تعدیل سود سهام فارکس ba. نحوه کسب درآمد از سود سهام: قوانین خرید سهام. تقویم پرداخت سود سهام

در لیست ابزارها گروهی به نام CFD وجود دارد. با CFD در مواد خام و کالا، همه چیز کم و بیش روشن است، اما CFDبرای سهامکمتر محبوب است. این مقاله با هدف درک بیشتر این نوع ابزار معاملاتی برای معامله گران عادی نوشته شده است. این عمدتاً در قالب فرهنگ لغت با توضیحات قابل دسترسی برای معامله گران سطوح مختلف آموزشی نوشته خواهد شد. همچنین، من سعی می کنم اصطلاحات اصلی انگلیسی را در پرانتز نشان دهم، زیرا آنها جهانی تر هستند و اغلب هنگام کار با CFD ها روی سهام با آنها روبرو می شوید. من مقدمه طولانی نمی کنم، بیایید مستقیماً به موضوع بپردازیم.

CFD یک ابزار کاملاً گمانه زنی است

بنابراین، اجازه دهید با مفهوم اول شروع کنیم، یا قرارداد مابه التفاوت، معامله ای است بین یک تاجر و یک مرکز معامله برای پرداخت تفاوت ارزش بین ارزش فعلی یک دارایی و ارزش آن در زمان انقضا یا بسته شدن این قرارداد. . اگر CFD ها را روی سهام بگیریم، آنها تاریخ انقضا ندارند (برخلاف CFD در قراردادهای آتی)، و علاوه بر این، فقط یک معامله گر می تواند یک طرفه یک توافق را ببندد (یا به نظر ما یک معامله CFD را ببندد)، این نیز است. یک مزیت مهم

همانطور که می دانید، CFD یک ابزار مشتقه است که ارزش آن بسته به ابزار اصلی، در مورد ما، ارزش سهم، متفاوت است. این یک ابزار کاملاً سوداگرانه است و به همین منظور بود که به عنوان فرصتی برای کار با سپرده کوچک ایجاد شد.

خرید CFD بر روی سهام شامل مالکیت فیزیکی سهام نیست. بنابراین با خرید قرارداد مابه التفاوت، سهامدار شرکت نمی شوید. بیایید بلافاصله ببینیم که این تبلیغ چیست. ترویج ( اشتراک گذاری) اوراق بهاداری است که حق دریافت بخشی از سود شرکت (سود سهام) و حق مشارکت در مدیریت شرکت (هزینه سهامداران) را تضمین می کند. انواع و اقسام سهام وجود دارد، اما ما به این موضوع نمی پردازیم، زیرا این موضوع اصلی مقاله نیست، اما به سادگی حجم عظیمی از اطلاعات در این مورد وجود دارد که به صورت رایگان در اینترنت در دسترس است.

البته اگر قرارداد مابه التفاوت برخی از سهام را خریداری کرده اید، برای شرکت در مجامع سهامداران اقدام نمی کنید، اما با سود سهام متفاوت است. بنابراین، به اصطلاح می رسیم - این بخشی از سود شرکت است که به سهامداران آن مطابق با تعداد سهام آنها پرداخت می شود.

تقویم پرداخت سود سهام

بسیاری از کارگزاران CFD، مانند کارگزاران بازار سهام، سود سهام پرداخت می کنند. اگرچه اغلب، به دلیل این واقعیت که این یک سهام نیست، بلکه قراردادی برای تفاوت است، این مفهوم با دیگری جایگزین می شود - تعدیل سود سهام ( تعدیل سود سهام) اگرچه ماهیت تغییر نمی کند. اندازه آن در وب سایت مرکز معاملاتی که از خدمات آن استفاده می کنید نشان داده شده است. هنگامی که تقویم پرداخت سود سهام را باز می کنید، چندین تاریخ مختلف را مشاهده خواهید کرد. به ترتیب زمانی به آن نگاه خواهیم کرد.

بنابراین، اولین تاریخ "تاریخ اعلام" است ( تاریخ اعلام شده). از این تاریخ، مجمع سهامداران قبلا تشکیل شده بود و در آنجا سود شرکت را اعلام کردند و تصمیم گرفتند که چه مقدار از آن را می توان برای پرداخت سود تقسیم کرد. بدین ترتیب در این روز میزان سودی که به هر سهم پرداخت می شود منتشر می شود.

تاریخ بعدی "تاریخ تثبیت رجیستری" است ( تاریخ تقسیم سود قبلی). در این روز است که برای دریافت مبلغ تعدیل سود باید سهام یا بهتر است بگوییم در مورد ما قراردادهای مابه التفاوت داشته باشید. برای دقیق تر، در زمان باز شدن جلسه معاملاتی، شما باید از قبل یک موقعیت باز در CFD هر سهم داشته باشید، یعنی. در واقع، قرارداد باید یک روز قبل از تاریخ تثبیت ثبت خریداری شود. مهم است.

و آخرین تاریخ "تاریخ پرداخت" است ( تاریخ پرداخت). اگر در روز ثبت ثبت سهام CFD داشته باشید، در این روز تعدیل سود سهام خود را دریافت خواهید کرد. همانطور که متوجه شدید، نیازی به نگه داشتن قرارداد برای سهم تا تاریخ پرداخت ندارید، می توانید آن را حتی در روزی که ثبت نام ثابت شده است، بفروشید؛ به هر حال، حساب شما از قبل در ثبت نام موجود است و سود سهام خود را دریافت خواهید کرد. تنظیم بدون هیچ قید و شرطی

دفعات پرداخت سود سهام، و همچنین اندازه، به تصمیم سهامداران بستگی دارد. آنها معمولاً به صورت سه ماهه و برای برخی ابزارها سالی یک بار پرداخت می شوند. این اطلاعات نیز عمدتاً در وب سایت مرکز معاملات شما ارائه می شود. و یک چیز دیگر اینکه هر شرکتی مدام سود سهام پرداخت نمی کند، شما متوجه می شوید که گاهی اوقات شرکت ها دوره گزارش خود را با زیان کامل می کنند و در واقع چیزی برای پرداخت سود وجود ندارد، سپس مجمع سهامداران تصمیم به عدم پرداخت سود می کند.

