Penyesuaian dividen forex ba. Cara menghasilkan uang dari dividen: aturan untuk membeli saham. Kalender pembayaran dividen

Ada grup dalam daftar instrumen yang disebut CFD. Dengan CFD pada bahan mentah dan barang, semuanya kurang lebih jelas, tapi CFDuntuk saham kurang populer. Artikel ini ditulis dengan tujuan agar instrumen trading jenis ini lebih mudah dipahami oleh trader awam. Hal ini sebagian besar akan ditulis dalam format kamus dengan penjelasan yang dapat diakses oleh trader dari berbagai tingkat pelatihan. Selain itu, saya akan mencoba menunjukkan istilah asli bahasa Inggris dalam tanda kurung, karena istilah tersebut lebih universal, dan Anda akan sering menemukannya saat bekerja dengan CFD saham. Saya tidak akan membuat perkenalan panjang lebar, langsung saja ke topiknya.

CFD adalah instrumen yang sepenuhnya spekulatif

Jadi, mari kita mulai dengan konsep pertama, atau kontrak untuk perbedaan adalah transaksi antara pedagang dan pusat transaksi untuk membayar selisih nilai antara nilai aset saat ini dan nilainya pada saat berakhirnya atau penutupan kontrak ini. . Jika kita mengambil CFD pada saham, maka saham tersebut tidak memiliki tanggal kedaluwarsa (tidak seperti CFD pada kontrak berjangka), dan terlebih lagi, hanya trader yang dapat menutup perjanjian secara sepihak (atau menurut kami, menutup transaksi CFD), ini juga satu keuntungan penting.

Seperti yang Anda pahami, CFD adalah instrumen derivatif, yang nilainya bervariasi tergantung pada instrumen yang mendasarinya, dalam kasus kami, nilai saham. Ini adalah instrumen yang benar-benar spekulatif, dan untuk tujuan inilah instrumen ini diciptakan, sebagai peluang untuk bekerja dengan deposit kecil.

Pembelian CFD saham tidak melibatkan kepemilikan fisik atas saham. Jadi, dengan membeli kontrak selisih, Anda tidak menjadi pemegang saham perusahaan. Yuk langsung simak apa saja promosi ini. Promosi ( Membagikan) adalah surat berharga yang menjamin hak untuk menerima sebagian keuntungan perusahaan (dividen) dan hak untuk ikut serta dalam pengurusan perusahaan (fee pemegang saham). Ada berbagai jenis dan tipe saham, tetapi kami tidak akan membahasnya secara khusus, karena ini bukan topik utama artikel, tetapi ada banyak sekali informasi tentang ini yang tersedia secara gratis di Internet.

Tentu saja, jika Anda telah membeli kontrak selisih pada suatu saham, maka Anda tidak mengajukan permohonan untuk berpartisipasi dalam rapat pemegang saham, tetapi dengan dividen berbeda. Jadi, kita sampai pada istilah - ini adalah bagian dari keuntungan perusahaan yang dibayarkan kepada pemegang sahamnya sesuai dengan jumlah saham yang dimilikinya.

Kalender pembayaran dividen

Banyak broker CFD, seperti broker pasar saham, membayar dividen. Meskipun seringkali, karena ini bukan saham, tetapi kontrak untuk selisih, konsep ini digantikan oleh konsep lain - penyesuaian dividen ( Penyesuaian dividen), meski esensinya tidak berubah. Ukurannya ditunjukkan di situs web pusat transaksi yang layanannya Anda gunakan. Saat Anda membuka kalender pembayaran dividen, Anda akan melihat beberapa tanggal berbeda. Kami akan melihatnya dalam urutan kronologis.

Jadi, tanggal pertama adalah “tanggal pengumuman” ( Tanggal yang Dinyatakan). Sampai saat ini, rapat pemegang saham telah diadakan, di mana mereka mengumumkan keuntungan perusahaan dan memutuskan berapa banyak yang dapat diberikan untuk membayar dividen. Dengan demikian, pada hari ini diumumkan jumlah dividen yang akan dibayarkan atas setiap saham.

Tanggal selanjutnya adalah “tanggal penetapan registrasi” ( Tanggal Ex-dividen). Pada hari inilah Anda perlu memiliki saham, atau lebih tepatnya, dalam kasus kami, kontrak untuk selisih, untuk menerima jumlah penyesuaian dividen. Lebih tepatnya, pada saat pembukaan sesi perdagangan Anda seharusnya sudah memiliki posisi terbuka pada CFD per saham, yaitu. sebenarnya kontrak tersebut harus dibeli sehari sebelum tanggal penetapan register. Itu penting.

Dan tanggal terakhir adalah “Tanggal Pembayaran” ( Tanggal Pembayaran). Pada hari ini Anda akan menerima penyesuaian dividen jika Anda memegang CFD saham pada hari pencatatan pencatatan. Seperti yang Anda pahami, Anda tidak perlu menahan kontrak untuk saham tersebut sampai tanggal pembayaran; Anda dapat menjualnya bahkan pada hari pencatatannya; lagi pula, akun Anda sudah termasuk dalam daftar, dan Anda akan menerima dividen Anda. penyesuaian tanpa syarat apa pun.

