Ajuste de dividendos forex ba. Cómo ganar dinero con dividendos: reglas para comprar acciones. Calendario de pago de dividendos

Hay un grupo en la lista de instrumentos llamado CFD. Con los CFD sobre materias primas y bienes, todo está más o menos claro, pero CFDpara acciones menos popular. Este artículo fue escrito con el objetivo de hacer que este tipo de instrumentos comerciales sea más comprensible para los comerciantes comunes. Estará escrito principalmente en formato de diccionario con explicaciones accesibles para traders de diferentes niveles de formación. Además, intentaré indicar los términos originales en inglés entre paréntesis, ya que son más universales y los encontrará a menudo cuando trabaje con CFD sobre acciones. No haré una introducción larga, vayamos directo al tema.

El CFD es un instrumento completamente especulativo.

Entonces, comencemos con el primer concepto, o un contrato por diferencia es una transacción entre un comerciante y un centro de negociación para pagar la diferencia de valor entre el valor actual de un activo y su valor en el momento del vencimiento o cierre de este contrato. . Si tomamos CFD sobre acciones, entonces no tienen fecha de vencimiento (a diferencia de los CFD sobre contratos de futuros) y, además, solo un comerciante puede cerrar un acuerdo unilateralmente (o, en nuestra opinión, cerrar una transacción de CFD), esto también es una ventaja importante.

Como comprenderás, un CFD es un instrumento derivado, cuyo valor varía dependiendo del instrumento subyacente, en nuestro caso, el valor de la acción. Este es un instrumento absolutamente especulativo, y fue creado con este propósito, como una oportunidad para trabajar con un pequeño depósito.

La compra de CFD sobre acciones no implica la propiedad física de las acciones. Por tanto, al adquirir un contrato por diferencia, no se convierte en accionista de la empresa. Veamos inmediatamente qué es esta promoción. Promoción ( Compartir) es un valor que garantiza el derecho a recibir parte de los beneficios de la empresa (dividendos) y el derecho a participar en la gestión de la empresa (honorarios de los accionistas). Existen diferentes tipos y tipos de acciones, pero no nos detendremos en esto, ya que este no es el tema principal del artículo, sino que simplemente hay una gran cantidad de información al respecto que está disponible gratuitamente en Internet.

Por supuesto, si ha comprado un contrato por diferencia sobre algunas acciones, entonces no solicita participar en las juntas de accionistas, pero con los dividendos es diferente. Entonces, llegamos al término: esta es la parte de las ganancias de la empresa que se paga a sus accionistas de acuerdo con el número de acciones que poseen.

Calendario de pago de dividendos

Muchos corredores de CFD, como los corredores del mercado de valores, pagan dividendos. Aunque a menudo, debido al hecho de que no se trata de acciones, sino de un contrato por diferencia, este concepto se reemplaza por otro: un ajuste por dividendos ( Ajuste de dividendos), aunque la esencia no cambia. Su tamaño se indica en el sitio web del centro de transacciones cuyos servicios utiliza. Al abrir el calendario de pago de dividendos, verás varias fechas diferentes. Lo veremos en orden cronológico.

Entonces, la primera fecha es la “fecha de anuncio” ( Fecha declarada). A esta fecha ya se había llevado a cabo una junta de accionistas, donde se anunciaron las ganancias de la empresa y se decidió cuánto de ella se podría dar para pagar dividendos. Así, ese día se publica el importe de los dividendos que se pagarán por cada acción.

La próxima fecha es la “fecha de fijación del registro” ( Fecha ex dividendo). Es en este día que es necesario poseer acciones, o más bien, en nuestro caso, contratos por diferencia, para poder recibir el importe del ajuste de dividendos. Para ser más precisos, en el momento de la apertura de la sesión de negociación ya debería tener una posición abierta en CFD por acción, es decir, de hecho, el contrato debe adquirirse el día anterior a la fecha de fijación del registro. Es importante.

Y la última fecha es la “Fecha de Pago” ( Fecha de pago). Ese día recibirá el ajuste de dividendos si tenía un CFD sobre acciones el día en que se registró el registro. Como comprenderá, no necesita conservar el contrato de la acción hasta la fecha de pago; de todos modos, puede venderla incluso el día en que se fija el registro; su cuenta ya está incluida en el registro y recibirá su dividendo; Ajuste sin condiciones.

La frecuencia de los pagos de dividendos, así como su tamaño, dependen de la decisión de los accionistas. Generalmente se pagan trimestralmente y, para algunos instrumentos, una vez al año. Esta información también se presenta principalmente en el sitio web de su centro de transacciones. Y una cosa más, no todas las empresas pagan dividendos constantemente. Usted comprende que a veces las empresas terminan su período de informe con pérdidas y, de hecho, no hay nada de qué pagar dividendos, entonces la junta de accionistas decide no pagar dividendos.