همچنین در نظر داشته باشید که برای دریافت سود سهام باید قرارداد داشته باشید. اگر در زمان ثبت نام، موقعیت فروش دارید، در روز پرداخت مبلغ تعدیل سود از حساب شما برداشت می شود. من همچنین اضافه می کنم که بسیاری از مراکز معاملاتی یک ماشین حساب محاسبه سود سهام دارند که بسیار راحت است. و شاید این برای سود سهام کافی باشد.

ETF - وجوه قابل معامله در بورس

در CFD های اشتراکی، همه ابزارها در واقع سهام به معنای کامل کلمه نیستند. برخی از آنها نوع کمی متفاوت از اوراق بهادار هستند که وجوه قابل معامله در بورس نامیده می شوند. بنابراین، وجوه قابل معامله در بورس() یک صندوق شاخص است که سهام آن آزادانه در بورس اوراق بهادار معامله می شود. ساختار چنین صندوقی به طور کامل ساختار ابزار/شاخص اساسی را تکرار می کند.

به عنوان مثال، ابزاری که قطعاً در تمام مراکز معاملاتی که دسترسی به CFD در سهام را فراهم می‌کنند، موجود است، ابزار زیر تیکر است. جاسوس. این صندوقی است که ابزار اساسی آن شاخص S&P500 است. این صندوق شامل سهام کلیه شرکت هایی است که در این شاخص سهام و به همان نسبت قرار می گیرند. به هر حال، این اولین ETF است که در ایالات متحده شروع به معامله کرد و در حال حاضر یکی از محبوب ترین ابزارها از نظر حجم معاملات است. معامله گران همچنین آن را "عنکبوت" می نامند. همچنین، بسیاری از مراکز معاملات اغلب دارای ETF با علامت های زیر هستند - DIA، QQQ و موارد دیگر.

کثرت. همه CFD های روی سهام دارای دو علامت پس از کما هستند، این به دلیل ابزار اصلی - سهام است. اگرچه اصولاً سهام در ایالات متحده آمریکا که قیمت آنها کمتر از یک دلار است، پس از کما دارای 4 رقم هستند، اما قراردادهای مابه التفاوت برای چنین سهامی منعقد نمی شود، زیرا این سهام عمدتاً به اصطلاح سهام "ناخواسته" هستند (سهام شرکت هایی که دارای یک به احتمال زیاد از حراج حذف خواهند شد).

اندازه موقعیت. اندازه 1 بسیاریقرارداد مابه التفاوت برابر با 1 لات در بورس است. در ایالات متحده آمریکا (سهام شرکت‌های آمریکایی عمدتاً فقط در CFD موجود است) این استاندارد شامل می‌شود 100 سهم، صرف نظر از قیمت بنابراین، اگر ما یک CFD با حجم 0.01 بخریم، این برابر با این واقعیت است که یک سهم خریداری کرده ایم. اینجا خیلی ساده است.

شانه هاهمانطور که در بالا نوشتم، CFD ها فقط برای اهداف سوداگرانه ایجاد شده اند، بنابراین استفاده از آنها بدون اهرم بی معنی است. اساساً، تقریباً در تمام مراکز معاملاتی، CFD های سهام را می توان با 10٪ وثیقه خرید یا فروخت، یعنی. با اهرم 1 تا 10. برخی از ارائه دهندگان خدمات این فرصت را می دهند که با اهرم 1 تا 20 یا حتی بیشتر کار کنند.

هزینه عملیات.حالا به بحث مالی می رسیم. چه کارمزدهایی برای عملیات و CFD های سهام از ما دریافت می شود؟ اولین مورد کمیسیون است. بستگی به کارگزار دارد، اما به طور متوسط ​​0.05٪ است. کارمزد فقط هنگام باز کردن یک موقعیت پرداخت می شود، برخلاف بازار سهام، که در آن کارمزد هم هنگام باز کردن و هم در بسته شدن پرداخت می شود. به علاوه . در هر موقعیت CFD، و همچنین در مورد ارزها، ما یک اسپرد پرداخت می کنیم. گسترش قراردادها برای تفاوت ثابت است، شناور نیست و عمدتاً به ارزش خود قرارداد بستگی دارد. هر چه ارزش شرکت بیشتر باشد، اسپرد نیز بیشتر است. و یک هزینه دیگر پرداخت برای انتقال یک شبه است که به اصطلاح سوآپ می گویند. مبادله معمولاً هزینه کمی است که اتفاقاً اگر مرکز معاملاتی شما یکی داشته باشد (و تقریباً همه آنها را داشته باشند) در اکثر موارد می توان از آن اجتناب کرد.

و یک نکته آخر CFD روی سهام فقط زمانی برای معامله در دسترس است که خود دارایی (سهم) معامله شود. اگر در حال معامله CFD در سهام ایالات متحده هستید، ساعات معاملات از دوشنبه تا جمعه از ساعت 9:30 تا 16:00 ساعت مبادله (EST) است. بنابراین، اغلب نمودارهای ابزار "برابر" به نظر می رسند. شما همچنین باید تعطیلات را در نظر بگیرید، زیرا برخلاف فارکس، در طول تعطیلات، سهام و بنابراین CFD ها معامله نمی شوند.

اینها ویژگی ها هستندCFDهمانطور که می بینید، هیچ چیز پیچیده ای در مورد سهام وجود ندارد. و در مقالات بعدی به این خواهیم پرداخت که کار با این نوع ابزار چقدر سودآور است و چه مزیت هایی نسبت به سایر ابزارها دارد (اتفاقاً به دلایلی تقریباً هیچ کس از آنها استفاده نمی کند) و هیچ ابزار دیگری ندارد. به امید دیدار!