Frekuensi pembayaran dividen, serta besarnya, bergantung pada keputusan pemegang saham. Mereka umumnya dibayar setiap triwulan, dan untuk beberapa instrumen setahun sekali. Informasi ini juga terutama disajikan di situs web pusat transaksi Anda. Dan satu hal lagi, tidak semua perusahaan selalu membagikan dividen, Anda paham bahwa terkadang perusahaan menyelesaikan periode pelaporannya dengan kerugian, padahal tidak ada yang membagikan dividen, kemudian rapat pemegang saham memutuskan untuk tidak membagikan dividen.

Perlu diingat juga bahwa untuk menerima dividen, Anda harus memiliki kontrak. Jika Anda memiliki posisi Jual pada saat penetapan register, maka jumlah penyesuaian dividen akan didebit dari rekening Anda pada hari pembayaran. Saya juga akan menambahkan bahwa banyak pusat transaksi memiliki kalkulator penghitungan dividen, yang cukup nyaman. Dan mungkin itu sudah cukup mengenai dividen.

ETF – pertukaran dana yang diperdagangkan

Dalam CFD saham, tidak semua instrumen sebenarnya adalah saham dalam arti sebenarnya. Beberapa di antaranya merupakan jenis sekuritas yang sedikit berbeda, yang disebut dana yang diperdagangkan di bursa. Jadi, Pertukaran dana yang diperdagangkan() adalah dana indeks yang sahamnya diperdagangkan bebas di bursa. Struktur dana tersebut sepenuhnya mereplikasi struktur instrumen/indeks yang mendasarinya.

Misalnya, instrumen yang pasti tersedia di semua pusat transaksi yang menyediakan akses CFD saham adalah instrumen yang berada di bawah ticker. MENGINTAI. Ini adalah reksa dana yang instrumen dasarnya adalah indeks S&P500. Dana ini mencakup saham seluruh perusahaan yang termasuk dalam indeks saham ini dan dalam proporsi yang sama. Omong-omong, ini adalah ETF pertama yang mulai diperdagangkan di Amerika Serikat, dan saat ini merupakan salah satu instrumen paling populer dalam hal volume perdagangan. Para pedagang juga menyebutnya “Laba-Laba”. Selain itu, banyak pusat transaksi sering kali memiliki ETF dengan ticker berikut – DIA, QQQ, dan lainnya.

Beragam. Semua CFD saham memiliki dua tanda setelah koma, hal ini disebabkan oleh instrumen utamanya – saham. Meskipun, pada prinsipnya, saham-saham di AS yang harganya kurang dari satu dolar memiliki 4 digit setelah koma, kontrak untuk perbedaan tidak dibuat untuk saham-saham tersebut, karena saham-saham tersebut terutama disebut saham “sampah” (saham perusahaan yang memiliki kemungkinan besar mereka akan dikeluarkan dari lelang).

Ukuran posisi. Ukuran 1 buah kontrak untuk selisih sama dengan 1 lot di bursa. Di AS (saham perusahaan Amerika sebagian besar hanya tersedia dalam CFD) standar ini mencakup 100 saham, berapa pun harganya. Jadi, jika kita membeli CFD dengan volume 0,01, maka ini sama dengan fakta bahwa kita membeli satu saham. Ini cukup sederhana di sini.

Bahu. Seperti yang saya tulis di atas, CFD diciptakan untuk tujuan spekulatif saja, jadi menggunakannya tanpa leverage tidak masuk akal. Pada dasarnya, di hampir semua pusat transaksi, CFD saham dapat dibeli atau dijual dengan jaminan 10%, yaitu. dengan leverage 1 hingga 10. Beberapa penyedia layanan memberikan kesempatan untuk bekerja dengan leverage 1 hingga 20 atau bahkan lebih.

Biaya operasi. Sekarang kita sampai pada masalah keuangan. Biaya apa yang dibebankan kepada kami untuk operasi dan CFD saham? Yang pertama adalah komisi. Tergantung brokernya, tapi rata-rata 0,05%. Komisi dibayarkan hanya pada saat pembukaan posisi, tidak seperti pasar saham, di mana komisi dibayarkan pada saat pembukaan dan penutupan. Lebih jauh . Pada setiap posisi CFD, serta mata uang, kami membayar spread. Penyebaran kontrak untuk perbedaan bersifat statis, tidak mengambang, dan terutama bergantung pada nilai kontrak itu sendiri. Semakin tinggi nilai perusahaan maka semakin tinggi pula spreadnya. Dan satu biaya lagi adalah pembayaran transfer semalam, yang disebut swap. Swap biasanya memerlukan biaya yang kecil, yang pada sebagian besar kasus dapat dihindari jika pusat transaksi Anda memilikinya (dan hampir semuanya memilikinya).

Dan satu poin terakhir. CFD saham tersedia untuk diperdagangkan hanya ketika aset itu sendiri (saham) diperdagangkan. Jika Anda memperdagangkan CFD pada saham AS, maka jam perdagangannya adalah dari Senin hingga Jumat mulai pukul 9:30 hingga 16:00 jam bursa (EST). Oleh karena itu, seringkali grafik instrumen tampak “sama”. Anda juga perlu memperhitungkan hari libur, karena tidak seperti Forex, selama hari libur, saham, dan juga CFD, tidak diperdagangkan.

