Kateri produkt ima absolutno likvidnost? Likvidnost podjetja

Mnogi navadni državljani so že večkrat slišali za izraz "likvidnost", vendar ne morejo reči, kaj ta koncept odraža. Po mnenju strokovnjakov je likvidnost ena najtežjih ekonomskem smislu, ki se uporablja za opis finančnega stanja podjetja. Pomembno je omeniti, da jih je več različne vrste likvidnosti, od katerih ima vsak svoje značilnosti. V tem članku bomo poskušali odgovoriti na vprašanje, kaj je likvidnost, s preprostimi besedami izogibanje zapletenim ekonomskim izrazom.

Likvidnost je značilnost sredstev podjetja, ki lahko določijo možnost njihove popolne prodaje po tržni vrednosti

Kaj je likvidnost: preprosta razlaga

Na gospodarskem področju je likvidnost preoblikovanje sredstev, evidentiranih v bilanci stanja podjetja, v finančne vire z njihovo prodajo.

Zelo pomembno je, da je prodajna cena sredstev blizu njihove poštene tržne vrednosti. Na podlagi zgoraj navedenega lahko sklepamo, da je stopnja likvidnosti odraz časovnega obdobja, ki je potrebno za prodajo premoženja podjetja.

Pomembno je omeniti, da se ta izraz lahko uporablja ne samo v zvezi s sredstvi, ampak tudi v zvezi s podjetjem samim.

1. Danes obstajajo tri glavne vrste likvidnosti, ki se razlikujejo po hitrosti preoblikovanja v denar: Visoko likvidna sredstva
2. – ta kategorija vključuje vrednostne papirje, finančna sredstva in depozite v finančnih institucijah. Takšna sredstva je mogoče v razmeroma kratkem času pretvoriti v denarna sredstva. Srednje likvidna sredstva - V ta skupina
3. vključuje terjatve minus kratkoročne naložbe. Poleg tega se srednje likvidna sredstva štejejo za produkte, ki gredo skozi pripravljalno fazo pred prodajo. Ta sredstva je mogoče pretvoriti v denar v obdobju od tridesetih dni do šestih mesecev. Pri tem velja izpostaviti dejstvo, da je prodajna cena tovrstnih sredstev skoraj enaka njihovi realni tržni vrednosti.– v to skupino so vključene nepremičnine, zastarela proizvodna oprema in zapadle terjatve. V to kategorijo lahko vključite tudi druga sredstva, katerih prodaja bo zahtevala precej dolgo obdobje.

Na podlagi navedenega lahko sklepamo, da ima lahko isto sredstvo različno likvidnost. Pri izračunu tega kazalnika je treba upoštevati številne različni dejavniki, vključno s prestižem samega podjetja. Kot primer vzemimo situacijo, povezano s prodajo delnic Apple. Te delnice so zaradi popularnosti podjetja razprodane v najkrajšem možnem času. Manj znani proizvajalci, ki proizvajajo podobne izdelke, dalj časa odprodajajo svoje deleže, kar vodi v izgubo njihove tržne vrednosti.

Višina tveganja in donosnost sta odvisni od likvidnosti sredstev

Pomen indikatorja

Ko smo se ukvarjali z vprašanjem, kaj kaže likvidnost, bi morali govoriti o področjih uporabe tega analitičnega orodja. Praviloma se ta instrument aktivno uporablja v naložbenih dejavnostih. Glavna naloga vsakega vlagatelja je ustvariti dobiček, ki bistveno presega višino vloženega kapitala. Vendar ni vedno mogoče doseči takšnega rezultata. Spremembe trga, padajoče povpraševanje potrošnikov in druge okoliščine lahko povzročijo izgubo vaše naložbe. Da bi preprečili razvoj takšne situacije, mora investitor prodati obstoječa sredstva, da bi vrnjeni denar vložil v nov projekt.

Primer je nepremičninski trg. Predstavljajmo si podjetnika, ki ima več poceni stanovanj in nekaj vikend v elitnih vasi. V primeru finančne krize prodaja stanovanj ne bo posebej težka zaradi relativno nizkih stroškov sredstva v primerjavi z elitno kočo. Iz vsega navedenega lahko sklepamo, da ta tip nepremičnine ima višjo stopnjo likvidnosti.

Formule za izračun

Izvajanje ekonomske analize za ugotavljanje stopnje finančne stabilnosti je sestavni del poslovne dejavnosti. Likvidnost podjetja je hitrost pokrivanja dolžniških obveznosti s prodajo premoženja in privabljanjem virov tretjih oseb. Opredelitev dano vrednost vam omogoča, da ugotovite stopnjo plačilne sposobnosti določene organizacije.

Razmerje pokritosti

To razmerje se pogosto imenuje stopnja absolutne likvidnosti in odraža sposobnost podjetja, da pokrije dolžniške obveznosti za določen čas. Po mnenju strokovnjakov se ta kazalnik uporablja kot glavni parameter pri ocenjevanju finančne dejavnosti. Za določitev tekočega razmerja je treba vrednost vseh sredstev, ki se uporabljajo v obtoku, deliti s skupnim zneskom dolžniških obveznosti. Takšni izračuni se opravijo na podlagi računovodskih listin.