Además, tenga en cuenta que para poder recibir dividendos es necesario tener un contrato. Si tiene una posición de Venta en el momento en que se registra el registro, el importe del ajuste del dividendo se debitará de su cuenta el día del pago. También agregaré que muchos centros de negociación tienen una calculadora para calcular dividendos, lo cual es bastante conveniente. Y tal vez esto sea suficiente en cuanto a dividendos.

ETF – fondos cotizados en bolsa

En los CFD sobre acciones, no todos los instrumentos son acciones en el pleno sentido de la palabra. Algunos son un tipo de valor ligeramente diferente, llamados fondos negociados en bolsa. Entonces, Los fondos negociados en bolsa() es un fondo indexado cuyas acciones se negocian libremente en la bolsa de valores. La estructura de dicho fondo replica completamente la estructura del instrumento/índice subyacente.

Por ejemplo, un instrumento que definitivamente está disponible en todos los centros de negociación que brindan acceso a CFD sobre acciones es el instrumento bajo el símbolo ESPIAR. Se trata de un fondo cuyo instrumento subyacente es el índice S&P500. Este fondo incluye acciones de todas las empresas que están incluidas en este índice bursátil y en la misma proporción. Por cierto, este es el primer ETF que comenzó a cotizar en los Estados Unidos y, actualmente, es uno de los instrumentos más populares en términos de volumen de negociación. Los comerciantes también lo llaman "Araña". Además, muchos centros de negociación suelen tener ETF con los siguientes símbolos: DIA, QQQ y otros.

Multiplicidad. Todos los CFD sobre acciones tienen dos signos después del coma, esto se debe al instrumento principal: las acciones. Aunque, en principio, las acciones en EE.UU. que cuestan menos de un dólar tienen 4 dígitos después del coma, no se celebran contratos por diferencia para dichas acciones, ya que se trata principalmente de acciones denominadas "basura" (acciones de empresas que tienen un alta probabilidad de que sean eliminados de la subasta).

Tamaño de posición. Tamaño 1 lote El contrato por diferencia es igual a 1 lote en el intercambio. En EE.UU. (las acciones de empresas estadounidenses en su mayoría sólo están disponibles en CFD) el estándar incluye 100 acciones, independientemente del precio. Por lo tanto, si compramos un CFD con un volumen de 0,01, esto equivale al hecho de que compramos una acción. Es bastante simple aquí.

Espalda. Como escribí anteriormente, los CFD se crearon únicamente con fines especulativos, por lo que usarlos sin apalancamiento no tiene sentido. Básicamente, en casi todos los centros de negociación los CFD sobre acciones se pueden comprar o vender con una garantía del 10%, es decir, con un apalancamiento de 1 a 10. Algunos proveedores de servicios ofrecen la oportunidad de trabajar con un apalancamiento de 1 a 20 o incluso más.

Costo de operaciones. Ahora llegamos al tema financiero. ¿Qué comisiones nos cobran por las operaciones y CFDs sobre acciones? La primera es la comisión. Depende del corredor, pero en promedio es del 0,05%. La comisión se paga únicamente al abrir una posición, a diferencia del mercado de valores, donde la comisión se paga tanto al abrir como al cerrar. Más . Por cada posición de CFD, así como por divisas, pagamos un diferencial. El diferencial de los contratos por diferencia es estático, no flotante, y depende principalmente del valor del contrato en sí. Cuanto mayor sea el valor de la empresa, mayor será el diferencial. Y otro coste es el pago de la transferencia al día siguiente, el llamado swap. El swap suele ser un coste pequeño, que, por cierto, se puede evitar en la mayoría de los casos si tu centro de negociación tiene uno (y casi todos los tienen).

Y un último punto. Los CFD sobre acciones están disponibles para negociar sólo cuando se negocia el activo en sí (acción). Si opera con CFD sobre acciones estadounidenses, el horario de negociación es de lunes a viernes, de 9:30 a 16:00 horas de cambio (EST). Por lo tanto, a menudo los gráficos de instrumentos parecen "iguales". También hay que tener en cuenta los días festivos, ya que, a diferencia de Forex, durante los días festivos no se negocian acciones y, por tanto, CFD.