Fortrader سوئیت 11، طبقه دوم، خانه صدا و ویژن، خیابان فرانسیس ریچل.ویکتوریا ویکتوریا، ماهه، سیشل

درود بر سرمایه گذاری دوستان برای اطمینان از کسب درآمد از سود سهام، باید سهام سود سهام را هوشمندانه خریداری کنید. در غیر این صورت می توانید با همان پول سهام کمتری بخرید و بخش قابل توجهی از سود را از دست بدهید. به طور کلی کسب درآمد از سود سهام یک هنر است. اما اگر می خواهید وارد این دنیای جذاب شوید، همین حالا تلاش کنید!

سود سهام توسط شرکت از سود دریافتی پرداخت می شود. بر این اساس، تنها در صورتی می توانید روی دریافت آنها حساب کنید که شرکت با موفقیت در بازار فعالیت کند. هر چه سود سهام بیشتر باشد و وضعیت مالی شرکت با ثبات تر باشد، سهام آن گران تر است.

برای دریافت سود سهام و در واقع کسب درآمد از سود سهام، باید در تاریخ قطعی صاحب اوراق بهادار شوید. این آخرین روزی است که ثبت نام سهامداران بسته می شود. هر کس در آن روز سهم را ثبت کرده باشد، همان سود سهام را دریافت می کند.

به عنوان مثال، در سال 2018، آلروسا ثبت نام را در 14 ژوئن بست. شما باید سهام را قبل از 11 ژوئن خریداری می کردید - تعدیل آخر هفته به اضافه حالت معاملاتی T+2 (سهام در روز دوم به حساب شما واریز می شود، بنابراین باید حداقل 2 روز قبل از قطع خرید سهام خود را خریداری کنید).

شما می توانید یک سهم را حتی روز بعد بفروشید - نکته اصلی این است که در تاریخ بسته شدن ثبت، مالک آن هستید.

برای محاسبه میزان درآمد شما از سود سهام، باید به همان تقویم سود سهام نگاه کنید. در مثال با Alrosa، شما می توانید 5.04 روبل به ازای هر سهم درآمد کسب کنید. بازده 4.94٪ بود - سهم خود 106 روبل در تاریخ بسته شدن ثبت نام ارزش داشت.

از کجا می توان سهام سود سهام را خرید؟

پاسخ کوتاه: از هر کارگزاری که به بورس مسکو دسترسی دارد.

پاسخ تفصیلی: صادرکنندگان در بورس ها از جمله مسکو فهرست شده اند. اما شما نمی توانید بیایید و سهمی را در آنجا بخرید. ما به یک واسطه نیاز داریم. آنها به عنوان یک دلال عمل می کنند.

برای خرید سهام باید کمیسیون پرداخت کنید. معمولاً به طور کلی کوچک است - صدم یا دهم درصد. اما علاوه بر این، کارگزاران برای خدمات سپرده گذاری، نگهداری حساب و غیره کارمزد دریافت می کنند.

به طور کلی برای خرید سهم به کارگزار نیاز دارید. بدون او راهی نیست.

کدام شرکت ها را برای خرید سود سهام انتخاب کنید

برای کسب درآمد از سود سهام، به صادرکنندگانی نیاز دارید که به طور مداوم همین سود سهام را پرداخت کنند. نه چندان من شخصا توصیه می کنم:

• MTS - پرداخت های پایدار و در اصل آینده خوب.
• لوک اویل - به طور منظم سود سهام را افزایش می دهد.
• Sberbank بانک اصلی کشور است، سیاست تقسیم سود آن افزایش پرداخت را فراهم می کند.
• بورس مسکو - چشم انداز رشد؛
• نوریلسک نیکل؛
• گازپروم

از ناشران خارجی:

• کیمبرلی کلارک؛
• SySCo;
• کوکاکولا؛
• سیب؛
• برکشایر هاتاوی؛
• Procter & Gamble (تولید کننده Tide);
• مک دونالد و دیگران.

این شرکت ها به طور مداوم سود سهام پرداخت می کنند - و مهمتر از آن، به طور منظم پرداخت های خود را افزایش می دهند. با خرید سهام اریستوکرات سود سهام با تخفیف، می توانید انتظار داشته باشید که روزی سود سهام حتی از قیمت خرید نیز فراتر رود.

به طور کلی، شما باید سهام سود سهام را بر اساس داده های زیر انتخاب کنید:

• چه مدت است که شرکت پرداخت می کند؟
• آیا سود سهام در حال افزایش است؟
• وضعیت مالی شرکت چگونه است؛
• آیا سهام بیش از حد خرید شده است.
• آیا سود سهام در قیمت سهام لحاظ شده است یا خیر.
• آیا شرکت سهام را بازخرید می کند (اگر بله، این نشانه خوبی است، زیرا اولاً قیمت سهام افزایش می یابد و ثانیاً مدیریت آماده است تا سود سهام سخاوتمندانه ای را به خود بپردازد).
• آیا برنامه ای برای تغییر استراتژی تقسیم سود وجود دارد؟

البته، باید به نسبت ها نیز توجه کنید - در درجه اول P/E و P/S. و به هر یک از استراتژی های خرید سهام سود سهام پایبند باشید.

و یک چیز دیگر - سودآوری گذشته همان سود را در آینده تضمین می کند. این را یک هشدار خطر در نظر بگیرید.

استراتژی های خرید سهام سود سهام

بخرید و نگه دارید

ساده ترین استراتژی، گاهی اوقات استراتژی میانگین نامیده می شود. ماهیت آن این است که شما می توانید از سود سهام در سهام به سادگی با خرید آنها در سهام خاص در فواصل زمانی منظم، درآمد کسب کنید.

مهم: در مثال زیر، من سود را با نزدیکترین روبل محاسبه نکردم؛ درک اصل خود استراتژی مهم تر است.

به عنوان مثال، یک سال پیش تصمیم گرفتید 5000 روبل از حقوق خود پس انداز کنید و از این پول برای خرید سهام Sberbank به قیمت فعلی استفاده کنید. در سال گذشته، قیمت ها از 140 تا 220 روبل برای هر سهم متغیر بوده است. شما توانستید 330 سهم را به طور متوسط ​​180 روبل بخرید.