Za določitev vrednosti obravnavanega koeficienta se uporablja formula: "Kratkoročna sredstva / Tekoči dolg". Povprečna vrednost tega kazalnika je koeficient, ki se giblje od 1,5 do 2,5. Identifikacija indikatorja, katerega velikost je manjša od ene enote, kaže na morebitne težave pri zapiranju tekočih posojil. Povečan koeficient kaže na nenamensko uporabo sredstev.

Koeficient hitre likvidnosti

To ekonomsko orodje vam omogoča, da določite sposobnost organizacije, da zapre vsa posojila, ne da bi uporabila rezervna sredstva. Praviloma se potreba po pripravi takšnih izračunov pojavi, ko se pojavijo težave pri prodaji obstoječega blaga.

Za določitev višine hitre likvidnosti se uporablja formula: “(Kratkoročna sredstva - Rezerve) / Razpoložljive obveznosti.”

Indikator, katerega vrednost je manjša od ena, pomeni, da ima ocenjevano podjetje velike finančne težave. Če se ta okoliščina ugotovi, mora podjetje prodati svoja obstoječa sredstva ali se obrniti na tretje vlagatelje.

Likvidnost je sposobnost hitrega preoblikovanja v denar brez velikih finančnih izgub

Koeficient absolutne likvidnosti Absolutni količnik likvidnosti – je odraz denarnega količnika gotovina in nedenarna sredstva na tekoči dolg nujne narave. Govorjenje

Pomembno je omeniti, da se v praktičnih razmerah to orodje uporablja zelo redko. Razlog za nizko povpraševanje po tem kazalniku je v dejstvu, da se večina finančnih sredstev vlaga v razvoj poslovanja. Prav tako je treba opozoriti, da se stranki pri sestavi pogodbe za pridobitev posojila vnaprej dogovorita o času plačil. Praviloma se potreba po takšnih izračunih pojavi pri interakciji z bančnimi organizacijami. V skladu z uveljavljenimi standardi je koeficient 0,2 standard za obravnavani kazalnik.

Likvidna sredstva podjetja

Likvidnost denarja je največja, zaradi česar je to sredstvo izjemnega pomena. Vendar je treba razumeti, da obstajajo dejavniki, ki lahko vplivajo na stopnjo likvidnosti tega sredstva. Eden takih primerov je aktivna stopnja dampinga vrednostnih papirjev v evropskih državah, kar vodi v padec dolarja.

Na drugem mestu so izdani vrednostni papirji vladne agencije. Likvidnost tega sredstva je tesno povezana z skupno število pogodbe, kjer se to sredstvo uporablja kot predmet pogodbe. Po mnenju strokovnjakov imajo vrednostni papirji, ki jih uporabljajo svetovne borze, večjo likvidnost v primerjavi z drugimi sredstvi.

Tretje mesto na tem seznamu zaseda dragulji in kovine. Pomembno je omeniti, da je gibanje teh sredstev urejeno na zakonodajni ravni. Vendar ta dejavnik ne preprečuje borzam, da ta sredstva uporabljajo kot predmet za sklepanje različnih poslov. Vrednost takega premoženja določajo svetovni trgovinski centri. Glavna prednost plemenitih kovin je sposobnost hitre prodaje. Takšne transakcije imajo minimalno tveganje, sama sredstva pa praktično ne izgubijo svoje prvotne vrednosti.

Stopnja likvidnosti sredstva je neposredno sorazmerna s tveganjem izgube sredstev. Na podlagi tega ekonomskega pravila lahko sklepamo, da imajo najmanjšo likvidnost nepremičnine in vrednostni papirji dolgoročne narave. Ta dejavnik je razložen z dejstvom, da lahko kakršne koli spremembe v povpraševanju na trgu povzročijo znatno izgubo kapitala zaradi dolgega časa, potrebnega za prodajo nepremičnine.

Likvidnost banke

Likvidnost banke je mogoče označiti kot raven sposobnosti kreditne institucije, da pokrije dolg svojim vlagateljem. Preprosto povedano, ta parameter odraža sposobnost finančne institucije, da strankam plača obresti na depozite.

Poleg sredstev za odplačilo dolga mora imeti bančna institucija dodatna sredstva za opravljanje lastne dejavnosti.

Izraz likvidnost izhaja iz latinskega liquidus - tekoče, tekoče, torej zlahka pretvorljivo v denar

1. Obstajajo štiri vrste bančne likvidnosti, ki se razlikujejo po ročnosti obveznosti:
2. Takojšnja plačila.
3. Kratkoročni dolg.
4. Srednjeročne obveznosti.

Dolgoročni dogovori.

Poleg zgoraj navedenih dejavnikov je treba upoštevati tak parameter, kot je vir zavarovanja. Nakupna likvidnost se ustvarja na podlagi prejetih sredstev od centralne banke. Akumulirana likvidnost je kombinacija denarnih sredstev, ki se nahajajo v notranjem skladu bančne organizacije, in sredstev, ki jih je mogoče v kratkem času pretvoriti v denar.