Estas son las característicasCFDComo puede ver, las acciones no tienen nada de complicado. Y en los siguientes artículos veremos qué tan rentable es trabajar con este tipo de herramienta, y qué ventajas tiene sobre otras herramientas (por cierto, por alguna razón casi nadie las usa) y cuáles no tiene ninguna otra herramienta. ¡Nos vemos!

comerciante Suite 11, segundo piso, Sound & Vision House, Francis Rachel Str. Victoria Victoria, Mahé, Seychelles

¡Saludos inversores, amigos! Para asegurarse de ganar dinero con los dividendos, debe comprar acciones con dividendos con prudencia. De lo contrario, puedes comprar menos acciones por el mismo dinero y perder una parte importante de las ganancias. En general, ganar dinero con dividendos es un arte. Pero si quieres sumergirte en este fascinante mundo, ¡empieza a intentarlo ahora!

Los dividendos los paga la empresa con los beneficios recibidos. En consecuencia, puede contar con recibirlos sólo si la empresa opera con éxito en el mercado. Cuanto mayores sean los dividendos y más estable sea la situación financiera de la empresa, más caras serán sus acciones.

Para recibir dividendos y, de hecho, ganar dinero con los dividendos en acciones, debe poseer el valor en la fecha límite. Este es el último día en que se cierra el registro de accionistas. Quien tuviera la acción registrada ese día recibe los mismos dividendos.

Por ejemplo, en 2018, Alrosa cerró el registro el 14 de junio. Tenías que comprar acciones antes del 11 de junio: ajuste de fin de semana más modo de negociación T+2 (las acciones se acreditan en tu cuenta el segundo día, por lo que debes comprar al menos 2 días antes de la fecha límite).

Puede vender una acción incluso al día siguiente; lo principal es que la posea en la fecha de cierre del registro.

Para calcular cuánto puede ganar con los dividendos, debe consultar el mismo calendario de dividendos. En el ejemplo de Alrosa, podría ganar 5,04 rublos por acción. El rendimiento fue del 4,94%; la acción en sí valía 106 rublos en la fecha de cierre del registro.

¿Dónde se pueden comprar acciones con dividendos?

Respuesta corta: de cualquier corredor con acceso a la Bolsa de Moscú.

Respuesta detallada: los emisores cotizan en bolsas de valores, incluida Moscú. Pero no puedes simplemente venir y comprar una acción allí. Necesitamos un mediador. Actúan como intermediario.

Deberá pagar una comisión para comprar acciones. Por lo general, es pequeño: centésimas o décimas de porcentaje. Pero además de esto, los corredores cobran tarifas por los servicios de depósito, mantenimiento de cuentas, etc.

En general, para comprar una acción se necesita un corredor. No hay manera sin él.

Qué empresas elegir para comprar dividendos

Para ganar dinero con los dividendos, se necesitan emisores que paguen consistentemente los mismos dividendos. No tanto. Yo personalmente recomiendo:

• MTS – pagos estables y, en principio, un buen futuro;
• Lukoil – aumenta periódicamente los dividendos;
• Sberbank es el principal banco del país, su política de dividendos prevé un aumento de los pagos;
• Bolsa de Moscú: perspectivas de crecimiento;
• Níquel de Norilsk;
• Gazprom.

De emisores extranjeros:

• Kimberly Clark;
• SySCo;
• Coca Cola;
• Manzana;
• Berkshire Hathaway;
• Procter & Gamble (fabricante de Tide);
• McDonald's y otros.

Estas empresas pagan dividendos de manera constante y, lo que es más importante, aumentan periódicamente sus pagos. Al comprar acciones de Dividend Aristocrat con descuento, puede esperar que algún día los dividendos superen incluso el precio de compra.

En general, debes elegir acciones con dividendos basándose en los siguientes datos:

• ¿Cuánto tiempo lleva la empresa realizando pagos?
• ¿Están creciendo los dividendos?
• cuál es la situación financiera de la empresa;
• si las acciones están sobrecompradas;
• si los dividendos están incluidos en el precio de las acciones;
• ¿La empresa recompra acciones (en caso afirmativo, esto es una buena señal, ya que, en primer lugar, los precios de las acciones subirán y, en segundo lugar, la dirección estará dispuesta a pagarse generosos dividendos);
• ¿Hay planes para cambiar la estrategia de dividendos?

Por supuesto, también deberías fijarte en los ratios, principalmente P/E y P/S. Y siga cualquiera de las estrategias para comprar acciones con dividendos.

Y una cosa más: la rentabilidad pasada garantiza el mismo beneficio en el futuro. Considere esto como un aviso de riesgo.

Estrategias para comprar acciones con dividendos

Comprar y retener

La estrategia más simple, a veces llamada estrategia de promediación. Su esencia es que puede ganar dinero con los dividendos de acciones simplemente comprándolos en determinadas acciones a intervalos regulares.