در سال 2018، میزان سود سهام 12 روبل به ازای هر سهم بود. در نتیجه، تا اواسط سال (و Sberbank در ماه ژوئن سود سهام پرداخت می کند) شما تقریباً 300 سهم داشتید و 3600 روبل دریافت کردید. اگر بانک در سال آینده پرداخت ها را افزایش دهد، شما حتی بیشتر دریافت خواهید کرد - به دلیل افزایش تعداد اوراق بهادار در اختیار شما و به دلیل تعداد بیشتر سود سهام.

زیبایی استراتژی این است که شما نیازی به محاسبه چند برابر یا درک صورت های مالی ندارید. شما به سادگی سهام شرکت های معروف و قابل اعتمادی را خریداری می کنید که به طور مداوم سود سهام پرداخت می کنند و پرداخت ها را دریافت می کنید.

در طول یک سال، شما سهام را با میانگین قیمت ممکن خریداری می‌کنید - از این رو نام آن: «متوسط».

با تخفیف خرید کنید

اما روشی که در بالا توضیح داده شد همیشه خوب نیست. به عنوان مثال، اگر سهام Sber را به قیمت 240 روبل نخریدید، اما 5000 روبل در حساب خود قرار دادید، و زمانی که قیمت ها به حداقل 200 روبل کاهش یافت، سهام خریداری کردید، نه 20 سهم، بلکه 25 سهم می خریدید (در واقع، سهام Sberbank هستند. به تعداد 10 سهم فروخته می شود، بنابراین در هر دو مورد شما 20 سهم می خرید - اما برای ما مهم است که اصل خرید با تخفیف را درک کنیم).

بنابراین، یک استراتژی بهتر برای کسب درآمد از سود سهام، خرید با تخفیف است.

شما باید سهام شرکت های قابل اعتمادی را خریداری کنید که قیمت آنها به دلایل خارجی خارج از کنترل کسب و کار سقوط کرده است. به عنوان مثال به دلیل تحریم های اعمال شده علیه روسیه. یا به دلیل تغییرات فصلی. وظیفه شما خرید سهام بیشتر با همان پول است. از این گذشته ، اندازه سود سهام به مقدار پول سرمایه گذاری شده بستگی ندارد ، همانطور که در مورد سپرده ها وجود دارد ، بلکه به تعداد سهام در دست بستگی دارد.

قبل از اعلام سود سهام خرید کنید

این شرکت پس از تشکیل جلسه هیئت مدیره، پرداخت سود سهام را اعلام می کند. در آنجا است که مبلغ پرداخت توصیه شده تعیین می شود. سپس جلسه ای از سهامداران تشکیل می شود، جایی که آنها تصمیم مدیران را تایید می کنند یا تصمیم می گیرند که بهتر است پول را در شرکت بگذارند.

به نظر می رسد بهترین زمان برای خرید سهام سود سهام درست بعد از این است. اما شما تنها کسی نیستید که اینقدر باهوش است :) هزاران چشم در حال تماشای سود سهام هستند. و به محض اینکه اخبار مثبت در مورد دیوها ظاهر می شود، سهام شروع به خرید می کند و قیمت ها با جهش و مرز رشد می کنند.

با پرداخت سود سهام، ارزش سهام به طور قابل توجهی افزایش می یابد، زیرا همه می خواهند آنها را دریافت کنند. و بلافاصله پس از پرداخت، مظنه ها سقوط می کنند، زیرا سفته بازان شروع به خلاص شدن از شر سهام غیر ضروری می کنند.

به این شکاف سود تقسیمی می گویند. هر چه سود سهام بیشتر باشد، شکاف بیشتر است.

با استفاده از مثال سهام MTS، می توان مشاهده کرد که پس از پرداخت سود سهام در 5 ژوئیه، مظنه ها از 288 به 269 روبل کاهش یافت. پس از این روند نزولی آغاز شد. کسانی که سهام این شرکت را چند روز قبل از قطعی خرید خریدند، اکنون مجبور به افت سرمایه هستند.

فروش در روز پایان کار

بنابراین، یکی دیگر از راه های کسب درآمد از سود سهام شرکت، فروش آنها در روز قطع است. به عنوان مثال، با خرید همان سهام MTS پس از کاهش ارزش آنها کمی قبل از پرداخت (در مورد رومینگ ادعایی از FAS وجود داشت) به مبلغ 250-260 روبل، می توان آنها را به قیمت 288 روبل فروخت. سود - 18-28 روبل در هر سهم. این کاملاً قابل مقایسه با اندازه خود سود سهام است - 23.4 روبل.

بنابراین می توانید سهام را خیلی پیشاپیش بخرید و آنها را در اوج ارزش خود بفروشید - درآمدی بسیار بیشتر از دریافت سود سهام خواهید داشت.

خرید بعد از قطع

آیا دیده اید که قیمت سهام پس از پرداخت سود سهام چگونه کاهش می یابد؟ این زمان بسیار خوبی برای خرید است. اگر می‌خواهید در سهام خاصی سرمایه‌گذاری کنید و آن را تا زمانی که ممکن است نگه دارید، به شما توصیه می‌کنم تاریخ قطعی را رها کنید و پس از آن اوراق بهادار را خریداری کنید. با همین پول سهام بیشتری بخرید.

بسیاری از سرمایه گذاران با پیروی از استراتژی قبلی، سهام را پیش خرید می کنند و در روز پایانی به فروش می رسانند. اما از آنجایی که آنها می خواهند به مالکیت سهام ادامه دهند، بلافاصله پس از شکاف سود سهام، آنها را پس می گیرند.

به خصوص افراد حیله گر نیز برای کسب درآمد اضافی در یک روند نزولی، یک موقعیت کوتاه باز می کنند. اما این خطراتی را به همراه دارد - اگر اخبار خوبی منتشر شود یا شرکت چند برابر خوب داشته باشد، سهام می تواند به رشد خود ادامه دهد.

نتیجه

بنابراین، چندین استراتژی برای نحوه کسب درآمد از سود سهام وجود دارد - از ساده ترین "خرید و نگهداری" تا پیچیده، که شامل خرید و فروش زودهنگام در روز پایانی با خرید مجدد بعدی است. می توانید سود سهام دریافتی را مجدداً برای ایجاد سبد سهام خود سرمایه گذاری کنید یا برعکس، آنها را به حساب خود برداشت کنید، احساس می کنید که با بهره زندگی می کنید. در هر صورت، در خرید سهام خود موفق باشید و سود سهام با شما باشد!