Na podlagi zgoraj navedenega lahko sklepamo, da je likvidnost bančne organizacije odvisna ne le od zunanjih, ampak tudi od notranjih dejavnikov. Slednji vključujejo vrednost nepremičnine kreditne institucije, velikost notranjega sklada in znesek razpoložljivega kapitala. Poleg tega je treba upoštevati stopnjo neodvisnosti bančne organizacije. Prisotnost velikega števila sredstev, ki so last banke, je ključ do finančne stabilnosti. Takšna analiza pa mora upoštevati tako stanje v gospodarstvu kot vladne politike.

Sklepi (+ video)

Likvidnost bilance stanja je eden od pomembnih kazalnikov, ki odraža razmerje med sredstvi in ​​obveznostmi podjetja. Preprosto povedano, ta ekonomski instrument omogoča določitev zneska denarja, prejetega s prodajo premoženja, ki bo porabljen za poplačilo obstoječega dolga. Ta parameter je eden najpomembnejših kriterijev za oceno finančne neodvisnosti vsakega poslovnega subjekta.

Poleg tega je bolj tekoč. Za izdelek bo likvidnost ustrezala hitrosti njegove prodaje po nominalni ceni, brez dodatnih popustov.

Likvidnost je sposobnost hitrega preoblikovanja v denar brez velikih finančnih izgub Absolutna likvidnost (angl. Cash ratio) -, ki je enaka razmerju med denarnimi sredstvi in ​​kratkoročnimi finančnimi naložbami ter kratkoročnimi obveznostmi (kratkoročne obveznosti). Vir podatkov je bilanca stanja podjetja na enak način kot za tekočo likvidnost, vendar se kot sredstva upoštevajo samo denarna sredstva in njihovi ustrezniki: (1250+1240) / (1500-1530-1540).

Cal = A1/(P1+P2) Cal = (Denar + kratkoročne finančne naložbe) / Kratkoročne obveznosti Cal = (Denar + kratkoročne finančne naložbe) / (Kratkoročne obveznosti - Odloženi prihodki - Rezerve za prihodnje odhodke)

Menijo, da bi morala biti normalna vrednost koeficienta vsaj 0,2, kar pomeni, da je vsak dan možno plačati 20% nujnih obveznosti. Prikazuje, kolikšen del kratkoročnega dolga lahko podjetje odplača v bližnji prihodnosti.

Likvidnost trga

Likvidnost vrednostnih papirjev

Likvidnost borznega trga običajno ocenjujemo s številom opravljenih poslov (obseg trgovanja) in velikostjo razmika - razliko med najvišjimi cenami nakupnih naročil in najnižjimi cenami prodajnih naročil (vidne so v naročilu). knjiga trgovalnega terminala). Več poslov in manjša razlika večja je likvidnost.

Obstajata dve osnovni načeli za izvajanje transakcij:

• citat- oddaja lastnih naročil za nakup ali prodajo z navedbo želene cene.
• trgu- dajanje naročil za takojšnjo izvršitev po trenutnih cenah povpraševanja ali ponudbe (zadovoljevanje kotiranih naročil z najboljšo trenutno ceno).

Kotacijske ponudbe obliki takojšnja likvidnost trg - avtor navede obseg, želeno ceno in počaka, da je aplikacija izpolnjena, kar drugim udeležencem trgovanja omogoča, da kadar koli kupijo (ali prodajo) določeno količino sredstva po ceni, ki jo določi avtor aplikacije. Več kotacijskih ponudb je danih za sredstvo, s katerim se trguje, višja je njegova trenutna likvidnost.

Tržna naročila obliki likvidnost trgovanja trg - avtor navede obseg, cena se oblikuje samodejno na podlagi najboljše cene iz trenutnih kotacijskih naročil, kar avtorjem kotacijskih naročil omogoča nakup (ali prodajo) določene količine sredstva. Več kot je tržnih naročil za instrument, večja je njegova trgovalna likvidnost.

Večina državljanov naše države ve, kaj je likvidnost, ampak oblikovati natančna definicija Ta ekonomska kategorija je za osebo brez ustrezne izobrazbe precej težka. Pojasni to dejstvo to je mogoče, ker se predstavljeni parameter uporablja na številnih področjih človeška dejavnost in ni omejeno na korporativno gospodarstvo in borzo.

Ta članek vam bo pomagal razumeti vse nianse, povezane z likvidnostjo, ugotoviti, kje, kdaj in za kakšne namene se uporablja, ter razumeti pomen te kategorije za podjetja, ki se ukvarjajo s komercialnimi dejavnostmi. Podatki, predstavljeni v članku, nimajo le teoretičnega pomena, temveč jih je mogoče uporabiti v praksi za ugotavljanje dejanskih zmožnosti podjetij/organizacij ali samostojnih podjetnikov za prenos sredstev v gotovino.

Članek bo zagotovo zanimiv ne le za teoretike, ki se v znanstvene namene ukvarjajo z ekonomskimi disciplinami, ampak tudi za poslovneže, vodilne delavce in menedžerje. velika podjetja, bankirji, udeleženci na borznem trgu, pa tudi navadni državljani, ki želijo izboljšati svojo stopnjo izobrazbe. Informacije so predstavljene preprosto in jasno, z minimalno uporabo ekonomskih izrazov in kategorij, tako da lahko povprečni bralec razume vsa vprašanja in nianse te teme, ne da bi se za pomoč obrnil na specializirane spletne vire.