Ini adalah fitur-fiturnyaCFDSeperti yang Anda lihat, tidak ada yang rumit dalam saham tersebut. Dan dalam artikel berikut kita akan melihat betapa menguntungkannya bekerja dengan alat jenis ini, dan apa kelebihannya dibandingkan alat lain (omong-omong, karena alasan tertentu hampir tidak ada yang menggunakannya) dan apa yang tidak dimiliki alat lain. Sampai jumpa!

pedagang benteng Suite 11, Lantai Dua, Rumah Suara & Penglihatan, Francis Rachel Str. Victoria Victoria, Mahe, Seychelles

Salam investasi kawan! Untuk memastikan Anda menghasilkan uang dari dividen, Anda perlu membeli saham dividen dengan bijak. Jika tidak, Anda dapat membeli lebih sedikit saham dengan uang yang sama dan kehilangan sebagian besar keuntungan. Secara umum, menghasilkan uang dari dividen adalah sebuah seni. Namun jika Anda ingin terjun ke dunia yang menakjubkan ini, mulailah mencoba sekarang!

Dividen dibayarkan oleh perusahaan dari keuntungan yang diterima. Oleh karena itu, Anda dapat mengandalkan penerimaannya hanya jika perusahaan beroperasi dengan sukses di pasar. Semakin tinggi dividen dan semakin stabil posisi keuangan perusahaan, maka semakin mahal harga sahamnya.

Untuk menerima dividen dan, pada kenyataannya, menghasilkan uang dari dividen saham, Anda harus memiliki sekuritas pada tanggal cut-off. Ini adalah hari terakhir penutupan daftar pemegang saham. Siapapun yang mendaftarkan sahamnya pada hari itu akan menerima dividen yang sama.

Misalnya saja pada tahun 2018, Alrosa menutup pendaftarannya pada 14 Juni. Anda harus membeli saham sebelum 11 Juni - penyesuaian akhir pekan ditambah mode perdagangan T+2 (saham dikreditkan ke akun Anda pada hari kedua, jadi Anda perlu membeli setidaknya 2 hari sebelum batas waktu).

Anda dapat menjual suatu saham bahkan pada hari berikutnya - yang utama adalah Anda memilikinya pada tanggal penutupan pendaftaran.

Untuk menghitung berapa banyak yang dapat Anda peroleh dari dividen, Anda perlu melihat kalender dividen yang sama. Dalam contoh Alrosa, Anda bisa mendapatkan 5,04 rubel per saham. Hasilnya adalah 4,94% - sahamnya sendiri bernilai 106 rubel pada tanggal penutupan pendaftaran.

Di mana Anda bisa membeli saham dividen?

Jawaban singkatnya: dari broker mana pun yang memiliki akses ke Bursa Moskow.

Jawaban terperinci: emiten terdaftar di bursa, termasuk Moskow. Namun Anda tidak bisa begitu saja datang dan membeli saham di sana. Kami membutuhkan mediator. Mereka bertindak sebagai broker.

Anda perlu membayar komisi untuk membeli saham. Biasanya umumnya kecil - seperseratus atau sepersepuluh persen. Namun selain itu, broker mengenakan biaya untuk layanan penyimpanan, pemeliharaan akun, dll.

Secara umum, untuk membeli suatu saham, Anda memerlukan broker. Tidak ada jalan tanpa dia.

Perusahaan mana yang harus dipilih untuk membeli dividen

Untuk menghasilkan uang dari dividen, Anda memerlukan emiten yang secara konsisten membayar dividen yang sama. Tidak terlalu banyak. Saya pribadi merekomendasikan:

• MTS – pembayaran yang stabil dan, pada prinsipnya, masa depan yang baik;
• Lukoil – secara teratur meningkatkan dividen;
• Bank Tabungan adalah bank utama negara itu, kebijakan dividennya memberikan peningkatan pembayaran;
• Bursa Moskow - prospek pertumbuhan;
• Nikel Norilsk;
• Gazprom.

Dari emiten luar negeri:

• Kimberly-Clark;
• SySCo;
• Coca-Cola;
• Apel;
• Berkshire Hathaway;
• Procter & Gamble (produsen Tide);
• McDonald's dan lainnya.

Perusahaan-perusahaan ini membayar dividen secara konsisten—dan, yang lebih penting, meningkatkan pembayarannya secara rutin. Dengan membeli saham Dividen Aristocrat dengan harga diskon, Anda bisa berharap suatu saat dividennya bahkan akan melebihi harga pembelian.

Secara umum, Anda sebaiknya memilih saham dividen berdasarkan data berikut:

• sudah berapa lama perusahaan melakukan pembayaran?
• Apakah dividen meningkat?
• bagaimana kondisi keuangan perusahaan;
• apakah saham tersebut overbought;
• apakah dividen termasuk dalam harga saham;
• apakah perusahaan membeli kembali sahamnya (jika ya, ini pertanda baik, karena, pertama, harga saham akan naik, dan kedua, manajemen akan siap membayar dividen yang besar kepada dirinya sendiri);
• Apakah ada rencana untuk mengubah strategi dividen?

Tentu saja, Anda juga harus melihat rasionya - terutama P/E dan P/S. Dan tetap berpegang pada salah satu strategi untuk membeli saham dividen.

Dan satu hal lagi - profitabilitas masa lalu menjamin keuntungan yang sama di masa depan. Anggap ini sebagai pemberitahuan risiko.

Strategi membeli saham dividen

Beli dan tahan

Strategi paling sederhana, terkadang disebut strategi rata-rata. Intinya adalah Anda bisa mendapatkan uang dari dividen saham hanya dengan membelinya dalam saham tertentu secara berkala.

Penting: dalam contoh berikut, saya tidak menghitung keuntungan hingga rubel terdekat; yang lebih penting adalah memahami prinsip strategi itu sendiri.