بیشتر بخوانید، جالب است!

• تلگراف مرکزی و سود سهام آن 37.5 درصد در سال: آیا ارزش آن را دارد؟
• 
• 

بازار ارز فرصت های زیادی برای کسب درآمد فراهم می کند، اما یک نقطه ضعف قابل توجه دارد - فهرست باریکی از دارایی های موجود برای تجارت. در مقابل این پس زمینه، CFD های سهام جذاب می شوند و به شما امکان می دهند سبد سهام خود را متنوع کنید.

یک CFD کلاسیک یک قرارداد ویژه برای تفاوت قیمت‌های یک دارایی پایه است که پس از خرید/فروش آن، طرف بازنده سودی را به طرف مقابل که پیش‌بینی دقیق‌تری انجام داده است، پرداخت می‌کند و کارگزار برای واسطه‌گری پورسانت دریافت می‌کند.

اولین CFD ها نسبتاً اخیراً در انگلستان مورد استفاده قرار گرفتند - در دهه 90 قرن گذشته ، اما در چنین مدت زمان کوتاهی توانسته اند جای پای محکمی در بازارهای مالی به دست آورند و حتی توسط تنظیم کننده های معتبر اروپایی به رسمیت شناخته شده اند. به عنوان یک ابزار سرمایه گذاری تمام عیار.

ویژگی های CFD روی سهام هنگام معامله از طریق فروشنده فارکس

قبل از صحبت در مورد ویژگی های CFD های مدرن، اجازه دهید برای لحظه ای تصور کنیم که این بازار در مرحله شکل گیری چگونه بوده است. اولاً، همانطور که قبلاً از نام مشخص است، قراردادهای مابه التفاوت متعلق به دسته خارج از بورس هستند، یعنی. این معاملات هرگز به بازار اصلی عرضه نشد.

ثانیاً، برای باز کردن موقعیت در یک دارایی اوراق بهادار یا کالایی، طرف‌ها (یا شرکت‌های) ذینفع باید شرایط معامله را مورد بحث قرار می‌دادند و توافق‌نامه‌ای «روی کاغذ» منعقد می‌کردند که بر اساس آن سود دریافتی توسط یکی از طرفین پس از تغییر در مظنه ابزار پایه به هزینه وجوه طرف بازنده پرداخت می شود.

برای اینکه مشخص شود در مورد چه چیزی صحبت می کنیم، اجازه دهید به یک مثال نگاه کنیم. بیایید فرض کنیم که سفته بازان A (گاو نر) و B (خرس) در یک اوراق بهادار با یکدیگر CFD منعقد کرده اند که تا زمان انقضای قرارداد، قیمت آن 10 دلار افزایش یافته است. حجم معاملات معادل 1000 سهم بود.

این بدان معنی است که طرف الف 10 هزار دلار درآمد دریافت می کند و سرمایه گذار B 10 هزار دلار ضرر می کند.در اصل، این طرح بسیار شبیه به معاملات عادی سهام است، زیرا در بازار سهام درآمد یک سرمایه گذار همیشه زیان مستقیم به حساب می آید. طرف مقابل او

اما همه اینها تئوری است؛ در عمل مشکلات زیادی به وجود آمد، از عدم رعایت مفاد قرارداد توسط افراد تا مشکلات در تعیین تاریخ بازپرداخت تعهدات. در حال حاضر، تقریباً تمام CFD ها با واسطه شرکت های فارکس باز می شوند.

اکنون طرف مقابل همه CFD ها برای یک معامله گر مستقیماً کارگزار او است، یعنی. وقتی مشتری روی افزایش ارزش دارایی پایه شرط بندی می کند، شرکت به طور خودکار موقعیت معکوس را تشکیل می دهد. علاوه بر این، بسته به حجم عملیات و سهم این DC در کل بازار خرده فروشی، گزینه های مدیریت ریسک زیر امکان پذیر است:

• شرکت کاری انجام نخواهد داد، یعنی. در صورت معامله موفقیت آمیز مشتری، او برنده ها را از وجوه خود به او پرداخت می کند - این خطرناک ترین و نامطلوب ترین گزینه است، زیرا می تواند منجر به ورشکستگی کارگزار با تمام آنچه در پی دارد شود.
• اگر شرکت بزرگ باشد و به طور فعال CFD ها را روی سهام ارائه دهد، می تواند با سفارش های مخالف دو مشتری مختلف مطابقت داشته باشد، به عنوان مثال. در این شرایط طرح کلاسیک اجرا خواهد شد.
• رویکرد نهایی شامل محافظت از موقعیت کل در بازار سهام واقعی است.

مزایا و معایب CFD در سهام

قبل از پرداختن به استراتژی‌های سرمایه‌گذاری و سفته‌بازی، مهم است که جوانب مثبت و منفی CFD‌ها را در نظر بگیریم؛ به‌ویژه، در مقایسه با سهام واقعی معامله‌شده در بورس، موارد زیر برخی از نقاط قوت آن‌ها هستند:

• CFD ها از لات های کسری استفاده می کنند، به این معنی که می توانید در قراردادی با ارزش اسمی 50، 10 یا حتی 1 سهم (اگر از یک حساب سنت یا خرد استفاده می کنید) موقعیت باز کنید.
• در این حالت، معامله گر از تراز منفی محافظت می شود، یعنی. او هیچ تعهدی در قبال فروشنده فارکس نخواهد داشت. اما در بازار سهام، هنگام استفاده از اهرم، چنین شرایطی به هیچ وجه غیر معمول نیست.
• اکثر عملیات CFD از طریق ترمینال MetaTrader4 انجام می شود، بنابراین بسیاری از اندیکاتورها، استراتژی ها و روبات های ایجاد شده برای جفت ارز برای آنها مناسب است.
• برای معامله قراردادهای مابه التفاوت، اصلاً لازم نیست مبلغ قابل توجهی به حساب خود واریز کنید.
• حتی در طول بحران‌ها، زمانی که بازارها به طور همزمان سقوط می‌کنند و کارگزاران موقعیت‌های فروش را ممنوع می‌کنند، می‌توانید آزادانه فروش خود را با استفاده از CFD باز کنید.