Importante: en el siguiente ejemplo no calculé el beneficio al rublo más cercano; es más importante comprender el principio de la estrategia en sí;

Por ejemplo, hace un año decidió ahorrar 5.000 rublos de su salario y utilizar ese dinero para comprar acciones de Sberbank al precio actual. Durante el año pasado, las cotizaciones oscilaron entre 140 y 220 rublos por acción. Consiguió comprar 330 acciones por una media de 180 rublos.

En 2018, el importe del dividendo fue de 12 rublos por acción. En consecuencia, a mediados de año (y Sberbank paga dividendos en junio) usted tenía aproximadamente 300 acciones y recibió 3.600 rublos. Si el banco aumenta los pagos el próximo año, usted recibirá aún más, debido a un aumento en la cantidad de valores en su posesión y a una mayor cantidad de dividendos.

Lo bueno de la estrategia es que no es necesario calcular múltiplos ni comprender los estados financieros. Simplemente compra acciones de empresas conocidas y confiables que constantemente pagan dividendos y reciben pagos.

En el transcurso de un año, compras acciones al precio promedio posible, de ahí su nombre: "promediado".

Compra con descuento

Pero el método descrito anteriormente no siempre es bueno. Por ejemplo, si no compró acciones de Sber por 240 rublos, sino que depositó 5.000 rublos en su cuenta y compró acciones cuando las cotizaciones cayeron a al menos 200, no habría comprado 20 acciones, sino 25 (de hecho, las acciones de Sberbank son se venden en lotes de 10 acciones, por lo que en ambos casos compraría 20 acciones (pero es importante que comprendamos el principio mismo de comprar con descuento).

Por lo tanto, una mejor estrategia para ganar dinero con los dividendos sería comprar con descuento.

Debe comprar acciones de empresas confiables cuyas cotizaciones se hayan desplomado por razones externas fuera del control de la empresa. Por ejemplo, por las sanciones impuestas contra Rusia. O debido a cambios estacionales. Tu tarea es comprar más acciones por el mismo dinero. Después de todo, el tamaño de los dividendos no depende de la cantidad de dinero invertido, como ocurre con los depósitos, sino del número de acciones disponibles.

Comprar antes del anuncio de dividendos

La empresa anuncia el pago de dividendos tras una reunión del consejo de administración. Es allí donde se decide el monto de pago recomendado. Luego se organiza una junta de accionistas, donde confirman la decisión de los directores o deciden que es mejor dejar el dinero en la empresa.

Parece que el mejor momento para comprar acciones con dividendos es justo después de esto. Pero no eres el único tan inteligente :) Miles de ojos observan los dividendos. Y en cuanto aparecen noticias positivas sobre las divas, se empiezan a comprar acciones y las cotizaciones crecen a pasos agigantados.

Cuando se pagan los dividendos, el valor de las acciones aumenta significativamente, ya que todos quieren recibirlos. E inmediatamente después del pago, las cotizaciones caen, ya que los especuladores comienzan a deshacerse de las acciones que se han vuelto innecesarias.

Esto se llama brecha de dividendos. Cuanto mayor sea el dividendo, mayor será la brecha.

Usando el ejemplo de las acciones de MTS, se puede ver que después del pago de dividendos el 5 de julio, las cotizaciones cayeron de 288 a 269 rublos. Después de esto, comenzó una tendencia a la baja. Quienes compraron acciones de la empresa unos días antes del corte se ven ahora obligados a sufrir una reducción.

Venta el día límite

Por tanto, otra forma de ganar dinero con los dividendos de la empresa es venderlos el día límite. Por ejemplo, después de haber comprado las mismas acciones de MTS después de que su valor cayera poco antes del pago (hubo un reclamo de la FAS sobre roaming) por 250-260 rublos, se podrían vender por 288 rublos. Beneficio: 18-28 rublos por acción. Es bastante comparable al tamaño de los propios dividendos: 23,4 rublos.

Por lo tanto, puede comprar acciones con mucha antelación y venderlas al máximo de su valor: ganará mucho más que solo recibir dividendos.

Compra después del corte

¿Has visto cómo caen los precios de las acciones después del pago de dividendos? Este es un buen momento para comprar. Si desea invertir en una acción en particular y mantenerla durante el mayor tiempo posible, le aconsejo que se salte la fecha límite y compre el valor después. Compra más acciones con el mismo dinero.

Muchos inversores compran acciones por adelantado y las venden el día límite, siguiendo la estrategia anterior. Pero como quieren seguir siendo propietarios de las acciones, las recompran inmediatamente después de la brecha de dividendos.

Los más astutos también abren una posición corta para ganar dinero extra en una tendencia bajista. Pero esto conlleva riesgos: las acciones podrían seguir subiendo si surgen buenas noticias o la empresa tiene buenos múltiplos.