Misalnya, setahun yang lalu Anda memutuskan untuk menabung 5.000 rubel dari gaji Anda dan menggunakan uang ini untuk membeli saham Bank Tabungan dengan harga saat ini. Selama setahun terakhir, harga bervariasi dari 140 hingga 220 rubel per saham. Anda berhasil membeli 330 saham dengan rata-rata 180 rubel.

Pada tahun 2018, jumlah dividen adalah 12 rubel per saham. Akibatnya, pada pertengahan tahun (dan Sberbank membayar dividen pada bulan Juni), Anda memiliki sekitar 300 saham, dan Anda menerima 3.600 rubel. Jika bank meningkatkan pembayaran tahun depan, Anda akan menerima lebih banyak lagi - karena peningkatan jumlah sekuritas yang Anda miliki dan karena jumlah dividen yang lebih besar.

Kelebihan dari strategi ini adalah Anda tidak perlu menghitung kelipatan atau memahami laporan keuangan. Anda cukup membeli saham perusahaan terkenal dan terpercaya yang secara konsisten membayar dividen dan menerima pembayaran.

Selama setahun, Anda membeli saham dengan harga rata-rata yang mungkin—sesuai dengan namanya: “rata-rata.”

Beli dengan harga diskon

Namun cara yang dijelaskan di atas tidak selalu baik. Misalnya, jika Anda tidak membeli saham Sber seharga 240 rubel, tetapi memasukkan 5.000 rubel ke akun Anda, dan membeli saham ketika harga turun menjadi setidaknya 200, Anda tidak akan membeli 20 saham, tetapi 25 (sebenarnya, saham Sberbank adalah dijual dalam jumlah banyak dengan 10 lembar saham, jadi dalam kedua kasus tersebut Anda akan membeli 20 lembar saham - tetapi penting bagi kita untuk memahami prinsip membeli dengan harga diskon).

Oleh karena itu, strategi yang lebih baik untuk menghasilkan uang dari dividen adalah dengan membeli dengan harga diskon.

Anda harus membeli saham perusahaan terpercaya yang kuotasinya turun karena alasan eksternal di luar kendali bisnis. Misalnya saja akibat sanksi yang dijatuhkan terhadap Rusia. Atau karena perubahan musim. Tugas Anda adalah membeli lebih banyak saham dengan uang yang sama. Bagaimanapun, besar kecilnya dividen tidak bergantung pada jumlah uang yang diinvestasikan, seperti halnya deposito, tetapi pada jumlah saham yang ada di tangan.

Beli sebelum pengumuman dividen

Perusahaan mengumumkan pembayaran dividen setelah rapat direksi. Di sanalah jumlah pembayaran yang disarankan ditentukan. Kemudian diadakan rapat pemegang saham, di mana mereka mengkonfirmasi keputusan direksi atau memutuskan bahwa lebih baik meninggalkan uang di perusahaan.

Sepertinya waktu terbaik untuk membeli saham dividen adalah setelah ini. Tapi Anda bukan satu-satunya yang begitu pintar :) Ribuan mata memperhatikan keuntungannya. Dan segera setelah berita positif tentang para diva muncul, saham mulai dibeli dan harga saham tumbuh dengan pesat.

Pada saat dividen dibayarkan, nilai saham meningkat secara signifikan, karena semua orang ingin menerimanya. Dan segera setelah pembayaran, harga turun, karena spekulan mulai membuang saham yang sudah tidak diperlukan lagi.

Hal ini disebut kesenjangan dividen. Semakin tinggi dividennya, semakin besar kesenjangannya.

Dengan menggunakan contoh saham MTS, terlihat bahwa setelah pembayaran dividen pada tanggal 5 Juli, harga turun dari 288 menjadi 269 rubel. Setelah itu, tren penurunan mulai terjadi. Mereka yang membeli saham perseroan beberapa hari sebelum cutoff kini terpaksa mengalami drawdown.

Penjualan pada hari batas waktu

Oleh karena itu, cara lain untuk menghasilkan uang dari dividen perusahaan adalah dengan menjualnya pada hari batas waktu. Misalnya, setelah membeli saham MTS yang sama setelah nilainya turun sesaat sebelum pembayaran (ada klaim dari FAS mengenai roaming) seharga 250-260 rubel, seseorang dapat menjualnya seharga 288 rubel. Untung – 18-28 rubel per saham. Ini cukup sebanding dengan jumlah dividen itu sendiri - 23,4 rubel.

Jadi, Anda dapat membeli saham jauh di muka dan menjualnya pada harga puncaknya - Anda akan memperoleh lebih dari sekadar menerima dividen.

Beli setelah batas waktu

Pernahkah Anda melihat bagaimana harga saham turun setelah pembayaran dividen? Ini saat yang tepat untuk membeli. Jika Anda ingin berinvestasi pada saham tertentu dan menyimpannya selama mungkin, saya menyarankan Anda untuk melewatkan tanggal batas waktu dan membeli sekuritas setelahnya. Beli lebih banyak saham dengan uang yang sama.

Banyak investor membeli saham terlebih dahulu dan menjualnya pada hari cut-off, mengikuti strategi sebelumnya. Namun karena mereka ingin terus memiliki saham tersebut, mereka segera membelinya kembali setelah selisih dividen.