در مورد معایب CFD ها در سهام، تعداد زیادی از آنها وجود دارد، اما مهمترین معایب آن موارد زیر است:

• اسپردها و پورسانت‌ها در معاملات CFD بسیار بالاتر از شاخص‌های مشابه در سهام است، در نتیجه بسیاری از استراتژی‌های درون روز و اسکالپر که در بورس درآمد ایجاد می‌کنند، هنگام معامله در DCs شروع به ایجاد ضرر می‌کنند.
• مشخصات و سایر شرایط CFD در سهام را می توان به صورت یک طرفه توسط فروشنده فارکس تغییر داد.
• اگر یک کارگزار سهام ورشکست شود یا به سادگی فعالیت خود را متوقف کند، معامله گر مالکیت سهام خریداری شده را حفظ خواهد کرد و دریافت چیزی از DC در چنین شرایطی تقریبا غیرممکن است (حتی اگر او مجوز یک رگولاتوری معتبر داشته باشد).

بنابراین، با دانستن ویژگی ها و ویژگی های این قراردادها، می توانید فرصت های خوبی برای کسب درآمد پیدا کنید، اما CFD ها از نظر تنوع ریسک بیشترین علاقه را دارند. علاوه بر این، بسیاری از شرکت ها تعدیل سود سهام مثبت می پردازند.

انتخاب قرارداد برای تجارت

از آنجایی که مظنه های CFD دقیقاً (تا سنت) با قیمت سهام مربوطه مطابقت دارند، می توان آنها را آزادانه در همه استراتژی های میان مدت و بلندمدت ایجاد شده برای بازار سهام استفاده کرد. با توجه به این شرایط، در آینده تاکید خاصی بر این نخواهیم داشت که عقد مابه التفاوت فقط مشتق است.

بنابراین، صرف نظر از استراتژی معاملاتی، در مرحله اول تجزیه و تحلیل، لازم است تنها ابزارهایی را برای سبد انتخاب کنید که همبستگی آنها نسبتاً کم است. یک نشانگر ویژه iCorrelationTable به حل این مشکل کمک می کند.

همانطور که می بینید، این الگوریتم یک ماتریس همبستگی ایجاد می کند که برای ارزیابی رابطه بین اوراق بهادار مختلف بسیار راحت است؛ به ویژه، برای سرمایه گذاری و تجارت، ابزارهایی که ضریب همبستگی آنها از 0.7 تجاوز نمی کند بیشترین علاقه را دارند.

با توجه به تنظیمات iCorrelationTable، توصیه می کنیم از پارامترهای زیر استفاده کنید:

• CorPeriod = 104 - این مقدار مربوط به نمودار هفتگی است، زیرا رابطه بین قیمت ها را در دو سال گذشته نشان می دهد (این فاصله بیش از حد کافی است).
• SymbolsListVariant = 2 یک گزینه نمایش ماتریسی است، به ویژه، اگر یکی را در اینجا تنظیم کنید، نشانگر بدون استثنا یک جدول برای همه علامت‌ها می‌سازد، و اگر «2» را مشخص کنید، برنامه فقط روابط بین اوراق بهادار مشخص شده توسط کاربر.

به هر حال، قبل از وارد کردن دو در این فیلد، باید یک سند متنی "Symbols" در فهرست "MQL4 – Files" ایجاد کنید (به یاد داشته باشید، این پوشه با دستور "file - open data directory" فراخوانی می شود). که محتوای آن باید به شکل زیر باشد:

در مثال ما، یک همبستگی قوی بین شرکت بوئینگ و اپل، و همچنین بین جنرال الکتریک و جانسون و جانسون مشاهده می‌شود، بنابراین ترکیب این اوراق بهادار هنگام تشکیل سبد سهام توصیه نمی‌شود. واقعیت این است که خرید/فروش ابزارهایی که قیمت آنها به طور همزمان حرکت می کند، فایده ای ندارد، زیرا افزایش حجم کاری تنها یکی از این اوراق بسیار آسان تر است. در این حالت، معامله‌گر زمان بسیار کمتری را صرف تحلیل می‌کند.

و از آنجایی که ما در مورد حجم معاملات با CFD بر روی سهام صحبت می کنیم، به شما یادآوری می کنیم که نباید خطرات را بیش از حد ارزیابی کنید، زیرا نوسانات این ابزارها بسیار بیشتر از فارکس است، به ویژه برای معاملات سفته بازی اهرم 1. به 10 کافی خواهد بود و هنگام تشکیل سبدهای سرمایه گذاری منطقی است که وجوه اعتباری را به طور کلی رد کنید.

به هر حال، اخیراً تنظیم‌کننده‌های اروپایی (فرانسه، بلژیک و سایر کشورها) الزامات جدیدی را برای فروشندگان فارکس مطرح کرده‌اند، از جمله بندهایی که طبق آن شرکت باید اهرم را محدود کند. در حال حاضر، این گزارش ها ماهیت مشاوره ای دارند، اما معتقدیم در آینده نزدیک این شاخص به صورت قانونی در سطح 1 در 20 یا 1 در 10 ایجاد می شود.

درآمد حاصل از سود سهام

ویژگی اصلی CFD ها در سهام این است که در هنگام خرید آنها، تعدیل سود محاسبه می شود. به طور معمول، معامله گران این تعدیل را به دلیل اندازه کوچک آن به عنوان یک امتیاز خوب برای معامله اصلی می بینند، اما این فقط یک نگاه سطحی است.

واقعیت این است که سرمایه گذاران غربی گاهی اوقات از یک تکنیک جالب استفاده می کنند - آنها مجموعه ای از "سهام سود سهام" را جمع آوری می کنند که پویایی آن با شاخص های سهام ارتباط زیادی دارد و در عین حال یک موقعیت کوتاه برابر در معاملات آتی SP500 باز می کنند.