Opredelitev likvidnosti

V sodobnih gospodarskih realnostih se koncept "likvidnosti" uporablja za najrazličnejše kategorije. Na primer likvidnost sredstev, podjetja, naložb, vrednostnih papirjev ali banke. Toda kljub takšni raznolikosti ekonomske discipline praviloma uporabljajo splošne definicije likvidnosti, ki jih je mogoče uporabiti v različna področja aktivnosti. Da bi bralcu olajšali krmarjenje po tej temi, najprej s preprostimi besedami opredelimo, kaj je likvidnost.

Najprej je to sposobnost podjetja/organizacije, države ali posameznika, da v celoti izpolni svoje finančne obveznosti. Po drugi strani pa je likvidnost sposobnost hitrega in brez izgube prenosa sredstev ali materialnih vrednosti v pravi denar. IN ta definicija sredstva so vse materialne stvari, ki imajo svojo vrednost (nepremičnine, transport, oprema, vrednostni papirji, nakit itd.).

Če podrobneje analiziramo vsako panogo posebej, lahko rečemo, da je likvidnost banke sposobnost izpolnjevanja svojih finančnih obveznosti z enakimi sredstvi in ​​obveznostmi, likvidnost države pa sposobnost plačevanja svojih dolgov do drugih držav, bank in mednarodne organizacije v strogo določenih rokih.

Nekateri ekonomisti enačijo likvidnost s plačilno sposobnostjo gospodarskih subjektov, vendar to ni povsem pravilno, likvidnost je širša kategorija, kar potrjujejo zgornje definicije.

Indikatorji likvidnosti

Za podrobno analizo vprašanja, kaj je likvidnost podjetja, je treba upoštevati glavne kazalnike te kategorije. Podjetje se šteje za likvidno, če je sposobno hitro pretvoriti svoja sredstva v denar in pravočasno izpolniti dolžniške obveznosti (posojila, obresti na posojila, plačila za blago, najemnine itd.).

Za oceno stopnje likvidnosti podjetja se uporabljajo naslednji finančni kazalniki:

Stopnja kritja (celotna likvidnost). Omogoča določitev splošni pomen likvidnost sredstev družbe. Uporablja se za oceno tekočih obveznosti podjetja glede na njegova tekoča sredstva. Ta koeficient mora imeti vrednost najmanj 1. Odvisno od sektorja gospodarstva in posebnosti delovanja podjetja lahko koeficient pokritosti sprejme vrednosti 1-2,5. Upoštevati je treba dejstvo, da mora podjetje po izpolnitvi obveznosti do dobaviteljev, upnikov itd. imeti sredstva za nadaljevanje dejavnosti. Še ena pomemben dejavnik– stanje terjatev. Na primer, številna mala veleprodajna podjetja, ki se ukvarjajo s prodajo prehrambenih izdelkov, imajo stranke, katerih dolgove je mogoče opredeliti kot slabe, in če se takšne terjatve obdelajo prek banke (sestavi pogodbo o faktoringu), bo podjetje izgubilo 10-30% sredstev. Poleg naštetih obstajajo še drugi dejavniki, ki vplivajo na velikost sredstev. Za izračun celotnega količnika likvidnosti je treba kratkoročna sredstva deliti z zneskom vseh kratkoročnih obveznosti.

Koeficient hitre (tekoče) likvidnosti. Ta parameter prikazuje, kakšen del obveznosti podjetja je mogoče poplačati z njegovimi najbolj likvidnimi sredstvi - denarjem, denarjem na bančnih računih, terjatvami, naložbami. Koeficient je mogoče ugotoviti, če iz obratna sredstva podjetja odvzamejo zaloge in dobljeno vrednost delijo z vsoto vseh kratkoročnih obveznosti. Koeficient 0,6 in več velja za normalno.

Količnik absolutne likvidnosti je opredeljen kot razmerje med razpoložljivimi denarnimi sredstvi in ​​tekočimi obveznostmi podjetja. V teoriji ekonomije podjetja se vrednost tega koeficienta šteje za normalno, če ni nižja od 0,2. Toda v praksi se praviloma redko uporablja in se izračuna le na zahtevo nasprotnih strank ali upravnih organov podjetja. Prvič, podjetniki poskušajo vložiti ves svoj prosti denar v podjetje; nihče ne bo nerazumno hranil ogromnih zneskov na računih podjetja. vsote denarja, samo zato, da bi dosegli visok količnik likvidnosti, je to neumno in neracionalno. drugič pomembna točka je v tem, da se podjetja, ki gradijo svoje odnose z upniki, dobavitelji itd., dogovorijo o mehanizmu in pogojih odplačevanja posojil. Zato se vse kratkoročne obveznosti odplačujejo postopoma, kar pomeni, da vrednost absolutnega koeficienta aktivnosti ni posebej pomembna. praktična vrednost za podjetje. Toda včasih ga morate izračunati (na primer na zahtevo bankirjev pri izdajanju posojil).