Khususnya yang cerdik juga membuka posisi short untuk mendapatkan uang tambahan pada tren menurun. Namun hal ini membawa risiko - saham bisa terus naik jika ada kabar baik atau perusahaan memiliki saham yang bagus.

Kesimpulan

Oleh karena itu, ada beberapa strategi tentang cara menghasilkan uang dari dividen - dari “beli dan tahan” yang paling sederhana hingga strategi yang rumit, yang mencakup pembelian dan penjualan awal pada hari batas waktu, diikuti dengan pembelian kembali. Anda dapat menginvestasikan kembali dividen yang diterima untuk membangun portofolio Anda atau, sebaliknya, menariknya ke rekening Anda, merasa seperti Anda hidup dengan bunga. Bagaimanapun, semoga sukses dengan pembelian saham Anda dan semoga dividen menyertai Anda!

Baca lebih lanjut, ini menarik!

• Central Telegraph dan dividennya sebesar 37.5% per tahun: apakah layak...
• 
• 

Pasar valuta asing memberikan banyak peluang untuk menghasilkan uang, namun memiliki satu kelemahan signifikan - daftar sempit aset yang tersedia untuk diperdagangkan. Dengan latar belakang ini, CFD saham menjadi menarik, memungkinkan Anda mendiversifikasi portofolio Anda.

CFD klasik adalah kontrak khusus untuk selisih harga suatu aset dasar, pada saat pembelian/penjualan, pihak yang kalah membayar keuntungan kepada pihak lawan yang membuat perkiraan lebih akurat, dan broker membebankan komisi untuk perantara.

CFD pertama mulai digunakan di Inggris relatif baru - pada tahun 90-an abad terakhir, namun dalam waktu yang singkat mereka telah berhasil mendapatkan pijakan yang kuat di pasar keuangan dan bahkan diakui oleh regulator resmi Eropa. sebagai instrumen investasi yang lengkap.

Kekhususan CFD saham saat diperdagangkan melalui dealer Forex

Sebelum berbicara tentang fitur-fitur CFD modern, mari kita bayangkan sejenak seperti apa pasar ini pada tahap pembentukannya. Pertama, seperti yang sudah jelas dari namanya, kontrak untuk perbedaan termasuk dalam kategori over-the-counter, yaitu. Transaksi ini tidak pernah dilepas ke pasar utama.

Kedua, untuk membuka posisi pada sekuritas atau aset komoditas, pihak yang berkepentingan (atau perusahaan) harus mendiskusikan syarat-syarat transaksi dan membuat perjanjian “di atas kertas”, yang menurutnya keuntungan yang diterima oleh salah satu pihak setelahnya perubahan kuotasi instrumen acuan dibayarkan atas biaya dana pihak yang kalah.

Untuk memperjelas apa yang sedang kita bicarakan, mari kita lihat sebuah contoh. Mari kita asumsikan bahwa spekulan A (bull) dan B (bear) telah menandatangani CFD satu sama lain pada suatu sekuritas, yang pada saat kontrak berakhir telah naik harganya sebesar $10. Volume transaksi setara dengan 1000 saham.

Artinya pihak A akan mendapat penghasilan sebesar $10 ribu, dan investor B akan rugi sebesar $10 ribu.Pada prinsipnya skema ini sangat mirip dengan perdagangan saham biasa, karena di pasar saham pendapatan satu investor selalu merupakan kerugian langsung bagi investor B. rekanannya.

Namun ini semua hanya teori, dalam praktiknya banyak permasalahan yang muncul, mulai dari ketidakpatuhan terhadap ketentuan kontrak oleh individu hingga kesulitan dalam menetapkan tanggal pelunasan kewajiban. Saat ini hampir semua CFD dibuka melalui perantara perusahaan Forex.

Sekarang pihak lawan untuk semua CFD bagi seorang pedagang adalah brokernya secara langsung, yaitu. ketika klien bertaruh pada peningkatan nilai aset dasar, perusahaan secara otomatis membentuk posisi terbalik. Selanjutnya, tergantung pada volume operasi dan pangsa DC di pasar ritel secara keseluruhan, opsi manajemen risiko berikut dapat dilakukan:

• Perusahaan tidak akan melakukan apa pun, mis. jika transaksi klien berhasil, dia akan membayarnya kemenangan dari dananya sendiri - ini adalah pilihan yang paling berbahaya dan tidak diinginkan, karena dapat menyebabkan kebangkrutan broker dengan segala konsekuensinya;
• Jika perusahaannya besar dan secara aktif menawarkan CFD saham, perusahaan tersebut dapat mencocokkan pesanan berlawanan dari dua klien berbeda, yaitu. dalam situasi ini skema klasik akan diterapkan;
• Pendekatan terakhir melibatkan lindung nilai terhadap posisi agregat di pasar saham riil.

Kelebihan dan kekurangan CFD pada saham

Sebelum menyelami strategi investasi dan spekulatif, penting untuk mempertimbangkan pro dan kontra utama CFD; khususnya, jika dibandingkan dengan saham sebenarnya yang diperdagangkan di bursa saham, berikut adalah beberapa kelebihannya:

• CFD menggunakan lot pecahan, artinya Anda dapat membuka posisi pada kontrak dengan nilai nominal 50, 10 atau bahkan 1 saham (jika Anda menggunakan akun sen atau mikro);
• Dalam hal ini, pedagang terlindungi dari saldo negatif, mis. dia tidak akan memiliki kewajiban apa pun kepada dealer forex. Namun di pasar saham, ketika menggunakan leverage, situasi seperti itu bukanlah hal yang jarang terjadi;
• Sebagian besar operasi CFD dilakukan melalui terminal MetaTrader4, sehingga banyak indikator, strategi, dan robot yang dibuat untuk pasangan mata uang yang cocok untuk mereka;
• Untuk memperdagangkan CFD, sama sekali tidak perlu menyetor sejumlah besar uang ke akun Anda;
• Bahkan saat krisis, ketika pasar turun secara bersamaan dan broker melarang posisi short, Anda dapat dengan bebas membuka penjualan menggunakan CFD.