در نتیجه نوعی «قفل» شکل می‌گیرد که در آن سود/زیان حرکت مظنه سهام با زیان/سود دریافتی از معاملات آتی جبران می‌شود و معامله‌گر سود سهام شرکت‌ها را دریافت می‌کند. به طور کلی، این استراتژی کم سود است، اما عملا هیچ خطری وجود ندارد.

حال بیایید به این نمودار از منشور CFD نگاه کنیم. اولا، فروشندگان فارکس این فرصت را فراهم می کنند که نه تنها با سهام، بلکه با شاخص ها نیز کار کنند. و ثانیاً ، اهرم بالا در DC به شما امکان می دهد با واریز حداقل وجوه به حساب ، تراکنش های بزرگ را باز کنید (این دقیقاً موردی است که اهرم بالا سودمند است ، زیرا به لطف پوشش ریسک از دست دادن سرمایه اصلی به حداقل می رسد) .

بنابراین، شما می توانید از سود سهام در یک مرکز معاملات کسب درآمد کنید، نکته اصلی این است که دارایی های مناسب را انتخاب کنید، حجم معاملات را محاسبه کنید و سوآپ ها را غیرفعال کنید (اگر اصلاً وجود داشته باشد، زیرا امروزه بسیاری از شرکت های CFD در سهام آنها را نمی نویسند. خاموش).

و اینجاست که سرگرمی شروع می شود، زیرا نیمی از کار (انتخاب اوراق بهادار سود سهام مرتبط با SP500) قبلاً توسط InstaForex برای ما انجام شده است، که قراردادهای SPDR S&P 500 ETF Trust را به لیست دارایی ها اضافه کرد. به عبارت دیگر، این یک CFD در سهام یک صندوق است که در SP500 سرمایه گذاری می کند.

همانطور که در جدول زیر آمده است، این شرکت در زمان نگارش این بررسی، 1.33 دلار برای هر سهم پرداخت کرده است، بنابراین قبل از تاریخ تثبیت ثبت، منطقی است که SPY را خریداری کنید و در همان زمان فروش برابری از CFD ها را در شاخص SP500 باز کنید. (یا قراردادهای آتی).

در این عملیات، معامله گر بخشی از وجوه کارمزد و اسپرد را از دست می دهد، اما سود دریافتی از سود سهام باید تمام هزینه ها را پوشش دهد. شاید وضعیت در آینده تغییر کند، اما در سال 2017 این طرح کاملاً سودآور بود. به محض ورود اصلاحیه به حساب، تراکنش می تواند بسته شود.

اگر InstaForex تصمیم گرفت CFD های موجود در SPY را از لیست دارایی ها حذف کند، همیشه می توانید به صورت دستی یک نمونه کار که با SP500 مرتبط است جمع آوری کنید. البته در این صورت باید دوباره از نشانگر iCorrelationTable استفاده کنید. و به طور کلی، این متخصص هنگام ایجاد نمونه کارها (نه تنها از CFD) ضروری است.

امروز ما استراتژی‌های فنی سفته‌بازی را در نظر نگرفتیم، زیرا آنها تفاوت زیادی با روش‌های معاملاتی فارکس ندارند و بر سرمایه‌گذاری متمرکز هستند. با این پیشینه، یادآوری این نکته خالی از لطف نیست که بسیاری از سرمایه گذاران حرفه ای قبل از تصمیم گیری برای خرید اوراق بهادار، شاخص های اساسی کلیدی را نیز در نظر می گیرند که مهم ترین آنها نسبت P/E است.

این مقدار نشان می دهد که چگونه سرمایه فعلی یک شرکت با سود آن همبستگی دارد، به عبارت دیگر، می توان از آن برای قضاوت غیر مستقیم دوره بازگشت سرمایه گذاری در شرکت استفاده کرد. اگر در مورد بازار سهام ایالات متحده صحبت می کنیم، در یک چرخه صعودی برای تراشه های آبی، مقدار P/E بهینه را می توان 20-25 در نظر گرفت.

هنگامی که نسبت به طور قابل توجهی بالاتر از مقادیر مشخص شده باشد، شرکت به وضوح بیش از حد خرید شده است، یعنی. خرید چنین سهامی برای بلندمدت (با اشاره به سن بازنشستگی) امکان پذیر است، اما بهتر است به سادگی در مورد آنها حدس و گمان بزنید. CFD ها برای معاملات فعال مناسب هستند.

برخی از سرمایه گذاران نسبت P/E Forward را نیز در نظر می گیرند که با استفاده از سود پیش بینی شده هر سهم محاسبه می شود. به طور کلی پذیرفته شده است که مقدار پایین این نسبت نشان دهنده پتانسیل خوب ناشر است.

برای خلاصه کردن موضوع امروز، یک بار دیگر تأکید می کنیم که CFD های سهام در درجه اول به دسته ابزارهای سفته بازی تعلق دارند، اما با یک رویکرد شایسته به شما این امکان را می دهند که نه تنها یک سبد سرمایه گذاری متمرکز بر میان مدت جمع آوری کنید، بلکه از سود سهام نیز کسب درآمد کنید. بدون هیچ خطری برای سپرده شما.

در مورد انتخاب مستقیم مرکز معاملاتی که چنین محصولاتی را ارائه می دهد، یک قانون ساده در اینجا اعمال می شود - بهتر است با شرکت های معروف حساب باز کنید. علاوه بر این، ما قویاً استفاده از خدمات "مدیران شخصی" را توصیه نمی کنیم، زیرا آنها مسئول ضررهای مشتریان نیستند. در صورت نیاز به کسب اطلاعات تحلیلی، بهتر است با شرکت های مستقل تماس بگیرید.

پیگیری سود سهام مستلزم استفاده معامله گر از تاکتیک های معاملاتی خاص است که در اصل با گزینه های معاملاتی معمول تفاوت اساسی دارد.