Conclusión

Por lo tanto, existen varias estrategias sobre cómo ganar dinero con los dividendos, desde la más simple "comprar y mantener" hasta la compleja, que incluye compra y venta anticipada el día límite con recompra posterior. Puedes reinvertir los dividendos recibidos para ampliar tu cartera o, por el contrario, retirarlos a tu cuenta sintiendo que vives de los intereses. En cualquier caso, ¡buena suerte con la compra de acciones y que los dividendos le acompañen!

Lee más, ¡es interesante!

• Central Telegraph y sus dividendos del 37,5% anual: ¿merece la pena...
• 
• 

El mercado de divisas ofrece amplias oportunidades para ganar dinero, pero tiene un inconveniente importante: una lista limitada de activos disponibles para negociar. En este contexto, los CFD sobre acciones se vuelven atractivos, lo que le permite diversificar su cartera.

Un CFD clásico es un contrato especial por la diferencia de precios de un activo subyacente, en cuya compra/venta la parte perdedora paga una ganancia a la contraparte que hizo un pronóstico más preciso, y el corredor cobra una comisión por la intermediación.

Los primeros CFD comenzaron a utilizarse en el Reino Unido hace relativamente poco tiempo, en los años 90 del siglo pasado, pero en tan poco tiempo ya lograron afianzarse en los mercados financieros e incluso fueron reconocidos por los reguladores europeos autorizados. como un instrumento de inversión de pleno derecho.

Detalles específicos de los CFD sobre acciones cuando se negocia a través de un corredor de Forex

Antes de hablar de las características de los CFD modernos, imaginemos por un momento cómo era este mercado en la etapa de su formación. En primer lugar, como ya se desprende del nombre, los contratos por diferencia pertenecen a la categoría de contratos extrabursátiles, es decir, Estas transacciones nunca fueron lanzadas al mercado principal.

En segundo lugar, para abrir una posición sobre un activo de valores o materias primas, las partes interesadas (o empresas) debían discutir los términos de la transacción y concluir un acuerdo "en papel", según el cual el beneficio recibido por una de las partes después un cambio en las cotizaciones del instrumento subyacente se paga a expensas de los fondos de la parte perdedora.

Para que quede claro de qué estamos hablando, veamos un ejemplo. Supongamos que los especuladores A (alcista) y B (bajista) han celebrado entre sí un CFD sobre un valor cuyo precio, cuando expira el contrato, ha subido 10 dólares. El volumen de transacciones correspondió a 1000 acciones.

Esto significa que la parte A recibirá un ingreso de $10 mil y el inversionista B perderá $10 mil. En principio, el esquema es muy similar al comercio de acciones ordinario, porque en el mercado de valores las ganancias de un inversionista siempre son una pérdida directa para él. sus contrapartes.

Pero todo esto es teoría; en la práctica surgieron muchos problemas, que van desde el incumplimiento de los términos del contrato por parte de los individuos hasta dificultades para fijar la fecha de pago de las obligaciones. Actualmente, casi todos los CFD se abren a través de empresas de Forex.

Ahora la contraparte de todos los CFD para un operador es directamente su corredor, es decir cuando un cliente apuesta por un aumento en el valor del activo subyacente, la empresa automáticamente forma una posición inversa. Además, dependiendo del volumen de operaciones y la participación de este CD en el mercado minorista general, son posibles las siguientes opciones de gestión de riesgos:

• La empresa no hará nada, es decir. en caso de una transacción exitosa con el cliente, ella le pagará las ganancias con sus propios fondos; esta es la opción más peligrosa e indeseable, ya que puede llevar a la quiebra del corredor con todo lo que ello implica;
• Si la empresa es grande y ofrece activamente CFD sobre acciones, puede igualar las órdenes opuestas de dos clientes diferentes, es decir, en esta situación se implementará el esquema clásico;
• El último enfoque implica cubrir la posición agregada en el mercado de valores real.

Ventajas y desventajas de los CFD sobre acciones

Antes de sumergirse en estrategias de inversión y especulativas, es importante tener en cuenta los pros y los contras clave de los CFD, en particular, en comparación con las acciones reales negociadas en una bolsa de valores, las siguientes son algunas de sus ventajas:

• Los CFD utilizan lotes fraccionarios, lo que significa que puede abrir una posición en un contrato con un valor nominal de 50, 10 o incluso 1 acción (si utiliza una cuenta de centavo o micro);
• En este caso, el comerciante está protegido contra un saldo negativo, es decir. no tendrá ninguna obligación con el comerciante de divisas. Pero en el mercado de valores, cuando se utiliza el apalancamiento, estas situaciones no son infrecuentes;
• La mayoría de las operaciones con CFD se realizan a través del terminal MetaTrader4, por lo que muchos indicadores, estrategias y robots creados para pares de divisas son adecuados para ellas;
• Para negociar contratos por diferencia, no es necesario depositar una cantidad significativa en su cuenta;
• Incluso durante las crisis, cuando los mercados caen sincrónicamente y los corredores prohíben las posiciones cortas, usted puede abrir ventas libremente utilizando CFD.