Adapun kekurangan CFD saham juga banyak, namun kekurangan yang paling mencolok adalah nuansa berikut:

• Spread dan komisi pada transaksi CFD jauh lebih tinggi dibandingkan indikator serupa pada saham, akibatnya banyak strategi intraday dan scalper yang menghasilkan pendapatan di bursa mulai menimbulkan kerugian saat berdagang di DC;
• Spesifikasi dan ketentuan CFD saham lainnya dapat diubah secara sepihak oleh dealer valas;
• Jika pialang saham bangkrut atau menghentikan operasinya, pedagang akan mempertahankan kepemilikan atas saham yang dibeli, dan hampir tidak mungkin untuk menerima apa pun dari DC dalam situasi seperti itu (bahkan jika ia memiliki lisensi dari regulator yang memiliki reputasi baik).

Oleh karena itu, dengan mengetahui fitur dan spesifikasi kontrak ini, Anda dapat menemukan peluang bagus untuk menghasilkan uang, namun CFD adalah yang paling menarik dalam hal diversifikasi risiko. Selain itu, banyak perusahaan membayar penyesuaian dividen positif.

Pemilihan kontrak untuk perdagangan

Karena kutipan CFD sama persis (hingga satu sen) dengan harga saham terkait, kutipan tersebut dapat digunakan secara bebas dalam semua strategi jangka menengah dan panjang yang dibuat untuk pasar saham. Mengingat keadaan ini, di masa depan kami tidak akan memberikan penekanan khusus pada fakta bahwa kontrak untuk perbedaan hanyalah sebuah turunan.

Jadi, apa pun strategi perdagangannya, pada analisis tahap pertama, penting untuk memilih portofolio hanya instrumen yang korelasinya relatif rendah. Indikator iCorrelationTable khusus membantu mengatasi masalah ini.

Seperti yang Anda lihat, algoritma ini membangun matriks korelasi, yang sangat nyaman untuk menilai hubungan antara sekuritas yang berbeda; khususnya, untuk investasi dan perdagangan, instrumen yang koefisien korelasinya tidak melebihi 0,7 adalah yang paling diminati.

Mengenai pengaturan iCorrelationTable, kami menyarankan penggunaan parameter berikut:

• CorPeriod = 104 – nilai ini relevan untuk grafik mingguan, karena menunjukkan hubungan antara harga selama dua tahun terakhir (interval ini lebih dari cukup);
• SymbolsListVariant = 2 adalah opsi tampilan matriks, khususnya, jika Anda menetapkan satu di sini, indikator akan membuat tabel untuk semua ticker tanpa kecuali, dan jika Anda menentukan “2”, program akan mengeksplorasi hubungan hanya antara sekuritas yang ditentukan oleh pengguna.

Ngomong-ngomong, sebelum memasukkan dua di bidang ini, Anda perlu membuat dokumen teks “Simbol” di direktori “MQL4 – Files” (ingat, folder ini dipanggil dengan perintah “file – buka direktori data”), isinya akan terlihat seperti ini:

Dalam contoh kita, terdapat korelasi yang kuat antara Boeing Co dan Apple, serta antara General Electric dan Johnson & Johnson, sehingga tidak disarankan untuk menggabungkan sekuritas ini saat membentuk portofolio. Faktanya adalah tidak ada gunanya membeli/menjual instrumen yang harganya bergerak secara serempak, karena lebih mudah untuk meningkatkan volume kerja salah satu sekuritas tersebut saja. Dalam hal ini, trader menghabiskan lebih sedikit waktu untuk menganalisis.

Dan karena kita berbicara tentang volume transaksi CFD saham, izinkan kami mengingatkan Anda bahwa Anda tidak boleh melebih-lebihkan risikonya, karena volatilitas instrumen ini jauh lebih tinggi daripada Forex, khususnya, untuk transaksi spekulatif, leverage sebesar 1 hingga 10 sudah cukup, dan ketika membentuk portofolio investasi, masuk akal untuk menolak dana kredit sama sekali.

Omong-omong, baru-baru ini regulator Eropa (Prancis, Belgia dan negara-negara lain) telah mengajukan persyaratan baru untuk dealer Forex, termasuk klausul yang menyatakan bahwa perusahaan harus membatasi leverage. Untuk saat ini, laporan-laporan ini hanya bersifat imbauan, namun kami yakin bahwa dalam waktu dekat indikator ini akan ditetapkan secara hukum pada level 1 dari 20 atau 1 dari 10.

Penghasilan dari dividen

Fitur utama CFD saham adalah ketika pembeliannya, penyesuaian dividen dihitung. Biasanya, pedagang memandang penyesuaian ini sebagai bonus bagus untuk perdagangan utama karena ukurannya yang kecil, namun ini hanyalah pandangan dangkal.