Bralci, ki jih zanima vprašanje, kakšna je likvidnost bilance stanja podjetja, morajo natančno preučiti zgornja razmerja. Njihove vrednosti nam omogočajo, da sklepamo o likvidnosti bilance stanja podjetja, ki je opredeljena kot sposobnost podjetja, da izpolni svoje dolžniške obveznosti z lastnimi sredstvi. Podrobna analiza Sredstva in obveznosti podjetja po ustreznih skupinah (npr. terjatve primerjamo s kratkoročnimi posojili in obveznostmi podjetja) prav tako omogočajo ugotavljanje likvidnosti bilance stanja podjetja.

Drug pomemben parameter za določanje potenciala podjetja je neto obratni kapital, ki je razlika med vsoto vseh sredstev in kratkoročnih obveznosti. Negativna vrednost kaže, da podjetje ne more poplačati vseh svojih dolgov. Po drugi strani pa velika pozitivna neto vrednost obratna sredstva kaže na neracionalno porabo virov, to je, da se lastnik podjetja ne ukvarja z razvojem podjetja. Bodite pozorni na dejstvo, da je optimalna vrednost velikosti neto obratnega kapitala odvisna od obsega dejavnosti podjetja, njegove velikosti, prometa virov, lastniške politike, proizvodnih odtenkov in drugih zunanjih dejavnikov, ki vplivajo na poslovanje.

Analiza likvidnosti

Teoretiki ekonomskih disciplin glede na hitrost "pretvorbe" sredstev, materialnih vrednosti in virov v denar razlikujejo tri vrste likvidnosti: visoko, srednjo in nizko. V prvo skupino sodijo bančni depoziti, vrednostni papirji znanih izdajateljev in valuta. Navedena sredstva je mogoče hitro in brez izgube pretvoriti v pravi denar. Obstaja le en pomemben odtenek. Na primer, če prodate delnice resnega, finančno stabilnega podjetja, ne da bi sploh zapustili svoj dom (z uporabo interneta), potem nihče od vas ne bo kupil vrednostnih papirjev neke tovarne v Magadanu. Finančni instrument je enak, likvidnost pa se desetkrat (ali morda sto)krat razlikuje. Podobno vidimo pri tuji valuti.

Ameriške dolarje vam bodo vzeli kadar koli podnevi ali ponoči, a kaj naj oseba, ki le redko zapusti domači kraj, to si je celo težko predstavljati. Čeprav po želji, če govorimo o o stabilni valuti, jo je mogoče tudi prodati, ne glede na državo izvora. Nekje na meji med visoko in srednjo likvidnostjo so kovine, tako navadno železo ali baker, kot zlato, platina in srebro. Lahko jih prodate zelo hitro, vendar ne pozabite, da likvidnost ne pomeni samo hitrosti, ampak tudi izgubo denarja ob prodaji glede na tržno vrednost sredstev.

Zato mnogi ekonomisti kovine uvrščajo med srednje in celo nizko donosne vrednosti. Podobno lahko opazimo pri nepremičninah. drago luksuzno stanovanje ali šik podeželska hiša, gre najpogosteje za nizko likvidne kategorije, ki jih lahko leta prodaj še dvosobno stanovanje v stanovanjsko območje V veliko mesto– zelo likvidna ponudba. Pri ocenjevanju likvidnosti in dodeljevanju določenih oznak opredmetenim osnovnim sredstvom je treba upoštevati trenutno stanje na trgu tega blaga, gospodarsko stanje v državi, možne možnosti za spremembo razmer in druge zunanje dejavnike.

Če analizirate premoženje katerega koli podjetja/podjetja ali ustanove z zgornjimi merili, boste dobili naslednjo sliko:

Danes obstajajo tri glavne vrste likvidnosti, ki se razlikujejo po hitrosti preoblikovanja v denar:. To so spet vrednostni papirji, izdelki, pripravljeni za prodajo, pa tudi avtomobili in druga oprema (odvisno od znamke, leta izdelave in stanja).

Povprečna likvidnost. To lahko vključuje nekaj opreme in orodij, surovin, potrošni material, v nekaterih primerih pa industrijske in pisarniške prostore.

Nizka likvidnost. V to kategorijo spadajo zapadle terjatve, zastareli stroji in oprema ter druga sredstva, ki so odvisna od področja delovanja podjetja.

IN sodobne razmere veliko podjetij (v evropskih državahže nekaj desetletij in imamo zadnja leta) izvaja upravljanje likvidnosti.

Finančne službe podjetij vsak dan rešujejo naslednje naloge::

določite postopek za plačilo tekočih računov, pri čemer se osredotočite na dejansko razpoložljivost sredstev na vseh bančnih računih (plus blagajna podjetja);

preprečiti denarne vrzeli;

določi minimalno stanje finančnih sredstev na bančnih računih, ki je potrebno za izpolnitev finančnih obveznosti za jutri.

Če je delo finančnega oddelka v podjetju pravilno organizirano in plodno sodeluje z oddelki računovodstva, prodaje in dobave, potem lahko računate na učinkovito porabo finančnih sredstev in skoraj popolno odpravo različnih višjih sil. Lastnik podjetja bo natančno vedel za vsa gibanja denarja in imel zelo natančno napoved o finančnem stanju podjetja čez teden, mesec in do konca četrtletja. Na podlagi predstavljenih informacij je vsak bralec sam sklepal, kaj je likvidnost in katera definicija je za to ekonomsko kategorijo najbolj primerna.