En cuanto a las desventajas de los CFD sobre acciones, también hay muchas, pero las más notables son los siguientes matices:

• Los diferenciales y comisiones de las transacciones de CFD son mucho más altos que los indicadores similares de acciones, como resultado de lo cual muchas estrategias intradía y de revendedor que generan ingresos en la bolsa de valores comienzan a generar pérdidas cuando se negocian en DC;
• Un operador de Forex puede cambiar unilateralmente las especificaciones y otras condiciones de los CFD sobre acciones;
• Si un corredor de bolsa quiebra o simplemente deja de operar, el comerciante conservará la propiedad de las acciones compradas y es casi imposible recibir algo del DC en tal situación (incluso si tuviera una licencia de un regulador acreditado).

Así, conociendo las características y particularidades de estos contratos, se pueden encontrar buenas oportunidades para ganar dinero, pero los CFD son los de mayor interés en términos de diversificación de riesgos. Además, muchas empresas pagan un ajuste de dividendos positivo.

Selección de contratos para negociar.

Dado que las cotizaciones de CFD coinciden exactamente (hasta el céntimo) con los precios de las acciones correspondientes, se pueden utilizar libremente en todas las estrategias a medio y largo plazo creadas para el mercado de valores. Dada esta circunstancia, en el futuro no haremos especial énfasis en que un contrato por diferencia sea sólo un derivado.

Por lo tanto, independientemente de la estrategia comercial, en la primera etapa del análisis es necesario seleccionar para la cartera sólo aquellos instrumentos cuya correlación sea relativamente baja. Un indicador especial de iCorrelationTable ayuda a resolver este problema.

Como puede ver, este algoritmo construye una matriz de correlación, que es muy conveniente para evaluar la relación entre diferentes valores, en particular, para la inversión y el comercio, los instrumentos cuyo coeficiente de correlación no exceda de 0,7 son los de mayor interés.

En cuanto a la configuración de iCorrelationTable, recomendamos utilizar los siguientes parámetros:

• CorPeriod = 104 – este valor es relevante para el gráfico semanal, ya que muestra la relación entre los precios de los últimos dos años (este intervalo es más que suficiente);
• SymbolsListVariant = 2 es una opción de visualización de matriz, en particular, si configura una aquí, el indicador creará una tabla para todos los tickers sin excepción, y si especifica "2", el programa explorará las relaciones solo entre los valores especificados por el usuario.

Por cierto, antes de ingresar un dos en este campo, debe crear un documento de texto “Símbolos” en el directorio “MQL4 – Archivos” (recuerde, esta carpeta se llama con el comando “archivo – abrir directorio de datos”), el cuyo contenido debería verse así:

En nuestro ejemplo, se observa una fuerte correlación entre Boeing Co y Apple, así como entre General Electric y Johnson & Johnson, por lo que no es aconsejable combinar estos valores a la hora de formar una cartera. El hecho es que no tiene sentido comprar/vender instrumentos cuyos precios se mueven sincrónicamente, ya que es mucho más fácil aumentar el volumen de trabajo de sólo uno de estos valores. En este caso, el comerciante dedica mucho menos tiempo al análisis.

Y ya que estamos hablando del volumen de transacciones con CFD sobre acciones, recordemos que no se deben sobrestimar los riesgos, ya que la volatilidad de estos instrumentos es mucho mayor que en Forex, en particular, para transacciones especulativas un apalancamiento de 1 hasta 10 será suficiente, y al formar carteras de inversión es razonable rechazar por completo los fondos de crédito.

Por cierto, recientemente los reguladores europeos (Francia, Bélgica y otros países) han propuesto nuevos requisitos para los operadores de Forex, incluidas cláusulas según las cuales la empresa debe limitar el apalancamiento. Por ahora estos informes tienen carácter consultivo, pero creemos que en un futuro próximo este indicador quedará legalmente establecido en el nivel de 1 entre 20 o 1 entre 10.

Ganancias por dividendos

La característica principal de los CFD sobre acciones es que al momento de su compra se calcula un ajuste de dividendos. Normalmente, los traders ven este ajuste como una buena ventaja para la operación principal debido a su pequeño tamaño, pero esto es sólo una mirada superficial.