Faktanya adalah bahwa investor Barat terkadang menggunakan teknik yang menarik - mereka mengumpulkan portofolio “saham dividen”, yang dinamikanya sangat berkorelasi dengan indeks saham, dan pada saat yang sama membuka posisi short yang sama di kontrak berjangka SP500.

Akibatnya, terbentuklah semacam “kunci”, di mana keuntungan/kerugian dari pergerakan harga saham dikompensasikan dengan kerugian/keuntungan yang diterima dari transaksi berjangka, dan pedagang menerima dividen dari perusahaan. Secara umum, strategi ini menghasilkan keuntungan yang rendah, namun praktis tidak ada risiko.

Sekarang mari kita lihat diagram ini melalui prisma CFD. Pertama, dealer forex memberikan kesempatan untuk bekerja tidak hanya dengan saham, tetapi juga dengan indeks. Dan kedua, leverage yang tinggi di DC memungkinkan Anda untuk membuka transaksi besar dengan menyetorkan dana minimum ke dalam akun (inilah yang terjadi ketika leverage yang tinggi bermanfaat, karena berkat lindung nilai, risiko kehilangan modal pokok diminimalkan) .

Dengan demikian, Anda dapat menghasilkan uang dari dividen di pusat transaksi, yang utama adalah memilih aset yang tepat, menghitung volume transaksi dan menonaktifkan swap (jika ada yang diperoleh, karena saat ini banyak perusahaan CFD pada saham tidak menuliskannya mati).

Dan disinilah kesenangan dimulai, karena setengah dari pekerjaan (pemilihan sekuritas dividen yang berkorelasi dengan SP500) telah dilakukan untuk kami oleh InstaForex, yang menambahkan kontrak SPDR S&P 500 ETF Trust ke dalam daftar aset. Dengan kata lain, ini adalah CFD saham dana yang diinvestasikan di SP500.

Sebagai berikut dari tabel, pada saat penulisan ulasan ini, perusahaan ini membayar $1,33 untuk setiap saham, jadi sebelum tanggal penetapan pendaftaran, masuk akal untuk membeli SPY dan pada saat yang sama membuka penjualan CFD yang setara pada indeks SP500 (atau masa depan).

Dalam operasi ini, pedagang akan kehilangan sebagian dana komisi dan spread, namun keuntungan yang diterima dari dividen harus menutupi semua biaya. Mungkin situasinya akan berubah di masa depan, namun pada tahun 2017 skema ini cukup menguntungkan. Segera setelah amandemen masuk ke rekening, transaksi dapat ditutup.

Jika InstaForex memutuskan untuk menghapus CFD pada SPY dari daftar aset, Anda selalu dapat menyusun portofolio secara manual yang berkorelasi dengan SP500. Tentu saja, dalam hal ini Anda harus menggunakan indikator iCorrelationTable lagi. Dan secara umum, pakar ini sangat diperlukan saat membuat portofolio (tidak hanya dari CFD).

Hari ini kami tidak mempertimbangkan strategi teknis spekulatif, karena tidak jauh berbeda dengan metode perdagangan Forex, dan berfokus pada investasi. Dengan latar belakang ini, tidak salah untuk mengingat bahwa banyak investor profesional juga mempertimbangkan indikator fundamental utama sebelum mengambil keputusan untuk membeli suatu sekuritas, yang paling penting adalah rasio P/E.

Nilai ini menunjukkan bagaimana kapitalisasi suatu perusahaan saat ini berkorelasi dengan keuntungannya, dengan kata lain dapat digunakan untuk menilai secara tidak langsung periode pengembalian investasi pada perusahaan tersebut. Jika kita berbicara tentang pasar saham AS, maka dalam siklus bullish untuk blue chips, nilai P/E optimal dapat dianggap 20-25.

Ketika rasio secara signifikan lebih tinggi dari nilai yang ditunjukkan, perusahaan jelas-jelas berada dalam kondisi jenuh beli, yaitu. Dimungkinkan untuk membeli saham tersebut untuk jangka panjang (dengan mengacu pada usia pensiun), tetapi lebih baik berspekulasi saja. CFD tepat untuk perdagangan aktif.

Beberapa investor juga mempertimbangkan rasio Forward P/E, yang dihitung menggunakan proyeksi laba per saham. Nilai rasio yang rendah secara umum diyakini menunjukkan potensi emiten yang baik.

Untuk meringkas topik hari ini, kami sekali lagi menekankan bahwa CFD saham terutama termasuk dalam kategori instrumen spekulatif, namun dengan pendekatan yang kompeten, CFD memungkinkan Anda tidak hanya menyusun portofolio investasi yang berfokus pada jangka menengah, namun juga menghasilkan uang dari dividen. dengan hampir tidak ada risiko terhadap deposit Anda.

Sedangkan untuk memilih langsung pusat transaksi yang menyediakan produk tersebut, aturan sederhana berlaku di sini - lebih baik membuka akun di perusahaan terkenal. Selain itu, kami sangat tidak menyarankan penggunaan jasa “manajer pribadi”, karena mereka tidak bertanggung jawab atas kerugian klien. Jika ada kebutuhan untuk memperoleh informasi analitis, lebih baik menghubungi perusahaan independen.

Mengejar dividen mengharuskan pedagang untuk menggunakan taktik perdagangan khusus, yang pada dasarnya berbeda dari opsi perdagangan biasa.

Berdagang besar hanya dengan broker terkemuka

Sebenarnya, perlu dipahami bahwa strategi dividen dirancang untuk pedagang atau investor jangka panjang.