Likvidnost in drugi kazalniki dejavnosti podjetja

Razmerje med likvidnostjo podjetja in njegovo plačilno sposobnostjo, v splošni oris, je bilo že obravnavano zgoraj. Načeloma lahko rečemo, da so to kazalniki finančne in gospodarska dejavnost, ki sta med seboj premo sorazmerna. Nezmožnost vodstva družbe, da zagotovi potrebno stopnjo likvidnosti družbe, vodi v popolni kolaps na področju plačilne sposobnosti. Ampak za kompilacijo polna slika in odpravljanje vrzeli v vsem, kar je povezano z likvidnostjo podjetja, je treba izslediti razmerje te kategorije z drugimi parametri komercialnih dejavnosti poslovnih subjektov.

Včasih lahko vprašanje, kaj sta likvidnost in dobičkonosnost (v smislu njunega razmerja), slišimo celo od izkušenih poslovnežev, ki podzavestno razumejo, kako delujejo, vendar tega mehanizma ne znajo pojasniti, kar otežuje komunikacijo s podrejenimi, ki so odgovorni za ta vprašanja.

Posledično nastanejo zastojne situacije: šef ne more razložiti, kaj želi od podrejenega, in slednji, ki ne razume šefa, meni, da preprosto išče napake. Praviloma trpi celotno podjetje, sploh če podrejeni res veliko naredi za razvoj podjetja.

Tudi z nizko likvidnostjo sredstev podjetja lahko ustvarite dober dobiček, to pomeni, da bo podjetje donosno. Primer iz resnično življenje. Majhno podjetje, ki ga sestavlja pet voznikov, mehanik, računovodja/blagajnik in direktor (ki je tudi lastnik podjetja), ima v lasti štiri avtomobile, ki črpajo kanalizacijske jame. Dva avtomobila sta popolnoma nova (vendar jih je zelo težko prodati po realni vrednosti) in dva avtomobila, ki se lahko prodata le za staro železo.

Poleg tega je bila vsa oprema kupljena na kredit; če bo banka zahtevala denar, sredstva ne bodo pokrila niti 70 % obveznosti do finančne institucije. Po vseh kazalnikih je podjetje nelikvidno. Po drugi strani pa vsak stroj prinaša 100-150 dolarjev čistega dobička na dan, skupni dnevni dohodek 400-600 dolarjev. Stroški: bencin, plača, davki, odplačilo kredita in najem majhne sobe kot pisarne. Donosnost je zelo visoka.

Čez nekaj let bo to malo podjetje odplačalo vse kredite in njihove obveznosti se bodo približale ničli, kar pomeni, da se bo likvidnost povečala. Po drugi strani pa se podjetje z visoko likvidnostjo, a nizko dobičkonosnostjo poslovanja lahko zelo hitro znajde v kategoriji stečajev. Vsekakor upoštevajte te dejavnike, če se odločite ustanoviti svoje podjetje. Če nimate dovolj izkušenj in ekonomske izobrazbe, da bi objektivno ocenili možnosti vašega podjetja, se obrnite na strokovnjake, ki dobro vedo, kakšna je razlika med donosnostjo in likvidnostjo podjetja.

Podrobna analiza vprašanja, kaj je likvidnost, predstavljena v tem članku, ne kaže le pomembnosti tega problema za kateri koli poslovni subjekt, ampak vam daje tudi priložnost, da znova dobro premislite in ocenite svoj potencial, preden se dokončno odločite za organizacijo lastno podjetje.

Vam je bil članek všeč? Delite s prijatelji na družbenih medijih. omrežja:

Likvidnost je zmožnost, da se določenega produkta kar najhitreje »znebimo« tako, da ga zamenjamo za denarni ekvivalent. Če je izdelek v povpraševanju na trgu in se dobro prodaja, to kaže na njegovo visoko likvidnost. Odvisno od hitrosti prodaje izdelka bo njegova likvidnost določena kot visoka, srednja ali nizka.

Zdi se, da so vse osnovne definicije in koncepti podani v preprostem jeziku - približno tako Wikipedia opisuje koncept "likvidnosti". V nadaljevanju bomo ločeno obravnavali likvidnost delnic, podjetij in nepremičnin ter dejavnike, ki vplivajo in oblikujejo likvidnost. Posebej bomo obravnavali količnike likvidnosti in metode za ocenjevanje plačilne sposobnosti podjetja.

Visoka in nizka likvidnost: kakšna je razlika

Vse blago se lahko šteje za visoko ali nizko likvidno, odvisno od hitrosti njihove prodaje. Z vidika čim hitrejšega prejema denarja so torej vrednostni papirji in bančni depoziti visoko likvidna dobrina, saj je včasih dovolj nekaj minut, da jih pretvorimo v bankovce. Nepremičnine bodo v primerjavi s tem »nelikvidne« in dražje ko bodo in težje prodane, manj likvidne bodo obravnavane kot produkt.

