanjšal finančni rezultat. Izkazalo se je, da je podjetje precenilo dobiček v obdobju prodaje izdelkov in podcenilo ob prodaji terjatev. Med izkazom poslovnega izida kazahstanskih podjetij je mogoče najti tudi takšne, v katerih se kot odhodek prizna celoten nominalni znesek prodanih terjatev, medtem ko se pripoznajo prihodki v celotnem znesku, za katerega je bil dolg prodan. Če bi šlo za finančnega posrednika, ki trguje s »terjatvami« skupaj z drugimi finančnimi instrumenti, bi bil takšen razmislek zanimiv za uporabnika. Toda v poročanju nefinančne organizacije, ki je prodala svoje klasične "terjatve", odraz takih vrednosti maši izkaz poslovnega izida.

Če so bile terjatve ob začetnem pripoznanju diskontirane, potem ne bo težav z njihovo kasnejšo prodajo, saj bilančna vrednost dolga približno sovpada z njegovo prodajno ceno. Neskladje je lahko le posledica napake pri določitvi obrestne mere. Vendar je malo verjetno, da bo presegel meje materialnosti. V izkazu poslovnega izida bo razlika med knjigovodsko vrednostjo dolga in njegovo prodajno ceno vključena v druge poslovne prihodke in odhodke (samo razlika, ne bruto zneski).

Z diskontiranjem terjatev je prihodke primerneje strukturirati po vrstah in jih razporediti po obdobjih.

Literatura

1 Zakon Republike Kazahstan "O računovodstvu in finančnem poročanju" (s spremembami in dopolnitvami od 01.06.2011)

2 Zakon Republike Kazahstan z dne 2. maja 1995 št. 2255 "O poslovnih partnerstvih" (s spremembami in dopolnitvami z dne 05.07.2008)

3 Zakon Republike Kazahstan z dne 20. novembra 1998 št. 304-I "O revizijskih dejavnostih" (s spremembami in dopolnitvami od 1. marca 2011)

4 Kaverina O.D. Poslovodno računovodstvo: sistemi, metode, postopki. – M.: Finance in statistika, 2003. 340 str.

5 Zakonik Republike Kazahstan "O davkih in drugih obveznih plačilih v proračun" (Davčni zakonik) (S spremembami in dopolnitvami od 01.01.2011)

6 Nurseitov E.O. "Računovodstvo v organizacijah." Vadnica. Druga izdaja in popravljena. – Almaty 2007. – 476 str.