Strategi populer untuk menghasilkan uang dari dividen

Strategi pertama yang ingin kami gunakan untuk memulai peninjauan adalah taktik jangka menengah dengan jangka waktu pengembalian dua hingga tiga bulan. Inti dari strategi dividen ini adalah membeli saham beberapa hari sebelum pencatatannya ditutup.

Setelah pencatatan ditutup, apa yang disebut periode cut-off dimulai, ketika suatu saham, setelah pembayaran dividen, turun nilainya sebesar jumlah dividen. Penarikan yang terbentuk ini adalah momen yang berhasil, dan tujuan Anda adalah menunggunya. Setelah harga aset kembali ke titik awalnya, sebaiknya Anda menjual saham tersebut dan menetapkan keuntungan dalam bentuk dividen.

Namun, perlu dipahami bahwa untuk menerapkan strategi ini Anda perlu memilih aset yang kuat yang rentan terhadap pertumbuhan dan pemulihan yang konstan. Anda dapat melihat contoh transaksi tersebut pada contoh pembelian saham Gazprom beberapa hari sebelum batas akhir dan penutupan transaksi yang menguntungkan beberapa bulan kemudian:

Keuntungan dari strategi ini adalah pengembalian investasi yang cepat, dan jika Anda memasukkan saham ke dalam sirkulasi dengan pembayaran dividen triwulanan, Anda bisa mendapatkan pengembalian sebesar 40 persen per tahun.

Opsi ini juga memungkinkan Anda untuk menginvestasikan kembali pendapatan yang diterima sebanyak mungkin, sehingga membawa lebih banyak saham baru ke dalam peredaran. Jika kita berbicara tentang kerugiannya, perlu diperhatikan fakta bahwa Anda dapat memilih aset yang salah atau mengalami nasib buruk bagi perusahaan, dan sahamnya akan terus turun.

Strategi kedua lebih bersifat jangka panjang, dan kepemilikan sahamnya bisa sampai satu tahun. Inti dari strateginya adalah membeli saham setelah cutoff dan pembayaran dividen. Pada saat inilah nilai saham turun secara signifikan harganya (sesuai dengan jumlah dividennya).

Namun seperti kita ketahui, perusahaan yang membagikan dividen sangat diminati investor dan harganya akan mulai tumbuh pulih. Saham tersebut dapat disimpan sampai dividen berikutnya dibayarkan. Anda dapat melihat contoh transaksi saham Rosneft pada gambar di bawah ini:

Berbeda dengan taktik trading sebelumnya, hampir semua pendapatan berasal dari penerimaan pendapatan dari selisih nilai tukar. Namun, jika Anda menahan posisi tersebut selama mungkin di pasar hingga dividen berikutnya dibayarkan, maka Anda tidak akan kehilangan uang pada saat cutoff.

Juga selama bekerja Anda akan mendapatkan minimal penurunan berbeda dengan opsi pertama. Jika berbicara tentang kekurangan, maka Anda tidak kebal terhadap keadaan force majeure di perusahaan dan penurunan nilai saham yang kuat, kerugian yang tidak menutupi hasil dividen.

Strategi ketiga yang paling sering digunakan investor disebut “Beli dan Tahan”. Inti dari strategi ini adalah memilih saham-saham terkemuka di industri Anda dengan potensi yang tidak ada habisnya. Misalnya, Gazprom akan memperdagangkan gas setidaknya untuk 100 tahun ke depan, sehingga pendapatan dividennya akan bertahan seumur hidup.

Setelah Anda memilih perusahaan terkemuka dengan hasil dividen tinggi, perusahaan tersebut dibeli dan ditahan selama beberapa dekade. Karena dividen yang diterima dari saham harus menghasilkan pendapatan, maka investor memproduksinya secara berkelanjutan investasi kembali menjadi promosi baru.

Tujuan sebenarnya dari pendekatan ini adalah untuk menciptakan sumber pendapatan tambahan melalui hasil dividen, bukan selisih nilai tukar. Teknik ini digunakan oleh investor terkenal seperti Warren Buffett.

Bagaimana meminimalkan risiko dari strategi dividen

Untuk dua strategi pertama yang dibahas di atas, Anda bisa menggunakan metode hedging. Apa itu? Misalnya, jika Anda memutuskan untuk mendapatkan hasil dividen menggunakan strategi pertama, tetapi takut kehilangan banyak setelah cutoff, Anda dapat membeli kontrak berjangka untuk saham yang sama hanya untuk dijual.

Dengan demikian, Anda akan membentuk posisi yang senetral mungkin terhadap pasar. Namun, dalam proses pembentukan posisi, volume dalam istilah moneter harus sama, karena jika tidak, Anda akan menerima untung atau rugi untuk salah satu instrumen.

Anda juga bisa untuk melakukan lindung nilai terhadap suatu posisi, misalnya kontrak CFD dari broker Forex yang tidak menyesuaikan dividen.

Kesimpulannya, saya ingin mencatat bahwa dividen bukanlah sumber pendapatan utama bagi para spekulan di bursa, oleh karena itu untuk mendapatkan pendapatan yang maksimal dengan risiko yang minimal, perlu membentuk portofolio saham dan mendiversifikasi risiko semaksimal mungkin. .

Tidak semua broker membayar dividen saat membeli saham; beberapa perusahaan menggunakan opsi perdagangan murni spekulatif; broker terkenal membayar dividen