El hecho es que los inversores occidentales a veces utilizan una técnica interesante: reúnen una cartera de "acciones de dividendos", cuya dinámica está altamente correlacionada con los índices bursátiles, y al mismo tiempo abren una posición corta igual en futuros SP500.

Como resultado, se forma una especie de "bloqueo", dentro del cual las ganancias/pérdidas del movimiento de las cotizaciones bursátiles se compensan con las pérdidas/beneficios recibidos de la transacción de futuros, y el comerciante recibe dividendos de las empresas. En general, esta estrategia genera pocos beneficios, pero prácticamente no existen riesgos.

Ahora veamos este diagrama a través del prisma del CFD. En primer lugar, los operadores de Forex brindan la oportunidad de trabajar no sólo con acciones, sino también con índices. Y, en segundo lugar, un alto apalancamiento en un DC le permite abrir grandes transacciones depositando un mínimo de fondos en la cuenta (este es precisamente el caso cuando un alto apalancamiento es beneficioso, ya que gracias a la cobertura se minimiza el riesgo de pérdida de capital principal) .

Por lo tanto, puede ganar dinero con dividendos en un centro de negociación, lo principal es elegir los activos adecuados, calcular el volumen de transacciones y desactivar los swaps (si es que se acumularon alguno, porque hoy en día muchas empresas de CFD sobre acciones no los escriben). apagado).

Y aquí es donde comienza la diversión, ya que la mitad del trabajo (selección de valores de dividendos correlacionados con SP500) ya lo ha hecho InstaForex, que agregó los contratos SPDR S&P 500 ETF Trust a la lista de activos. En otras palabras, se trata de un CFD sobre acciones de un fondo que invierte en SP500.

Como se desprende de la tabla, en el momento de escribir esta reseña, esta empresa pagó $1,33 por cada acción, por lo que antes de la fecha de fijación del registro, tiene sentido comprar SPY y al mismo tiempo abrir una venta igual de CFD sobre el índice SP500. (o futuros).

En esta operación, el comerciante perderá parte de los fondos en concepto de comisiones y diferenciales, pero el beneficio recibido de los dividendos debería cubrir todos los costes. Quizás la situación cambie en el futuro, pero en 2017 este esquema resultó bastante rentable. Tan pronto como la enmienda llegue a la cuenta, se podrá cerrar la transacción.

Si InstaForex decide eliminar los CFD sobre SPY de la lista de activos, siempre puede crear manualmente una cartera que se correlacione con SP500. Eso sí, en este caso tendrás que volver a utilizar el indicador iCorrelationTable. Y, en general, este experto es indispensable a la hora de crear carteras (no sólo de CFD).

Hoy no consideramos estrategias técnicas especulativas, ya que no se diferencian mucho de los métodos de negociación de Forex y se centran en las inversiones. En este contexto, no estaría de más recordar que muchos inversores profesionales también tienen en cuenta indicadores fundamentales clave antes de tomar una decisión de compra de un valor, el más importante de los cuales es el ratio P/E.

Este valor muestra cómo se correlaciona la capitalización actual de una corporación con sus ganancias; en otras palabras, puede usarse para juzgar indirectamente el período de recuperación de la inversión en la empresa. Si hablamos del mercado de valores de EE. UU., entonces, en un ciclo alcista para las acciones de primera línea, el valor P/E óptimo puede considerarse entre 20 y 25.

Cuando el ratio es significativamente superior a los valores indicados, la empresa está claramente sobrecomprada, es decir, Es posible comprar dichas acciones a largo plazo (teniendo en cuenta la edad de jubilación), pero es mejor simplemente especular con ellas. Los CFD son ideales para el comercio activo.

Algunos inversores también consideran la relación precio-beneficio futuro, que se calcula utilizando las ganancias por acción proyectadas. Generalmente se acepta que un valor bajo de este ratio indica el buen potencial del emisor.

Para resumir el tema de hoy, enfatizamos una vez más que los CFD sobre acciones pertenecen principalmente a la categoría de instrumentos especulativos, pero con un enfoque competente permiten no solo armar una cartera de inversiones enfocada al mediano plazo, sino también ganar dinero con dividendos. prácticamente sin riesgo para su depósito.

En cuanto a la elección directa de un centro de transacciones que proporcione dichos productos, aquí se aplica una regla simple: es mejor abrir una cuenta en empresas conocidas. Además, no recomendamos encarecidamente utilizar los servicios de "administradores personales", ya que no son responsables de las pérdidas de los clientes. Si es necesario obtener información analítica, es mejor contactar con empresas independientes.

La búsqueda de dividendos requiere que el operador utilice tácticas comerciales especiales, que en esencia son fundamentalmente diferentes de las opciones comerciales habituales.

Opere a lo grande sólo con un corredor líder

En realidad, vale la pena entender que las estrategias de dividendos están diseñadas para comerciantes o inversores a largo plazo.