تجارت بزرگ فقط با یک کارگزار پیشرو

در واقع، ارزش درک این نکته را دارد که استراتژی های تقسیم سود برای معامله گران یا سرمایه گذاران بلندمدت طراحی شده اند.

استراتژی های محبوب برای کسب درآمد از سود سهام

اولین استراتژی که می‌خواهیم بررسی را با آن شروع کنیم، یک تاکتیک میان‌مدت با بازپرداخت دو تا سه ماهه است. ماهیت این استراتژی تقسیم سود، خرید سهام چند روز قبل از بسته شدن رجیستری است.

پس از بسته شدن ثبت، دوره به اصطلاح قطع شروع می شود، زمانی که سهم پس از پرداخت سود، به میزان سود کاهش می یابد. این کاهشی که شکل می‌گیرد یک لحظه کاری است و هدف شما این است که منتظر بمانید. پس از بازگشت قیمت دارایی به نقطه شروع خود، باید سهام را بفروشید و سود را به صورت سود سهام ثابت کنید.

با این حال، شایان ذکر است که برای اجرای این استراتژی باید دارایی قوی را انتخاب کنید که مستعد رشد و بازیابی مداوم باشد. نمونه ای از چنین معامله ای را می توانید در مثال خرید سهام گازپروم چند روز قبل از قطع و بسته شدن سودآور معامله چند ماه بعد مشاهده کنید:

مزیت این استراتژی بازگشت سریع سرمایه است و اگر سهام در گردش را با پرداخت سه ماهه سود سهام وارد کنید، می توانید سالانه 40 درصد بازدهی دریافت کنید.

این گزینه همچنین به شما امکان می دهد تا حد امکان درآمد دریافتی را مجدداً سرمایه گذاری کنید و سهام جدید بیشتری را وارد گردش کنید. اگر در مورد معایب صحبت کنیم، شایان ذکر است که شما می توانید دارایی اشتباهی را انتخاب کنید یا به رگه بدی برای شرکت وارد شوید و سهام همچنان به ریزش خود ادامه دهد.

استراتژی دوم ماهیت بلندمدت‌تری دارد و نگهداری سهام می‌تواند تا یک سال باشد. ماهیت استراتژی خرید سهام پس از قطع و پرداخت سود است. در این لحظه است که ارزش سهام به طور قابل توجهی در قیمت کاهش می یابد (به میزان سود).

با این حال، همانطور که می دانیم، شرکت هایی که سود سهام پرداخت می کنند، تقاضای زیادی برای سرمایه گذاران دارند و قیمت رشد بازیابی خود را آغاز خواهد کرد. سهام ممکن است تا پرداخت سود بعدی نگهداری شود. نمونه ای از چنین معامله ای برای سهام روس نفت را در تصویر زیر مشاهده می کنید:

برخلاف تاکتیک‌های معاملاتی قبلی، تقریباً تمام درآمدها از دریافت درآمد حاصل از تفاوت نرخ ارز حاصل می‌شود. با این حال، اگر این موقعیت را تا زمانی که ممکن است در بازار حفظ کنید تا سود سهام بعدی پرداخت شود، در آن صورت پولی را از دست نخواهید داد.

همچنین در طول کار شما حداقل خواهید داشت کاهشبرخلاف گزینه اول اگر از کاستی ها صحبت می کند ، پس شما در برابر شرایط فورس ماژور در شرکت و کاهش شدید ارزش سهام بیمه نیستید که ضرر آن بازده سود را پوشش نمی دهد.

سومین استراتژی که سرمایه گذاران اغلب از آن استفاده می کنند «خرید و نگه دارید» نام دارد. ماهیت استراتژی این است که سهام پیشرو در صنعت خود را با پتانسیل پایان ناپذیر انتخاب کنید. به عنوان مثال، گازپروم حداقل تا 100 سال دیگر گاز را معامله خواهد کرد، بنابراین درآمد سود سهام آن یک عمر باقی خواهد ماند.

هنگامی که شرکت های پیشرو با سود سهام بالا را انتخاب کردید، آنها خریداری می شوند و برای چندین دهه نگهداری می شوند. از آنجایی که سود سهام دریافتی از سهام باید درآمد ایجاد کند، سرمایه گذار به طور مداوم تولید می کند سرمایه گذاری مجددبه تبلیغات جدید

هدف واقعی این رویکرد ایجاد منبع درآمد اضافی از طریق سود تقسیمی به جای تفاوت نرخ ارز است. این تکنیک توسط سرمایه گذار معروفی مانند وارن بافت استفاده می شود.

چگونه خطرات ناشی از استراتژی تقسیم سود را به حداقل برسانیم

برای دو استراتژی اول که در بالا مورد بحث قرار گرفت، می توانید از روش پوشش ریسک استفاده کنید. چیست؟ به عنوان مثال، اگر تصمیم دارید با استفاده از استراتژی اول سود تقسیمی را بدست آورید، اما می ترسید که پس از قطع، ضررهای زیادی را از دست بدهید، می توانید یک قرارداد آتی برای همان سهام فقط برای فروش بخرید.

بنابراین، شما موقعیتی را ایجاد خواهید کرد که تا حد امکان نسبت به بازار خنثی باشد. با این حال، در فرآیند تشکیل موقعیت، حجم از نظر پولی باید یکسان باشد، زیرا در غیر این صورت برای یکی از ابزارها سود یا زیان دریافت خواهید کرد.

شما همچنین می توانید برای پرچین کردن یک موقعیتبه عنوان مثال، یک قرارداد CFD از یک کارگزار فارکس که برای سود سهام تنظیم نمی شود.

در خاتمه این نکته را متذکر می شوم که سود سهام منبع اصلی درآمد سفته بازان در بورس اوراق بهادار نیست، بنابراین برای به دست آوردن حداکثر درآمد با حداقل ریسک، باید سبد سهام تشکیل دهید و ریسک ها را تا حد امکان متنوع کنید. .

همه کارگزاران هنگام خرید سهام سود سهام پرداخت نمی کنند؛ برخی از شرکت ها از گزینه های معاملاتی صرفاً سوداگرانه استفاده می کنند؛ کارگزاران معروف سود سهام پرداخت می کنند.