Tekoče valute so najbolj priljubljeni bankovci, ki se uporabljajo po vsem svetu ali v nekaterih državah velika regija za opravljanje kupoprodajnih poslov. Na likvidnost valute vpliva gospodarstvo držav, v katerih je ta valuta navedena kot glavna ali rezervna valuta. Najbolj likvidne valute na svetu:

1. ZDA
2. evro.
3. britanski funt.
4. japonski jen.
5. švicarski frank.
6. avstralski dolar.
7. Kanadski dolar.

Rubelj naprej v tem trenutku je nelikvidna valuta.

Likvidnost vrednostnih papirjev: kaj dela blue chipe posebne

Vrednostni papirji so menice, delnice, obveznice in druge denarne listine, ki potrjujejo določene premoženjske pravice njihovega lastnika (na primer pravico do izplačila dividend – dela dobička družbe). Kot visoko likvidno blago se vrednostni papirji v svoji skupini delijo tudi na »likvidne« in »nelikvidne«. Nelikvidnega blaga redko primanjkuje - povpraševanja po njem je malo in malo ljudi ga kupuje.

Vrednostni papirji so v lastni hierarhiji razdeljeni na "blue chipe", vrednostne papirje drugega reda, vrednostne papirje tretjega reda itd. Preprosto povedano, višje kot pripadajo vrednostni papirji, nižja je njihova likvidnost. Takšne vrednostne papirje je težko prodati po ugodni ceni – praviloma lahko s prodajo izgubite približno četrtino njihove prvotne vrednosti.

"Blue chips" je koncept, ki je prišel iz ameriških igralnic. Tam imajo modri žetoni najvišjo denarno vrednost. Danes tako imenujejo najbolj likvidne delnice - delnice velikih podjetij, ki so med prvih trideset največjih podjetij v svoji državi ali na svetu (odvisno, kateri trg ocenjujemo).

V naši državi so med "blue chipi" predvsem delnice bank ter podjetij za proizvodnjo in predelavo plina in nafte: Rosneft, Gazprom, LUKOIL, Sberbank. V Ameriki so blue chipi skoncentrirani v IT sektorju – to so vrednostni papirji Googla, Microsofta, Facebooka in številnih drugih korporacij.

Poslovna likvidnost: od česa je odvisna

Likvidnost podjetja je zelo pomemben pokazatelj njegove plačilne sposobnosti in splošnega stanja. Pri ekonomski analizi uspešnosti podjetja ima pomembno vlogo bilančna likvidnost – sposobnost podjetja, da pravočasno razporedi denarne tokove za poplačilo dolgov. Preprosto povedano, večje kot ima podjetje »zlato padalo« prostih sredstev, ki jih lahko prerazporedi za odpravljanje težav, večja je likvidnost bilance takšnega podjetja. Investitorji bodo v tako podjetje vložili denar.

Premoženje podjetja je razdeljeno na sredstva in obveznosti.

Sredstva so lahko:

• visoko likvidna (naložbe in finance).
• hitro prodan (kratkoročni dolg).
• po dogovoru (prodaja se počasi).
• brez dogovora (prodaja se zelo počasi).

Obveznosti so lahko:

• nujno.
• trenutno.
• dolgoročno.
• lastnega kapitala družbe.

Analiza likvidnosti poslovanja v splošnem

Za analizo likvidnosti podjetja se uporabljajo tako imenovani količniki likvidnosti:

1. trenutno razmerje.
2. hitro razmerje.
3. količnik absolutne likvidnosti.

Kratkoročno razmerje (znano tudi kot razmerje kritja) določa razmerje med finančnimi sredstvi podjetja in njegovimi kratkoročnimi obveznostmi. Menijo, da bi moral biti ta koeficient v idealnem primeru enak 2.

Koeficient hitre likvidnosti se izračuna kot vsota vseh visoko likvidnih sredstev, deljena s kratkoročnimi dolgovi podjetja. Hitra likvidnost je pokazatelj plačilne sposobnosti. V idealnem primeru bi moral biti njegov indikator enak 1.

Količnik absolutne likvidnosti se giblje od 0,05 do 0,1 in kaže na zanesljivost kreditojemalca.

Likvidnost nepremičnin: kako se ugotavlja?

Nepremičnine same imajo nizko likvidnost. Če pa upoštevamo npr. luksuzna hiša luksuzni razred in novogradnjo v segmentu proračuna na obrobju veliko mesto, bo imela novogradnja veliko večjo likvidnost, saj bo stanovanja v njej mogoče kupiti več ljudi, in jih bo lažje prodati.

Pri prodaji nepremičnine veljajo enaka pravila za ugotavljanje likvidnosti – lažje kot je prodaja, večja je likvidnost.

Zakaj je likvidnost tako pomembna?

Potencialne vlagatelje najbolj zanima likvidnost. Po eni strani morajo biti prepričani, da je projekt lahko donosen in da se bodo njihovi vrednostni papirji podražili. Po drugi strani pa pravila nadzora izgub silijo investitorje, da izbirajo projekte, katerih vrednostnih papirjev se bodo v primeru nepredvidenih težav lažje znebili.

Delniški trg občasno doživi zlome in trgovci, katerih portfelji vsebujejo le nizko likvidne delnice, so prisiljeni opazovati padajoče tečaje in šteti svoje izgube, ne morejo pa se znebiti nelikvidnih vrednostnih papirjev.