Estrategias populares para ganar dinero con dividendos

La primera estrategia con la que nos gustaría comenzar la revisión es una táctica a medio plazo con una recuperación de la inversión de dos a tres meses. La esencia de esta estrategia de dividendos es comprar acciones un par de días antes del cierre del registro.

Una vez cerrado el registro, comienza el llamado período de corte, cuando la acción, después del pago del dividendo, pierde valor por el importe del dividendo. Esta reducción que se forma es un momento de trabajo y su objetivo es esperar a que pase. Una vez que el precio del activo vuelva a su punto inicial, debe vender las acciones y fijar el beneficio en forma de dividendos.

Sin embargo, vale la pena entender que para implementar esta estrategia será necesario elegir un activo sólido que sea propenso a un crecimiento y recuperación constantes. Puede ver un ejemplo de una transacción de este tipo en el ejemplo de la compra de una acción de Gazprom un par de días antes del corte y el cierre rentable de la transacción un par de meses después:

La ventaja de esta estrategia es el rápido retorno de la inversión, y si pone en circulación acciones con pago de dividendos trimestral, puede obtener un retorno del 40 por ciento anual.

Esta opción también le permite reinvertir al máximo los ingresos recibidos, poniendo en circulación cada vez más acciones nuevas. Si hablamos de las desventajas, cabe destacar el hecho de que si se elige el activo equivocado o la empresa atraviesa una mala racha, las acciones seguirán cayendo.

La segunda estrategia es de naturaleza más a largo plazo y la tenencia de acciones puede durar hasta un año. La esencia de la estrategia es comprar acciones después del corte y pago del dividendo. Es en este momento cuando el valor de la acción baja significativamente de precio (por el importe del dividendo).

Sin embargo, como sabemos, las empresas que pagan dividendos tienen una gran demanda entre los inversores y el precio comenzará a recuperarse. Las acciones podrán conservarse hasta que se pague el siguiente dividendo. Puede ver un ejemplo de una transacción de este tipo para acciones de Rosneft en la siguiente imagen:

A diferencia de las tácticas comerciales anteriores, casi todas las ganancias provienen de ingresos por diferencias de tipo de cambio. Sin embargo, si mantiene la posición el mayor tiempo posible en el mercado hasta que se pague el próximo dividendo, no perderá dinero en el límite.

Además, durante el trabajo tendrás un mínimo reducción a diferencia de la primera opción. Si habla de deficiencias, entonces no está asegurado contra circunstancias de fuerza mayor en la empresa y una fuerte caída en el valor de las acciones, cuya pérdida no cubre el rendimiento de los dividendos.

La tercera estrategia que utilizan con mayor frecuencia los inversores se denomina "comprar y mantener". La esencia de la estrategia es seleccionar acciones líderes en su industria con un potencial inagotable. Por ejemplo, Gazprom comercializará gas durante al menos otros 100 años, por lo que sus ingresos por dividendos durarán toda la vida.

Una vez que se han seleccionado empresas líderes con altos rendimientos de dividendos, se compran y se mantienen durante décadas. Dado que los dividendos recibidos de las acciones deben generar ingresos, el inversor produce de forma continua. reinversión en nuevas promociones.

El objetivo real de este enfoque es crear una fuente adicional de ingresos a través del rendimiento de los dividendos, en lugar de diferencias de tipo de cambio. Esta técnica la utiliza un inversor tan famoso como Warren Buffet.

Cómo minimizar los riesgos de una estrategia de dividendos

Para las dos primeras estrategias analizadas anteriormente, puede utilizar el método de cobertura. ¿Qué es? Por ejemplo, si decide captar el rendimiento de los dividendos utilizando la primera estrategia, pero tiene miedo de perder mucho después del límite, puede comprar un contrato de futuros para la misma acción solo para la venta.

De este modo, formará una posición lo más neutral posible para el mercado. Sin embargo, en el proceso de formación de una posición, el volumen en términos monetarios debe ser el mismo, ya que de lo contrario recibirá una ganancia o una pérdida por uno de los instrumentos.

También puedes por cubrir una posición, por ejemplo, un contrato de CFD de un corredor de Forex que no se ajusta a los dividendos.

En conclusión, me gustaría señalar que los dividendos no son la principal fuente de ingresos para los especuladores en la bolsa de valores, por lo que para obtener el máximo ingreso con riesgos mínimos, es necesario formar una cartera de acciones y diversificar los riesgos tanto como sea posible. .

No todos los corredores pagan dividendos al comprar acciones; algunas empresas utilizan opciones comerciales puramente especulativas; los corredores conocidos pagan dividendos;