Ali veste, kako enostavno je unovčiti lastna sredstva? Vse je odvisno od oblike, v kateri so shranjeni. Likvidnost denarja je osnovni koncept v računovodstvu, financah in investiranju. Odraža sposobnost sredstev, da se preoblikujejo iz ene oblike v drugo. Zaželen rezultat za vsako podjetje je, da se ta operacija izvede hitro in brez večjih finančnih izgub. Zato je še vedno tako pomembna likvidnost, ki velja za absolutno. Naš članek bomo začeli z definicijo tega pojma. Nato preidimo na vrste kazalnikov uspešnosti podjetja in vlogo bank pri vzdrževanju določene ravni likvidnosti.

Opredelitev pojma

Likvidnost denarja v računovodstvu označuje enostavnost pretvorbe sredstev, ki so na razpolago podjetju, v denar. S slednjo lahko kadarkoli kupite karkoli. denar zadeva samo gotovino. Prihrankov na TRR ni mogoče uporabiti za nakup zelenjave pri kmetu na tržnici. Denar na depozitu je še manj likviden. To je zato, ker jih ni mogoče dobiti takoj. Poleg tega je predčasna prekinitev pogodbe z banko pogosto polna dodatnih finančnih izgub.

Denar, likvidnost in vrste sredstev

Sredstva, ki so na voljo podjetju, so v naslednjih oblikah:

1. Gotovina.
2. Sredstva na TRR.
3. Depoziti.
4. Obveznice hranilnega posojila.
5. Drugi vrednostni papirji in izvedeni bančni instrumenti.
6. Blago.
7. Delnice zaprtih delniških družb.
8. Različni zbirateljski predmeti.
9. Nepremičnine.

Upoštevajte, da je ta seznam urejen v padajočem vrstnem redu glede na njihovo likvidnost. Zato morate razumeti, da prisotnost nepremičnine ni jamstvo za zaščito pred plačilno nesposobnostjo v času krize, saj lahko traja tedne, če ne celo leta, da jih prodate. Odločitev o vlaganju denarja v katero koli vrsto sredstva mora temeljiti na njegovi ravni likvidnosti. Vendar nekaterih dragocenosti ni treba prodati, da bi dobili hiter denar. Denar si lahko izposodite pri banki, na primer z nepremičnino kot zavarovanje. Vendar pa je takšna operacija povezana s finančnimi in časovnimi stroški. Zato je denarna likvidnost merilo za vse druge vrste sredstev.

V računovodstvu

Likvidnost je merilo sposobnosti posojilojemalca, da ob zapadlosti plača svoje dolgove. Pogosto je označen s koeficientom ali odstotkom. Likvidnost se nanaša na sposobnost podjetja, da plača svoje kratkoročne obveznosti. To je najlažje storiti z gotovino, saj se le-ta zlahka pretvori v vsa druga sredstva.

Izračun likvidnosti

Obstaja več načinov za izračun tega kazalnika v bilanci stanja podjetja. Vključujejo naslednje:

• Trenutno razmerje. Najlažje je izračunati. Ta koeficient je enak rezultatu deljenja vseh z istimi obveznostmi. Moral bi biti približno enak ena. Vendar morate upoštevati, da je nekatera sredstva težko prodati za polno vrednost v naglici.
• Koeficient hitre likvidnosti. Za izračun se od gibljivih sredstev odštejejo zaloge in terjatve.
• Koeficient denarnega toka iz poslovanja. Likvidnost denarja velja za absolutno. Ta indikator se izračuna tako, da se razpoložljiva gotovina deli z

Uporaba kvot

Primerno je uporabljati ločene kazalnike za različne panoge in pravne sisteme. Na primer, podjetja v državah v razvoju potrebujejo večjo raven likvidnosti. To je posledica visoki ravni negotovost in počasna donosnost naložbe. Za podjetje s stabilnim denarnim tokom je hitro razmerje nižje kot za internetni zagon.

Likvidnost trga

Ta koncept ni ključen samo v računovodstvu, ampak tudi v bančništvu. Nezadostna likvidnost je pogosto vzrok za stečaj. Do tega pa lahko vodi tudi preveč denarja. Čim nižja je likvidnost sredstev, tem večji so prihodki od njih. Gotovina je sploh ne prinaša, obresti za denar na TRR pa so običajno več kot skromne. Zato si podjetja in banke prizadevajo zmanjšati število visoko likvidnih sredstev na zahtevano raven. Ta koncept ima nekoliko drugačen pomen v zvezi z borze. Trg velja za likviden, če je vrednostne papirje na njem mogoče prodati hitro in brez izgube njihove cene.

Sklepi

Likvidnost je pomemben koncept tako za velike korporacije kot posameznike. Človek je lahko bogat, če prešteje vse premoženje, ki ga ima, pa ne uspe pravočasno poplačati svojih kratkoročnih obveznosti, ker jih ne more pravočasno pretvoriti v denar. To velja tudi za podjetja. Zato je tako pomembno razumeti, kaj je likvidnost, in pridobiti sredstva v skladu z njeno običajno ravnjo za industrijo in državo.